jueves, 31 de marzo de 2011

IRLANDA

S&P baja el rating del país a BBB+ con perspectiva estable desde A-.

IRLANDA

S&P rebaja el rating del país a BBB+ con perspectiva estable desde A-

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión can caídas esta vez mas abultadas que no han podido impedir ni tan siquiera el todopoderoso Wall Street.
El día ha sido débil en general pues cada vez salen a escena más factores negativos y claro, el mercado es irracional y cuando coge tendencia la coge pero hay cosas que al menos deben frenar algo.
La sesión ha estado marcada por el miedo a los resultados de los test de stress de Irlanda, los cuales se publicaban a las 17:30. Al final cuando han sido publicados los temores han sido justificados y han sido malos resultados dejando a la luz que el sector bancario irlandés necesita otros 24000 millones de euros. En este punto yo me hago una reflexión, si los anteriores test de stress los pasaron sin problemas estos bancos y ahora resultan que necesitan esa cantidad de dinero ¿por qué pasaron los primeros tan tranquilamente?...pues porque los que realizan esos test son unos delincuentes de traje y corbata y quisieron engañar a todos con tal de seguir escondiendo la basura debajo de la alfombra. Pero claro por esa misma regla de tres, y dado que (como dirían en mi barrio) en los primeros "se cantearon" mucho con el timo, podemos deducir que en estos segundos han vuelto a engañar (es una enfermedad congénita que tienen) por lo que si dicen 24000 millones no se cuantos mas querrán decir. El caso es que ha sentado mal a las bolsas que en cinco minutos se han ido a mínimos y desde luego los mas afectados serán los bancos.
Mañana tenemos los datos completos de empleo en EEUU, que todo el mundo anda diciendo que serán buenos, ahora ¿qué pasará si lo son?. ¿Celebrará el mercado que la economía se recupera? o por el contrario se pondrán tristes pensando en que toda mejora mas los continuos comentarios de miembros de la FED contribuirán a que las medidas de estímulo se acaben...y ya sabéis que hace demasiado que estamos enganchados a que la FED suba artificialmente los mercados....veremos como reaccionan las bolsas.
En fin, que primer día de debilidad seria, que EEUU a estas horas no sube como otros días pero tampoco baja, veremos a partir de las 20:00/20:30, y que mañana debemos descontar el tema de los test de stress.
Un saludo y feliz tarde

TEST DE STRESS

Os recuerdo que a las 17:30 hora española, se publican los resultados de los test de stress de os bancos irlandeses.

IRLANDA

Ya tenemos los resultados de los test de stress y han desvelado que el sistema financiero de este país necesita 24000 millones de capitalización.

Por bancos los mas necesitados son:

Allied Irish Bank con 13300 millones

Bank of Ireland con 5200 millones

Irish Life con 4000 millones

Estos son los resultados oficiales que contando con las patrañas y mentiras a las que nos tienen acostumbrados las autoridades pues seguramente sean mas, de ahí que la cosa este compleja del todo. Los resultados no han gustado a las bolsas que se las han llevado a mínimos.

APERTURA

Buenos días a todos

Comenzamos el jueves con el Nikkei arriba un 0,50%

Los futuros USA vienen con avances de 11 puntos los del Dow y de 0,5 los del SP.

Atención a esta noticia porque dicen que han hallado radiactividad en Nueva York, mal asunto.

En Libia los rebeldes huyen mientras las tropas de Gadafi ganan cientos de kilómetros en su ofensiva por recuperar el terreno perdido.

En España el problema de las cajas toma su cariz mas amargo con la CAM cerca de desaparecer, mientras el Banco de España le busca comprador y ya se conoce que ha contactado con los principales bancos españoles para ver si se hacen con dicha caja.

En Irlanda, tras los test de stress el gobierno planea nacionalizar dos bancos mas, recordemos que todos los bancos irlandeses pasaron los anteriores test en lo que sin duda fue una charlotada propia de gentuza como los que nos gobiernan, no solo en España sino en el resto de instituciones.

En Japón la situación en insostenible con su bono a 5 años superando el 9% de rentabilidad

Con todo esto se espera una apertura alcista del entorno del 0,15%/0,35%

Un saludo y feliz sesión

miércoles, 30 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión de nuevo planos (ligerisimas caídas) aunque en toda Europa y EEUU las alzas son fuertes.

Nuestro Ibex ha fallado contra los 10800 puntos (que ya sabéis es el escenario que manejo como punto de giro o continuación alcista), veremos si volvemos al ataque.

Nuestro Ibex esta para olvidarlo y dificulta mucho la operativa pues un valor te cae hoy un 2% y mañana te sube ese 2, así es complicado.

Pocas noticias hemos tenido hoy y no hay mucho que comentar a la espera de los datos completos de empleo del viernes.

Solo hacer una reseña a los valores inmobiliarios que parecen calentarse de nuevo, veremos que ocurre mañana. A destacar la lucha preciosa que ha tenido Colonial en el rango 0,08/0,082 con mas de cien millones de títulos negociados.

Un saludo y feliz tarde

APERTURA

Buenos días a todos

Comenzamos la sesión con el Nikkei arriba un 2,64%.

Los futuros americanos vienen a estas joras con avances de 44 puntos los del Dos y de 5,5 los del SP.

Seguimos en un mercado que la FED está empeñada en que no caiga y subimos y subimos, pero ¿Cuando dejará la FED de empujarnos?

Nokia y Dell han conseguido una sentencia para que se les devuelva lo pagado pro el canon digital, por tanto buenas noticias para ambas compañías.

Ayer nueva sesión alcista en Wall Strett por lo que hoy nos espera una apertura alcista del orden del 0,70%/0,90%.

Un saludo y feliz sesión

martes, 29 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con ligerísimas bajadas dentro de un entorno de ceremonia de la confusión en la cual el volumen se esfuma día a día, confirmando que cada vez hay mas operadores fuera del mercado esperando ver que hace el mismo.

Hoy, hemos visto menos fuerza interna alcista y al contrario de días anteriores se ha podido comprobar debilidad en Europa, la cual ha salvado EEUU.

Muchos son los factores que se deben considerar en la sesión de hoy.

Por un lado hemos tenido rebaja de rating por parte de S&P de Portugal y Grecia, lo cual directamente ha afectado a la rentabilidad de sus bonos que alcanzan cotas insostenibles y que llevaran casi con seguridad al rescate de Portugal.

Además, no podemos olvidar las palabras de ayer de Trichet en la cual creo que intentaba preparar a los mercados para subidas de tipos en el mes de Abril. Mal asunto, ya fuera de las bolsas, para los ciudadanos y especialmente para los de los países periféricos, mas carga para los habitantes de los países que peor lo han hecho y cuyos políticos mas responsabilidad tienen, en fin dejémoslo ahí.....

En EEUU el principal dato macro, ha salido malo (confianza del consumidor) pero a los mercados ni les ha importado. Es cada día mas evidente lo que comentan todas las crónicas, que esto esta todo sostenido por la FED que esta empeñada en subir las bolsas con la esperanza (en mi opinión no lo conseguirán) de que las subidas contagien la economía. Lo único real es que los dolares vuelan y vuelan y cada día son mas y cada día valen menos y........en un futuro no muy lejano valdrán muchísimo menos.

Y eso ha sido todo, ya veis, ni una palabra de Japón y Oriente Medio, pero las bolsas son así, un monstruo sin piedad. Cogen un acontecimiento lo devoran en forma de descuento y siguen adelante olvidando lo descontado y centrándose en lo que esta por venir. Nada importa a los mercados, solo el dinero, lo demás va pasando y siendo desechado en cuanto se descuenta, así es nuestro mundo de lo mercados......

Un saludo y feliz tarde

DATOS EEUU

Confianza del consumidor cae a 63,4 desde los 65 esperados.

Mal dato para el mercado que sin embargo, en su empeño de hacer el mundo al revés, ha reaccionado al alza.

GRECIA

S&P rebaja rating a BB- con perspectiva negativa

PORTUGAL

S&P rebaja rating a BBB- con perspectiva negativa,

APERTURA

Buenos días a todos

Comenzamos el día con el Nikkei abajo un 0,35%.

Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 38 puntos los del Dow y de 4,75 los del SP.

En Portugal, la rentabilidad de su bono cada día es más elevada y con la rebaja del rating de su banca, efectuada ayer por S&P, el rescate es cada vez más seguro, aunque parece ser que el mercado está separando a España de Portugal, veremos durante cuanto tiempo. No obstante, el rescate del país luso sería una mala noticia para nuestros bancos que están muy expuestos a Portugal, sobre todo el Santander.

En EEUU hoy tenemos un importante dato macro a las 16:00 horas, la confianza del consumidor que ya sabeis lo es todo en EEUU.

Tecnicamente seguimos en un mercado que parece mandar señales de fortaleza pero en el que circulan demasiados frentes peligrosos, de ahí que sigamos consolidando y dentro de un lateral. En el más corto plazo, dos escenarios manejo a estas horas. El primero, la superacion de los 10800 dejaría camino libre a los 11000. El segundo la no superación de esos 11800 conformarían un punto de giro y un máximo decreciente que volvería a activar la tendencia bajista de corto plazo.

Con todo ello se espera una apertura plana o levemente alcista del orden del 0,05%/0,20%

Un saludo y feliz sesión

lunes, 28 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con ligeros avances en un mercado que parece olvidar todas las incertidumbres y querer seguir con la fortaleza alcista.

Los protagonistas han sido las renovables con fuertes subidas en casi todas de ellas.

Atentos a las palabras de Trichet acerca de la inflación que han hecho que parezca casi segura la subida de tipos de Abril, veremos como se lo toman las bolsas.

En Oriente Medio todo continua igual.

En Japón la situación ha empeorado y esperemos que pronto resuelvan el problema de la radiación.

También hemos conocido como el BCE tiene preparado un fondo de ayuda a los bancos irlandeses por valor de 50000 millones y esto ya comienza a ser un gran agujero negro que se traga todos los fondos y millones de euros que se pongan sobre la mesa. Complicada la situación que, aunque los mercados quieran obviar, va adquiriendo una complejidad cada día mas grande que tarde o temprano acabaremos pagando todos....hasta que se decidan a que paguen quien debe pagar los acreedores (tienen un ejemplo claro en Islandia).

Y poco más se puede comentar, día alcista en lugares de resistencias que de superarse nos harían mirar de nuevo a los 11000 puntos.

Un saludo y feliz tarde


APERTURA

Buenos días a todos

Comenzamos la semana con el Nikkei abajo un 0,60%.

Los futuros USA vienen a estas horas totalmente planos.

En Oriente medio siguen extendiéndose las revueltas por diversos países y veremos si estas prenden en Arabia Saudí, pues eso sería un serio escollo para los mercados vía precio del crudo e inflación.

En Japón, la situación empeora en la central de Fukushima y la radiación cada día es más elevada.

Con todo esto se espera una apertura levemente bajista del entorno del 0,10%/0,20%

Un saludo y feliz sesión

viernes, 25 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con caídas en nuestro índice que como siempre se comporta al revés de todos lo que si ya de por sí el mercado está muy complejo pues operar en nuestro índice dificulta la cosa sobremanera.
A pesar de las caídas, estas han sido ligeras y el mercado perece tener fuerza alcista en su base aunque de momento el gráfico indica posibilidades de entrar en lateral.
La sesión se resume muy fácil, confusión total con muy bajo volumen y con todo el mundo a la espera de ver hacia donde vamos.
Todo sigue como hasta ahora y quizás si se deben recalcar dos factores que le mercado de momento está pasando por alto: la crisis nuclear de Japón que está empeorando y la situación portuguesa que nos afecta muy directamente a España por la estrecha relación que mantenemos con ellos. Importante ver como cotizan nuestros bancos (especialmente Santander) cuando Portugal sea rescatada.
Y esto ha sido todo por esta semana, como veis pocas cosas que comentar hoy que no se hayan comentado ya.
Todo el mundo a la espera y espacio solo para operaciones de muy corto recorrido.
Un saludo y feliz tarde.

DATOS MACRO EEUU

Pues ya han pasado los dos datos macro importantes de hoy y nos han dejado como estábamos, saliendo los dos neutrales.
El PIB del 4º trimestre ha quedado en en el 3,1% frente al 3% esperado.
La confianza del consumidor de la Universidad de Míchigan queda en 67,5 frente al 68 esperado.
Como se aprecia datos neutrales que no han movido el mercado.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con el Nikkei arriba un 1,07%.
Los futuros americanos vienen a estas horas con avances de 29 puntos los del Dow y de 4,50 los del SP.
S&P ha recortado el rating de la deuda de largo plazo de Portugal a BBB desde A-, manteniendo la de corto pero ambas con perspectiva negativa., lo que significa que si antes pagaba caro el financiarse ahora lo hará más y en Junio necesita mas de 10000 millones de euros para no entrar en impago....veremos que ocurre
Los lideres de la UE aprobaron más medidas anticrisis comprometiéndose a reformar el fondo de rescate y ampliarlo antes de junio.
En Libia, al final parece que los aliados llegaron a un acuerdo con el Sí final de Turquía, y la OTAN asumirá el mando del país.
Hoy tenemos importantes datos macro en EEUU como son el PIB y la confianza del consumidor.
Fuera de los mercados comentar que esta madrugada comenzó el mundial de fórmula 1 y que en los primeros libres, realizados esta madrugada, han dominado los Red Bull y los segundos los dos pilotos de la escudería Mclaren, que al final parece que no rodaba tan despacio como decían.
Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 0,45%/0,65%.
Un saludo y feliz sesión

jueves, 24 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con alzas considerables en un mercado que parece estar volviéndose loco y que no invita a operar salvo en operativas de scalping o muy corto plazo.
Hoy nos levantabamos con el problema portugués y el seguro rescate del mismo, incluso en la mañana fuentes de la UE han cifrado el rescate en 75000 millones.
Además Moody´s ha recortado el rating de la casi totalidad de nuestro sector bancario, menos Santander, BBV y La Caixa, curiosamente Santander es el más expuesto a la deuda portuguesa pero como son coleguitas de los chicos de Moody´s y el Sr. Botín manda mucho pues a él se le ha respetado.
En Oriente Medio la situación sigue mal y Japón tampoco está para tirar cohetes, con demasiadas cosas contaminadas.
Pero ni con esas hemos caído. El mercado ha subido. Algunos dicen que es porque ya estaba descontado todo eso, bueno se me ha olvidado mencionar que la ampliación del fondo de rescate de la UE ha sido retrasada a Junio desde Marzo que se preveía y eso si que estaba descontado pero al revés, es decir, subimos y mucho solo por eso, entonces ¿que le pasa al mercado?....pues no lo se, aunque tampoco me preocupa mucho. Si de repente el mundo se hunde y el mercado se lía a subir pues tendremos que ponernos largos, quien lo haga subir sabrá por qué.
El caso es que ahora, considero que estamos en un lateral ligeramente alcista pero demasiado indefinido como para posicionarse en ninguna dirección, por lo que lo mejor es mirar, esperar y ver que nos cuentan los gráficos, fiel reflejo de la esencia del mercado.
Y eso ha sido todo pro hoy, jornada con alzas, con gran desconcierto por parte la de mayoría lo cual se refleja en el bajo volumen y que nos demuestra una vez mas, y lo debemos usar como una clase magistral del mercado (y encima gratuita), que no debemos jamas anticiparnos a los mercado sin discutir con ellos, solo leerlos y dejarnos llevar por su tendencia.
Un saludo y feliz tarde

PORTUGAL

Ficht rebaja su rating desde A+ a A-

JAPÓN

Nuevo terremoto de magnitud 6,1.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes con caídas del 0,15% en el Nikkei.
Los futuros americanos vienen a estas horas con caídas de 6 puntos los del Dow y de 1,25 los del SP.
Esta mañana la principal noticia es que el no a las reformas presentadas por José Sócrates triunfó ayer en el parlamente portugués lo que provocó la dimisión de este último y deja al país luso al borde del rescate. esto sin duda es una pésima noticia para nuestro Ibex y mas concretamente para nuestro sector financiero, el cual está muy expuesto a Portugal. Seguro que en estos días la operativa mas provable será la vuelta a operar con el spread cortos de España y largos de Alemania.
Es muy posible que la deuda periférica se vea afectada, siendo un escollo mas para Irlanda y Grecia (además de España evidentemente) cuya rentabilidad de sus bonos será insostenible.
Y para rematar todo aparece de nuevo Moody´s que hoy dará nuevas calificaciones y podrá rebajar el rating de toda la banca española.
Siguiendo con la banca, S&P ha afirmado que la banca necesitaría más de 60000 millones en un caso extremo los cuales están radicalmente alejados de las previsiones del Banco de España, pero bueno ya sabemos lo mentirosos que son los políticos españoles y el Sr. Ordoñez no es nada mas que una marionetucha política.
En Libia la situación sigue camino de ser larga y costosa, lo que sin duda será una carga añadida para los ciudadanos, pues ya sabemos quien paga todas estas cosas. Además comienzan a surgir grupos terroristas amenazando a las naciones participantes con atentados.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,70/0,90%
Un saludo y feliz sesión

miércoles, 23 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con alzas que aún no comprendo que justificación pueden tener.
La situación es extraordinariamente tensa a nivel macro y cada día aparecen nuevos focos de tensión que, sin embargo, el mercado esta ignorando por el momento.
Por poner un orden a las cosas tenemos que la situación en Libia sigue esquistada y sigo creyendo que la intervención ha estado maquinada por las grandes corporaciones armamentísticas, que están haciendo su agosto con la guerra, las cuales han ordenado a sus lacayos los políticos que muevan ficha para ellas llenar las arcas. Veremos como sigue la situación en la zona donde se comenta que Yemen está muy cerca de una guerra civil y si estas tensiones se contagian a otros países.
En Japón la situación nuclear sigue delicada y parece que la contaminación está más extendida de lo que parecía. Para colmo de males, el gobierno nipón ha dado su estimación de cuando costarán los daños y esta estimación es muy y superior a la estimada.
Pero hoy la estrella del día era Portugal y por simpatía la deuda periférica que ha empeorado sistematicamente en todos los países en problemas. En el país luso está teniendo una votación crucial para el devenir financiero del país y de no sacar el gobierno adelante las medidas de austeridad, dimitirá dejando al país en un caos político y financiero. Pero, el problema va más allá pues aunque las propuestas salgan adelante, el mercado descuenta abiertamente un rescate portugués, lo que sin duda tarde o temprano tendrán que recoger la bolsas.
Dentro de esos mismos países periféricos tenemos que la rentabilidad de los bonos irlandeses y griegos es escandalosamente alta y ya si se baraja abiertamente la posibilidad de reestructuración de deuda, cosa que de producirse afectará muy negativamente al mercado.
Y para colmo de todos los colmos, Alemania propone retrasar el aumento del fondo de rescate a Junio, mal asunto que el mercado no ha hecho caso hoy, pero que puede dejar muy desilusionado al mismo, que ya descontó abiertamente estos acuerdos.
Técnicamente, los mínimos de ayer perdidos a cierre son claves en el devenir futuro y por arriba la superación de la zona donde nos encontramos, dando filtro hasta los 10745 del futuro del Ibex, serían una potente señal alcista.
Y esto es todo por hoy. Seguimos con el lateral que dificulta en demasía la operativa dentro de un contexto demasiado incierto y que puede provocar un buen revolcón a cualquier posición que tomemos.
Un saludo y feliz tarde.

PORTUGAL

La esperada votación será a las 16:00 hora peninsular y a estas horas parece ser que el gobierno no cuenta con los apoyos necesarios, lo que podría provocar del dimisión de José Sócrates

POSCO (PKX)




A petición de un suscirptor del servicio MOALVA, publico el análisis de esta empresa cotizada en el NYSE.
La empresa es una acerera con la que se especula que puede beneficiarse de la reconstrucción de las zonas destruidas por el terremoto de Japón, pero como siempre, nosotros iremos al gráfico a ver que nos dice.
Como se aprecia en la imagen de más largo plazo la cotización se encuentra dentro de una tendencia primaria bajista, a cuya directriz se enfrenta la curva de precios.
Además, vemos como la directriz alcista secundaria ha sido perdida entrando en una fase lateral formando una figura de gallardete que no da pistas del futuro que seguirá la acción, pues hasta que no escape de esa zona de congestión no podremos apostar con más garantías el camino que seguirá.
La rotura de la directriz bajista principal mas algo de filtro (que he situado en la superación del último máximo relativo) sería un buen punto de apertura de largos, los cuales incrementaríamos de superarse al alza la resistencia de los 147$.
Por abajo, la pérdida del nivel inferior del lateral supondría una invitación a la apertura de cortos con obejtivo de retorno al inicio del último movimiento alcista.
En el gráfico de más corto plazo observamos esa tendencia alcista secundaria, pero se parecian sintomas de fatiga como son el que no ha sido capaz de tocar la directriz bajista principal, ni la parte superior del gallardete perdiendo incluso, a precios de cierre el soporte relativo anterior.
Las flechas rojas y verdes marcan putnos óptimos de cortos o largos de corto plazo.
Los indicadores son positivos en el corto plazo y sobre todo se debe vigilar la directriz alcista del RSI.
En mi opinión, y atendiendo a la estadística, yo abriría cortos en el toque con la directriz bajista principal pues la cercanía del stop y la posibilidad de beneficio hacen atractiva la operación en este sentido.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles con caídas del 1,65% para el Nikkei.
Los futuros americanos vienen a estas horas con descensos de 22 puntos los del Dow y de 2,5 los del SP.
En Libia continua la guerra, lo que beneficia sobre todo a las empresas armamentísticas americanas.....vaya quizás no han atacado este país por el petróleo y si por orden de sus amos los dueños de las grandes corporaciones para ganar dinero con estas empresas, quedando claro lo que importan las vidas humanas a esta gente.
Hoy tenemos una importante cita con Portugal y con los que apruebe su parlamentó, lo cual puede ser crucial para los mercados.
Inditex ha dado resultados mejor de lo esperado.
En Japón se comienzan a ver los efectos de la radicación y las autoridades han advertido de que los niños pequeños no deben beber agua del grifo pues la depuradora que facilita agua a Tokio ha sido contaminada.
Con todo estos e espera una apertura bajista del entorno del 0,25%/0,45%.
Un saludo y feliz sesión

martes, 22 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión planos en un día lunático que describe perfectamente en lo que se ha convertido el mercado.
De continuar así, lo normal es un lateral mas o menos amplio pero en el que dentro de mucho tiempo podemos seguir donde estamos hoy.
La cosa ha comenzado muy bien con nuestro chicharro Ibex disparado al alza, hasta que los jefes americanos nos han puesto a cada uno en nuestro sitio.
Muchas cosas inciertas planean sobre las bolsas. En primer lugar la votación de mañana de las medidas de austeridad de Portugal que de no votar a favor la oposición supondrían un duro golpe para el país y el colapso político lo que se traduciría inmediatamente en ataques duros a la deuda periférica. La verdad asusta estar en manos de los políticos (en este caso portugueses pero me da igual de donde sean), pues esa calaña son capaces de cualquier cosa por acceder al poder y si la oposición portuguesa ve algún resquicio de acceso al mismo no dudéis que intentará acceder al precio que sea y luego ya habrá tiempo de dar discursos patrióticos que justifiquen su decisión.
No debemos olvidar Libia que la cosa esta cada vez mas complicada y va tomando cada día que pasa un matiz mas parecido a Irak.
Pero por si esto fuera poco, hoy varios miembros importantes han declarado que los sucesos de Japón no servirán para que el BCE suba tipos, lo que afeitaría a las bolsas y lo más importante a los ciudadanos, principalmente a los españoles.....luego saldrá la ministra Salgado diciendo que España se sobrepondrá a las subidas, claro lo que no sabemos es cuantas generaciones vivirán en la misma casa cuando esto ocurra, porque a este paso con las tasas de paro y encima subida de tipos (por no hablar de los que han firmado, engañados por los bancos y con el connivencia de sus súbditos los políticos, clausulas abusivas en sus hipotecas, que sin haberse beneficiado de los bajos tipos tendrán que asumir subidas) seguramente tendrán que volver muchos hijos ya con esposa e hijos a casa de sus padres....en fin.
En la tarde también ha corrido un rumor de impago de un cupón de sus bonos por parte de Irlanda, aunque ha debido de ser un rumor interesado, que no por ello acertado pues la mejor solución seria la reestructuracion de deuda, para mover el mercado a su favor.
Técnicamente seguimos bajo las resistencias (antiguos soportes) por lo tanto el sesgo es bajista, pero solo eso, el sesgo.

SECTOR BANCARIO EUROPEO


El pasado 04 de febrero de 2011 publicábamos nuestra visión del sector bancario europeo la cual se puede ver aquí.
Ese análisis venía propiciado porque ese mismo día, Goldman Sachs emitía una recomendación de compra sobre el sector y dado que este banco, en mi opinión, no es muy de fiar, es mas suele caracterizarse por decir una cosa y hacer otra (si alguien quiere comprobarlo que investigue su forma de actuar en relación con la hipotecas subprime), pues decidí echar un vistazo al gráfico a ver si esta vez eran honestos o, tal y como suponía, no tenían la más mínima intención de serlo.
Si habéis visto el enlace antiguo, habréis observado el gráfico donde la pinta que tenía el sector era de continuar con las caídas y como yo argumentaba que, al contrario de Goldman, si algo yo haría sería vender.
Pues bien ha llegado el momento de ver quien se equivocaba.
Como podéis ver en la imagen a cierre de ayer, la curva de precios hizo lo que nosotros comentabamos, es decir buscar la directriz bajista principal y volver a retroceder. Por lo que perfectamente se podrían haber abierto cortos en niveles de 195/198 tal y como comenté yo con lo que a estas horas tendríamos una buenas plusvalías en nuestro bolsillo.
Pues, en esta ocasión, ha quedado perfectamente demostrado como hemos sido capaces de ganar al todopoderoso Goldman Sachs....pero ¿es qué ellos son muy malos en los análisis o es que nosotros somos muy buenos?...no seamos ingenuos. Nosotros no se como seremos, eso lo tendréis que juzgar vosotros pero desde luego si que se puede afirmar que ellos no han llegado donde lo han hecho con gente incompetente, ellos tienen a los mejores cerebros con ellos y cuentan con la mejores herramientas de análisis. Entonces ¿por qué les hemos ganado? pues, en mi modesta opinión porque querían que les ganasen en el análisis para ellos ganar dinero.
Ya veis el mundo en que nos movemos este de los mercados. Mucho cuidado con hacer caso de nadie mas que de los gráficos.

JAPÓN

Nuevo terremoto de 6,6 grados en Japón.

SUBASTA DE DEUDA

Buena subasta con bajada de rentabilidad y fuerte tasa de cobertura, aunque ahora parece que no esta de moda en el mercado lo de la deuda.

APERTURA

Buenos días a todos.
Comenzamos el martes con fuertes subidas en el Nikkei del 4,36% principalmente manipulado por el Banco de Japón.
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 18 puntos los del Dow y de 0,25 los del SP.
En Libia siguen los bombardeos de las fuerzas de la ONU, aunque se comienza a ver división entre los aliados, además de muchas voces criticas con el excesivo uso de la fuerza que se ha hecho.
A estas horas los rebeldes contraatacan y desde aquí queremos entender (que ingenuos) que lo hacen respetando escrupulosamente los derechos humanos del personal enemigo, pues de no ser así toda legitimidad de su causa cesaría y entonces, ¿qué tendría que hacer la ONU?....en fin.
También hemos conocido la gran aportación que tendrá que hacer España al plan de rescate permanente de la UE la cual ascenderá a 83327 millones de euros (ahí es na) de los cuales 9523 serán en cash y el resto en avales.
Siguiendo con el tema d elos rescates, ayer conocíamos que Irlanda seguramente necesitará mas fondos, surgiendo con esto un problema grave que subyace en el fondo de esto: ¿por qué necesita mas si en su día dijo que con eso le bastaba?...claro haciendo memoria también recuerdo que decían que su economía estaba perfectamente y a los pocos días fueron rescatados; conclusión: que, en mi opinión, nadie dice la verdad (algo me consuela, pensé que solo los políticos españoles mentían a todas horas) y que no se tienen ni idea de cuanto dinero se necesita o necesitará para seguir manteniendo a estos países y a otros que vendrán. Opino que lo mejor sería dejarlos caer, que los acreedores asuman pérdidas mediante reestructuraciones de deuda y si los mercados caen ya se recuperarán pero es la única forma de que vaya creciendo algo sano y limpio, si no será ir negando que el tumor existe y que se está extendiendo por todo el cuerpo europeo.....o mundial.
En Japón las cosas parecen progresar en el buen sentido y desde aquí quiero quitarme el sombrero ante esa nación, la cual ha dado un ejemplo al mundo de organización, eficiencia y educación.
Hoy tenemos subasta de letras a 3 y meses del tesoro español.
Con todo ello se espera una apertura plana

lunes, 21 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con fuertes alzas debido principalmente a dos factores; por un lado la ausencia de noticias negativas (que no significa que la situación no sea mala) de Japón y de Libia y por otro los movimientos corporativos del sector de las telecomunicaciones.
El mercado parece volver a la calma y a centrarse en él mismo.
No obstante, en mi opinión, la cosa no esta tan bien como para estos pánicos alcistas, pero hay una máxima que manda en este mundo de las bolsas: el mercado siempre lleva razón, por tanto, nuestro sesgo bajista, que se reflejaba en nuestra cartera, lo pasamos a neutral y lo ponemos en vigilancia par ir cerrando posiciones.
Técnicamente, es en estos niveles donde tenemos importantes resistencias por lo que es mas que posible que a partir de ahora ya no sea tan fácil seguir subiendo, pero el mercado dictará sentencia.
Un saludo y feliz tarde.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos la semana con el Nikkei cerrado por festivo.
Los futuros USA vienen a estas horas con fuertes avances de 81 puntos los del Dow y de 11,25 los del SP.
Hoy el protagonista de todo es Libia y la guerra que ha comenzado, controlando ya las fuerzas de la ONU el espacio aéreo y habiendo destruido las defensas antiaéreas de Gadafi. Recordar que España, que tendrá problemas de deuda, una indecente tasa de paro y demás tumores , participara en la guerra, ahí es nada....
Con esto el petróleo sigue al alza y veremos como se lo toman los mercados. Además los países árabes comienzan a criticar el exceso de fuerza usada contra Libia.
Dentro de estos mismo países árabes, cada vez hay mas lugares donde el pueblo de manifiesta y ayer le tocó el turno a Marruecos.
En Japón la cosa parece mejorar pero, aun es pronto para cantar victoria por lo que será otro factor a tener en cuenta.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 1,45%/1,55%
Un saludo y feliz sesión

viernes, 18 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la semana con subidas importantes en todos los futuros menos en el nuestro que acaba plano.
El día ha comenzado muy bien debido a la ayuda del G-7 a las autoridades niponas para devaluar el yen.
Además la falta de noticias negativas del accidente nuclear de Fukushima también ha ayudado a estar mas calmados.
Pero el principal factor alcista,m en mi opinión, ha sido el vencimiento trimestral de derivados y las manipulaciones alcistas descaradas de esos días.
La ONU ha aprovado la intervención militar en Libia, pero excluyendo la ocupación terrestre; todo ello sin el voto a favor de países tan importantes como Alemania, Rusia, Brasil, India y China. Nada mas aprovarse Francia, UK y EEUU se han puesto manso a la obra y en la tarde ya estaban en posposición de atacar por aire las fuerzas de Gadafi, pero pronto ha salido el gobierno del dictador a declarar que decreta el alto el fuego, en una maniobra de ganar tiempo. Esto que en principio parece bueno, veremos como acaba, pues de todos es sabido que a los países árabes no les gusta que occidente entre en sus territorios, veremos como reacciona la liga árabe y si vuelve a repercutir en el precio del petróleo.
En los países de la periferia, suenan comentarios por parte del presidente de Portugal pidiendo apoyo a sus medias de austeridad a la posición de su país en lo que a mi me parece un intento desesperado por evitar un rescate que creo es seguro.
Por ultimo reseñar ese requerimiento de las reservas a los bancos que ha incrementado China en 25 puntos básicos.
Terminamos la semana que ha sido movidita y tras el paso del vencimiento veremos como se mueve el mercado pues sera importante ver que dirección toma.
Dado que en su día Goldman Sachs recomendó comprar el sector bancario europeo y yo nada mas ver su recomendación, escamado porque esta gente no suelen ser de los que dicen al verdad, analice y apunte que no estaba de acuerdo y que el gráfico indicaba mas continuación bajista que movimiento alguno alcista, este fin de semana aprovechare para publicar el estado actual del sector y ver quien llevaba la razón y quien mentía......anda ya he dicho quien tenia razón
Un saludo y feliz fin de semana

LIBIA

El gobierno de Gadafi anuncia un alto el fuego, ante la inminente llegada de las fuerzas de la ONU.

CHINA

Eleva los requerimientos de las reservas de los bancos en 50 puntos básicos.
Otro nuevo foco bajista.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con avances del 2,72% en el Nikkei, impulsado principalmente pro la decisión del G-7 de ayudar a Japón interviniendo para frenar al yen, lo que ahora mismo esta contribuyendo a su desplome en los principales cruces.
Los futuros USA vienen a estas horas con avances d e86 puntos los del Dow y de 10 puntos los del SP.
Hoy es día de vencimientos trimestrales de derivados y por tanto podemos asistir a movimientos extraños en el mercado principalmente proclives al lado alcista, importante sera ver que camino toma el mercado tras el vencimiento.
En la central de Fukushima la situación parece que se ha relajado lo que no significa que se haya solucionado el problema, sino que este no empeora pero aún así debemos estar muy atentos a como evoluciona.
La ONU acuerda finalmente la intervención militar en Libia pero no autoriza la ocupación terrestre sino una zona de exclusión aérea. esta resolución, a pesar de no haber sido vetada, no ha sido apoyada por importantes paises como Brasil, India, Rusia, China, Alemania y algún otro.
Gadafi ha reaccionado tildando cualquier futura actuación como inmoral e ilegal. Veremos como actúa la liga de países árabes y como acaba esto. Sinceramente, me parece que lso rebeldes no interesan mucho a EEUU, UK y Francia, sino mas bien dar salida a su industria armamentística y por supuesto el petróleo. Además, en el caso de EEUU me suena maniobra de despiste para distraer la atención de la difícil situación del país, el cual esta, en mi opinión, cerca de la quiebra técnica....vaya con el presidentito nobel de la paz.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,60%/0,80%
Un saludo y feliz sesión.

jueves, 17 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con fuertes alzas en un entorno de bastante miedo y donde este tipo de movimientos son muy típicos. En las tendencias bajistas normalmente se desata la volatilidad y el miedo (por no decir en algunos momentos pánico) se desata por todos lados. Dentro de este contexto, cualquier día que ese miedo se relaje trae consigo estos bestiales rebotes, pero de momento, a la espera de lo que nos diga el mercado, solo es eso, un rebote.
Este rebote ha venido propiciado por la falta de noticias negativas (ojo que no digo noticias positivas) desde Japón. Veremos como evoluciona la cosa principalmente en lo relativo a sus problemas nucleares en los próximos días.
También habrá tenido mucho que ver el que mañana ( y no hoy como decía esta mañana) sea día de vencimiento trimestral de derivados, pues ya conocéis que las manipulaciones alcistas son grandes en estos días.
Atentos al crudo que vuelve a dispararse, pues aunque estos días no se haya comentado nada, las tensiones en Oriente Medio crecen cada día más, por tanto habrá que estar atentos si vuelven a influir en los mercados.
Hoy hemos tenido subasta de deuda española que ha quedado normalita, destacando las altas peticiones de entidades extranjeras.
Los datos macro de EEUU (de los cuales llevamos unos días sin hablar) han salido algo mejores de lo esperado lo que también ha contribuido a las subidas de hoy.
Y esto es todo por hoy, mañana día raro por el vencimiento, en el cual las manipulaciones son grandes, por tanto ojo con nuestra operativa.
Un saludo y feliz tarde.

SUBASTA DE DEUDA ESPAÑOLA

Subasta moderadamente buena con bajada de rentabilidades (muy ligera) y buena tasa de cobertura.
Lo mejor (para mí) la alta petición desde el extranjero
Adjudica 4100 millones en obligaciones (en la parte alta de lo previsto) a una rentabilidad del 5,17% para las de 10 años, desde el 5,22% anterior, y del 5,89% para las de 30 años dsde el 5,97% anterior.
A pesar de todo me siguen pareciendo unas rentabilidades demasiado elevadas.

ERROR

Evidentemente hoy o es el último día de la semana y no tenemos el vencimiento.
Corrijo error que deja al descubierto lo que mi subconsciente desea: que llegue el fin de semana.
Por lo demas todos los datos del comentario de apertura son correctos.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos la última sesión de esta convulsa semana con el Nikkei abajo un 1,40%, aunque se puede tomar como una victoria pues en momentos llego a perder un 4% .
Los futuros americanos vienen con avances de 66 puntos los del Dow y de 6,25 los del SP.
En Japón continua la preocupación por la central nuclear de Fukushima y ahora están intentando enfriarla lanzando agua desde camiones y helicópteros, estando aun muy presente el miedo a un gran desastre nuclear.
En España el BdE ha intervenido hoy el Aresbank, propiedad del gobierno libio.
El Banco Central Indio ha subido tipos en 25 puntos básicos en lo que está siendo ya una costumbre en la mayoría de los países.
Hoy tenemos vencimiento trimestral de derivados por lo que es posible que tengamos manipulación alcista hasta que pasen estos. El camino que siga el mercado después será importante para definir la tendencia futura.
Con todo ello se espera una apertura alcista del entorno del 0,60%/0,80%
Un saludo y feliz sesión

miércoles, 16 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos el miércoles con duras caídas en Europa que al final no lo han sido en EEUU el cual ha cerrado plano aunque muy ligeramente en positivo.
Muchos factores influyen en la locura de volatilidad que hemos vivido en las bolsas con momentos en el futuro del Ibex de subida y bajada de 100 puntos en apenas minutos.
La sesión comenzaba con la bajada de dos escalones del rating de la deuda portuguesa lo cual ha afectado mucho a los bancos. Esta bajada de rating y la situacion mundial han influido en la subasta de deuda portuguesa la cual ha salido, a mi parecer, mala; con subida de rentabilidad y bajada de cobertura.
En Japón la cosa se complica por momentos con mas réplicas de temblores y la central nuclear de Fukushima al borde de provocar un grave accidente nuclear. A estas horas parece confirmarse que tiene el núcleo dañado, mala cosa para un país que ya bastante ha tenido con el seísmo.
A todo esto, las declaraciones de un alto funcionario de la UE en energia nuclear en el sentido de que Japón podría enfrentarse en las proximas horas a un desastre nuclear pues han sembrado mas pánico y se ha visto reflejado con ventas agresivas.
No debemos olvidar tampoco a Oriente medio en donde la cosa se pone cada vez peor y que de momento el mercado esta obviando pero veremos si lo sigue haciendo.
Resumiendo que la cosa esta complicada, que la tendencia a corto es bajista y que el mercado esta solo apto para traders.
Un saludo y feliz tarde

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el día con fuertes subidas en el Nikkei del 5,68%.
Los futuros USA vienen con leves alzas de 4 puntos los del Dow y de 0,25 los del SP.
En Japón hemos tenido una nueva explosión en el reactor número cuatro de la central de Fukushima y sus trabajadores abandonan la misma, estando la central casi fuera de control. Mientras el Banco Central del país continúa inyectando dinero al mercado.
Hoy tenemos subasta de deuda de Portugal y para calentar la misma nos hemos despertado con una rebaja del rating de la deuda portuguesa por parte de Moody´s en 2 niveles dejándola en A3 desde el anterior A1, dándola además perspectiva negativa. Sin duda mala noticia para nuestro país vecino que seguramente contribuya a elevar la rentabilidad de sus emisiones y a acercar un poco mas a Portugal hacia su rescate.
Interesantes las crónicas sobre que la FED eliminará los estímulos, veremos ahora si el mercado aguanta o no.
Os recuerdo que este viernes es día de vencimientos trimestrales por lo que las manipulaciones alcistas en esta semana pueden darse.
Con todo ello se espera una apertura para nuestro Ibex, levemente alcista del orden del 0,05%/0,15%.
Un saludo y feliz sesión

martes, 15 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con un ánimo algo confuso a pesar de las caídas.
Y es que aunque hemos cerrado con pérdidas de unos 60 puntos en el futuro del Ibex estas suenen a victoria alcista teniendo en cuenta que los mínimos del día están casi 300 puntos mas abajo, por tanto, acuñando una nueva voz digamos que la sesión ha sido "pánico bajista/alcista".
Y es que a pesar de que hoy hemos remontado de mínimos, hay una pauta que me gusta seguir en mi sistema de daytrading y es de entrar en forma antitendencial, y me explico. En todas estas sesiones siempre tenemos un gap de apertura (dependiendo del panico mas o menos importante), bajadas y mas bajas y dentro de la primera hora u hora y media tocamos mínimos para después remontar. Lo normal, coger unos cuantos puntos y salirse pues lo mas seguro que es que sigamos cayendo....o no como ha sido el caso de hoy, pero como una parte de nuestra operativa, o como pequeño sistema simple, lo ideal es entrar, normalmente viene advertido ese suelo mas o menos temporal por una pauta de velas japonesas, coger unos cuantos puntos y a otra cosa, que en ciertos casos nos vale para sacar el beneficio estimado diario, por lo que podríamos aprovechar el resto del día para ir a pasear o jugar con nuestros niños, aunque no es mi caso pues tengo otras obligaciones tanto o mas importantes que mi operativa (vosotros sabéis de que hablo). A pesar de todo esto prudencia, pues nuestro Ibex, en sus rarezas, es capaz de desafiar cualquier problema en un momento determinado y hundirse porque vuelque un camión de casera en la N-II, así es nuestro mercado. Hoy todo se ha caído, es mas si miramos a los alemanes se puede afirmar que todo se ha hundido (vaya caída que han tenido) y nosotros, fuertes como nadie, quizas por los acuerdos de la UE...pero ¿Eso no estaba ya descontado?; a lo mejor es manipulación por el vencimiento, o quizas sean fuerzas extrañas intrínsecas a nuestro índice. A seguir las rarezas del BBVA, bueno me suena manipulación pues no es normal tal fortaleza, porque el resto de valores de su sector, dentro de nuestro Ibex, siguen su camino por simpatía no por nada mas, pero él a la mas mínima sube que te sube, no se es extraño.
Fuero de estas divagaciones, el problema nuclear japones sigue creciendo y la cosa torna complicada, lo cual perjudica a todas la empresas relacionadas con lo nuclear y por antagonismo beneficia a las relacionadas con las renovables.
En fin que la cosa esta delicada, que no se sabe cuanto ha descontado el mercado de lo de Japón ( ya veis,nuestro mundo de la bolsa es así de cruel, una vez descuenta una cosa esta ya no existe,¿Quién se ha acordado hoy del conflicto de Libia?) y que cuando menos lo esperemos tendremos una rebote importante....quizás no esta tan lejos pues os recuerdo que estamos en semana de vencimientos trimestrales.
Un saludo y feliz tarde

SUBASTA DE DEUDA ESPAÑOLA

Buena subasta con bajada de rentabilidad en la letras a 12 y 18 meses y aunque la tasa de cobertura no es para tirar cohetes tampoco ha sido mala.
Buena subasta que queda eclipsada por los acontecimientos de Japón.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el martes con abultadísimas caídas en el Nikkei del 10,55%, que ha sido bastante mas abultada en momentos puntuales de la sesión.
Los futuros estadounidenses vienen a estas horas con fuertes caídas de 216 puntos el del Dow y de 27 el del SP.
Ayer wall Street volvio a caer de forma fuerte y además, hubo un matiz que yo sigo mucho y que suele dar muchas pistas: tras comenzar cayendo en la sesión se recupero para en la ultima hora, ultima hora y pico caer de forma violenta. Ese movimiento de ultima hora es lo que me gusta seguir pues son los momentos de entrada de las manos fuertes por tanto la caída tiene mas importancia aun.
En japón esta noche ha sucedido una nueva explosión en la central de Fukushima generándose con ella una fuga radiactiva que ha llevado a ampliar el perímetro de seguridad en 30 kilómetros, y la alarma nuclear es cada vez mas intensa.
En nuestro país Iberdrola anuncia que ampliará capital, las cuales comenzaran a cotizar mañana, y venderá autocartera a su nuevo socio Qatar Holding.
Con todo ello se espera una apertura bajista entre el 2,00% y el 2,30%
Un saludo y feliz sesión

lunes, 14 de marzo de 2011

CIERRE DE SESIÓN

Terminamos el lunes planos en una sesión muy extraña en nuestro Ibex que no para de volver loco a cualquier trader, por eso operar con él es una especie de ruleta.
El día ha estado tenido de rojo, menos para nuestro índice, principalmente por los sucesos de Japón.
En otro frente, no debemos olvidar Oriente medio con tropas saudíes dirigiéndose a Yemen y Bahrein para repeler las manifestaciones en un movimiento de represión al pueblo que debe ser condenado por la comunidad internacional.
La deuda periférica ha mejorado mucho y ese puede ser el catalizador de nuestro mercado, aunque me parece excesiva reacción la que hemos tenido en algunos momentos con nuestro futuro subiendo mas de 200 puntos.
Al final Wall Street con su apertura ha puesto cordura al asunto y nos ha rebajado la euforia hasta hacernos cerrar planos.
En EEUU tenemos fuertes caídas y rotura de importantes soportes que abren el camino a correcciones mas profundas.
un saludo y feliz tarde.

TRADING. COMO EMPEZAR EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Buenos días Como entre semana es prácticamente imposible, aprovecharemos los fines de semana para ir publicando artículos relacionados con...