lunes, 31 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes.
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 23 puntos los del Dow y de 5 los del SP.
Fuerte cierre bajista el que tuvo Wall Street el viernes y que nos deja al gráfico del futuro del Mini SP500 con este aspecto:

En una sesión hemos pasado de un aspecto alcista a uno que como mínimo invita a salir corriendo, sino a vender. La directriz bajista a sido perforada y las sombras de las dos figuras de velas japonesas que auguraban más subidas y ejercían de resistencias en toda su extensión han sido vulneradas. Para sumar más cosas negativas la media de 50 sesiones se ha perdido y solo nos queda como soporte la media de 200 sesiones. A corto plazo, salvo que en la sesión de hoy veamos una importante envolvente alcista, la situación indica que las posiciones largas deben ser cerradas.
Así las cosas veamos como pinta el futuro del Ibex35 a falta de descontar el desplome que Wall Street tuvo el viernes:

De momento no vemos peligro alguno y la vuelta a soportes se puede encuadrar dentro de un movimiento de pull back. La sesión de hoy se perfila de capital importancia para no volver a introducirnos de nuevo en el movimiento lateral que nos ha regido durante meses.
Y tras ver estos desplomes se hace imprescindible ver el gráfico antagonista a estos de renta variable, y lo haremos con el futuro del bono alemán a 10 años (Bund):

Tras apoyarse e la media de 50 sesiones rebota desde ahí y parece que se dirige a máximos anuales, para cerrar un año impresionante. Técnicamente todo es alcista y solo podemos poner de objeción la burbuja que mueve este futuro y que no sabemos cuando estallará, pues las burbujas pueden subir y subir durante mucho tiempo.
También vamos a ver como pinta el gráfico del bono español a 10 años:

Tendencia alcista muy clara y de momento sin visos de terminar. No obstante vamos a ser algo estrictos y debemos exigirle que intente atacar máximos anuales dentro del desarrollo de un nuevo movimiento en tendencia, pues de lo contrario la fortaleza de la tendencia alcista habría que comenzar a ponerla en duda.
Dentro de la crónica de los mercados debemos comenzar hablando por el tema estrella del mercado desde hace mucho tiempo. Una vez los políticos han demostrado su completa inutilidad para servir a algo más que sus intereses personales y siguen sin poder alcanzar acuerdo alguno. Auqnue parece ser que ayer hubo un cierto acercamiento de posturas, estas aún están algo lejos, y hoy se seguirá negociando, el senado se reunirá   las 16:00 horas, para evitar algo que sumiría a EEUU en una recesión y que golpearía muy fuerte al resto de economías mundiales.
En el plano empresarial debemos destacar a Iberdrola y los problemas que le han surgido en Bolivia. El presidente del país, Evo Morales, ha nacionalizado las cuatro filiales bolivianas de la eléctrica española, en lo que parece que se esta convirtiendo en una fea costumbre por parte de los países Iberoamericanos: atacar intereses españoles. Este nuevo movimiento pone de manifiesto el patético lugar que nuestro país ocupa en cuanto a influencia internacional, y como países que siempre han sido considerados como hermanos ahora nos ningunean. Todo esto ha sido conseguido gracias al esfuerzo de gobiernos inútiles e incompetentes que solo han zancadillear a  España, pero eso sí ellos han llenado todo lo que han podido sus sacas y aún continúan chupando de los réditos conseguidos por legislar en favor de sus intereses personales.
En Francia, el constitucional da una bofetada al presidente Hollande al declarar inconstitucional la medida estrella de su programa de gravar con tasas casi confiscatorias a los más ricos. Desde este blog compartimos que los más ricos deben pagar más pero de ahí a pagar un 70% me parece un atraco a mano armada propio de los gobiernos que quieren que ahora los ciudadanos paguen los años de robos que han perpetrado contra los países.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,50%/0,70%
Un saludo y feliz sesión.




viernes, 28 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con el Nikkei arriba un 0,70%.
Los futuros USA vienen a estas horas con descensos de 4 puntos los del Dow y de 1,50 los del SP.
Cierre ligeramente negativo en Wall Street, pero cerca de máximos intradía, con una recuperación casi vertical en la última parte de la sesión que nos deja un sabor de boca ligeramente alcista.
Así las cosas, es importante ver como está el gráfico del futuro del Mini SP500:

La tendencia alcista se mantiene y ayer de nuevo buscamos apoyo en la directriz alcista de medio/largo plazo apareciendo dinero de inmediato y haciéndonos rebotar desde esa zona. Para más argumentos del bando alcista la media de 50 sesiones sigue manteniéndose y generando un soporte extra a la curva de precios. Desde el estudio de velas, la que ayer formamos tiene un importante potencial alcista y podría marcar el final de estas cesiones, anticipando el sentir de los inversores sobre el abismo fiscal, el cual parece que es que se alcanzará algún tipo de acuerdo de última hora.
También vamos a ver como pinto el futuro del Ibex35:

Sigue consolidando tras la ruptura de la zona lateral donde se movió unos meses y mantiene intactas sus posibilidades de ir hasta los 8500 puntos en primera instancia y hacia los 9000 puntos en segunda.
Siguiendo con los gráficos vamos a ver el futuro de la plata, que hace mucho que no lo miramos y que tiene importantes novedades técnicas:

Desde la última vez que lo vimos su aspecto ha cambiado y mucho. Ahora mismo está para venta en el corto plazo, ojo que en el largo es muy alcista. Tras formar una especie de doble suelo, cuya linea clavicular venía definida por la media de 200 sesiones, ha perdido la misma y busca apoyo en el soporte intermedio de los 29,66$. Si no recupera en breve la media de 200 sesiones es casi seguro que vaya al soporte de los 26,62$, zona importante y desde donde se podrían abrir posiciones largas.
Y no podemos terminar de ver gráficos sin volver a mirar Apple:

Ayer ya comentamos que buscaría apoyo en el soporte intermedio que se veía y que andaba por la zona de 500$ pero que sería para rebotar. Pues ayer bajo a esa zona y en dicho nivel apareció nuevamente dinero formándonos una vela japonesa (algo más pequeña) muy parecido a la que dibujó el 16 de Noviembre y que anticipó un rebote del 19%. Esta vez, apostamos porque veremos otro rebote, en primera instancia y quien sabe si algo más, por lo que tal y como dijimos ayer la compra era clara.
Dentro de la crónica del día vamos a comenzar con nuestro Ibex y la decisión de su comité asesor técnico de dejar al selectivo con 34 valores tras acordarse la salida de bankia. No podía estar mas de acuerdo con esta decisión pues no es de recibo tener a un chicharro zombie entre los 35 valores más selectos. No obstante la salida del Ibex no significa que Bankia se vaya a hundir. Se hundirá pero porque está quebrada gracias a la acción de todos los mangantes políticos que han metido mano allí, pero no por su salida del Ibex. Hablando de bankia, ayer en plena caída me llama un amigo que no tiene relación con los mercados y me dice que si era buen momento para entrar en el valor. Evidentemente le dije que no y él me argumentó que no podía bajar más pues la habían tirado de cinco euros a 0,60. Está claro que le mandé al casino antes de meter dinero allí, pues consideré que había mñas posibilidades de ganar jugando al rojo y al negro que con este chicharro. 
Lo que quiero decir con esto es que si algún lector usa el argumento de que no puede caer más para invertir que se coja un gráfico histórico de las inmobiliarias o de otros valores de nuestro mercado continuo y lo vea, y si no puede acceder a los gráficos que me envíe un email y los publico en el blog.
Volviendo al tema protagonista del día, ayer el portavoz de los demócratas tumbó a los mercados al declarar que EEUU se encaminaba al abismo fiscal.  Estas palabras hicieron caer a los índices americanos y menos a los europeos aunque sí que los afectó algo.
No obstante parece que se apuesta por un acuerdo, aunque sea tan tibio que solo sirva para ganar tiempo, de última hora. Aunque parece ser que debemos esperar al domingo, seguramente a última hora, para ver ese acuerdo....ya veis cosas de los políticos.
Con todo ello se espera una apertura plana en nuestro Ibex.
Un saludo y feliz sesión.




jueves, 27 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el jueves con el Nikkei arriba un 0,91%.
Los futuros USA vienen a estas horas con ligeros avances de 3 untos los del Dow y de 0,50 los del SP.
Cierre negativo en Wall Street que sigue acusando los efectos del fiscal cliff, el cual seguirá siendo el gran protagonista de los próximos días. 
Veamos el gráfico del SP500:

De nuevo nos situamos bajo la directriz bajista de corto plazo, quedándonos la superación previa de la misma como una posible trampa alcista. No obstante estamos dentro de la sombra (que hace en su totalidad de soporte) de la vela creada durante el último flash crash y de momento debemos pensar que estamos probándola como soporte, siendo la media de 50 sesiones otro punto de apoyo para detener los retrocesos.
Tampoco debemos olvidarnos de ver el futuro del Ibex35:

Ahora mismo somos alcistas en el corto plazo sin ninguna duda. No obstante podríamos ver cesiones hacia niveles de 8050/8000 puntos que no significarían nada malo antes de poner camino hacía los 8450/8500 puntos.
También vamos a ver el aspecto del futuro del bono alemán a 10 años (Bund):

Tal y como se aprecia hemos perdido la directriz alcista de corto plazo y buscado apoyo en la media de 50 sesiones, la cual actuó de soporte dinámico, desde donde inicia un leve rebote que no creo le lleve más allá de los 145,12 puntos, para desde esa zona buscar apoyo en el soporte de los 143,70 puntos.
Y para terminar de ver gráficos vamos a mirar el de un valor americano que dad su importancia y las señales técnicas que se aprecian podría tener gran importancia en el próximo movimientos de los índices.
Como ya habréis podido deducir nos estamos refiriendo a Apple:

A corto plazo se aprecia que hemos construido un canal bajista el cual nos guía. No obstante en el nivel de 500$ comenzamos a construir un soporte desde donde tenemos un primer rebote dejándonos una vela netamente alcista y de nuevo volvemos a probar dicho suelo. Pero la llegada de ahora, en mi opinión, no producirá sino otro rebote (de momento rebote no se puede saber si continuación de tendencia alcista) tal y como se aprecia en varios indicadores. Por un lado las divergencias alcistas del RSI son claras y resta fuerza al empuje bajista que además ve como el volumen con el que llegamos es muy bajo y no consideramos que sea suficiente para una ruptura del mismo.
Dentro de la crónica del día volvemos a traer a primera linea las noticias sobre el abismo fiscal. Obama parece que acorto sus vacaciones para volver alas negociaciones, cosa que debería haber sido bien acogida por el mercado, pero que dado el desencanto y el alejamiento de posturas paso sin pena ni gloria. Las probabilidades de una cuerdo antes de final de año son cada día más bajas lo que produce que cualquier noticia positiva se vaya a maximizar por esa caída de expectativas.
Dentro del plano empresarial conocemos que el FROB asigna a Bankia un valor negativo de 4148 millones de euros, no descartándose que los accionistas pierdan toda su inversión. De nuevo en este país no pasará nada por esta estafa en toda regla donde políticos han mentido la mano durante años y años para que a final paguemos los ciudadanos. 
A la vista de todo lo que ocurre yo me sigo preguntado si aún queda gente que pueda ir con la conciencia tranquila a votar (vote a quien vote eso no es importante) sabiendo que con ese gesto contribuye a que esta casta dictatorial tenga justificante para ejercer su poder opresor??
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,40%/0,60%.
Un saludo y feliz sesión. 


lunes, 24 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes con el Nikkei arriba un 0,10%
Los futuros USA vienen a estas horas con caídas de 62 puntos los del Dow y de 8 los del SP.
Hoy estamos en el día de nochebuena y ante un mercado que estará muy condicionado por este hecho. Primero, tal y como publicabamos ayer, porque estamos en una jornada semifestiva con cierre alas 14:00 horas y segundo porque la mayor parte de los operadores estará de vacaciones por lo que el volumen quedará altamente disminuido y esta factor puede provocar que se amplifiquen los movimientos.
Cierre negativo el viernes en Wall Street, que tras el susto que nos dio el alejamiento de posturas (dentro del propio bando republicano) para resolver el fiscal cliff, con flash crash incluido en la madrugada, termino bastante lejos de mínimos lo que nos deja una sensación menos negativa.
No obstante el movimiento es muy interesante, desde el punto de vista técnico, y nos obliga a ver el aspecto del futuro del mini SP500:

Fijaos como se aprecia claramente el flash crash, con esa enorme sombra inferior, Pero más curioso inclusive es que aún en un momento de pánico las referencias técnicas pueden funcionar y vemos como se inicia la recuperación de ese flash crash en el choque con la directriz alcista principal. A pesar del movimiento del viernes, el gráfico sigue siendo alcista y los soportes siguen intactos por lo que podemos augurar que de aquí a final de año seguiremos subiendo.
Otro que se movió de forma muy interesante el viernes fue el futuro del Ibex que se desmarcó de la debilidad de los demás y terminó la sesión con números azules. Veamos su aspecto:

La situación técnica de cara a final de año es buena y parece que nuestro futuro está dispuesto a terminar el año en positivo, ahora mismo está alrededor de un 4% en negativo, una vez superado el lateral que nos atrapó durante unos meses. Aunque se aprecia cierta sobrecompra esta no es lo suficientemente significativa como para poner obstáculos a la tendencia alcista que tenemos.
También vamos a ver como anda el spread entre el futuro del Ibex y el del Dax:

Vamos como tras una falsa ruptura bajista de la formación triangular que habíamos creado rápidamente se mueve de forma violenta hacia el lado contrario y enfrentándose ahora a resistencias que de romperse nos confirmarían la resolución del gallardete. A destacara como el intento de engaño bajista se ha calcado perfectamente en el RSI. 
Dentro de la actualidad del mercado comenzaremos con Italia y la ya pasada dimisión de Monti. Era un tema que ya sabía el mercado y había descontado pero ahora se conoce que Mari Monti se ofrece a gobernar Italia si se sigue su agenda de reformas y el Parlamento se lo pide, pero rehusa ir en las listas de partido alguno. De solicitárselo el Parlamento y él acepta estaríamos ante un tema que gustaría al mercado y que sería recibido con compras.
No debemos olvidarnos del tema del abismo fiscal y como sigue afectando a los mercados. Wall Street sigue sin fiarse de que se consiga una cuerdo y las tomas de beneficios se siguen materializando lo que suma un lastre extra a todos los mercados mundiales, que seguirá vigente hasta que se retomen las conversaciones después de navidad.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,10%/0,25%
Un saludo y feliz sesión





domingo, 23 de diciembre de 2012

MERCADOS EN NAVIDAD

Horarios de los principales mercados en las fiestas de navidad:

CFDs sobre Acciones, MEFF, EuroNext:
  • Lunes 24 de Diciembre: Cierre a las 14:00
  • Martes 25 de Diciembre: Cerrado
  • Miércoles 26 de Diciembre: Cerrado
  • Viernes 28 de Diciembre: CFDs sobre acciones alemanas cierran a las 14:00, resto normal
  • Lunes 31 de Diciembre: Cierre a las 14:00
  • Martes 1 de Enero: Cerrado
EUREX:
  • Lunes 24 de Diciembre: Cerrado
  • Martes 25 de Diciembre: Cerrado
  • Miércoles 26 de Diciembre: Cerrado
  • Lunes 31 de Diciembre: Cerrado
  • Martes 1 de Enero: Cerrado
Futuros Americanos:
  • Lunes 24 de Diciembre: Cierre a las 19:15
  • Martes 25 de Diciembre: Cerrado
  • Miércoles 26 de Diciembre: Apertura a las 12:00
  • Lunes 31 de Diciembre: Abiertos en horario habitual
  • Martes 1 de Enero: Cerrado
FOREX:
  • Lunes 24 de Diciembre: Cierre a las 18:00
  • Martes 25 de Diciembre: Cerrado
  • Miércoles 26 de Diciembre: Apertura a las 08:00
  • Lunes 31 de Diciembre: Cierre a las 18:00
  • Martes 1 de Enero: Apertura a las 08:00

viernes, 21 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con el Nikkei abajo un 0,99%
Los futuros USA vienen a estas horas con  caídas de 164 puntos los del Dow y de 19,25 los del SP.
Viernes de vencimientos trimestrales y cuádruple hora bruja que puede darnos un nuevo impulsa alcista extra pues está muy claro que a los que dominan esto, las manos fuertes, les interesa un vencimiento alcista.
Ayer, en USA, asistimos a una jornada alcista con cierre en máximos intradía que de nuevo nos conduce a la senda de las compras tras una jornada de alguna toma de beneficios.
Así, vamos a ver el aspecto del futuro del Mini SP500:

Movimiento técnico muy positivo para el bando alcista pues tras superar la directriz bajista de  corto plazo hemos vuelto a la misma y esta ha actuado de resistencia apareciendo dinero y provocando un rebote al toque con la misma. 
También es interesante que demos un vistazo al aspecto técnico del futuro del Ibex:

Una imagen vale más que mil palabras y el movimiento lateral que nos atrapaba ha sido superado al alza y nos encaminamos a niveles de 8500 puntos, lugar de la proyección mínima del doble suelo que indicó, este verano, el fin del movimiento bajista que nos precedía. SI la prima de riesgo de nuestro país sigue mejorando y los índices USA también avanzan podríamos ver un cierre anual más cerca de los 9000 puntos que de otra cosa, predicción que ya hicimos desde este blog hace muchos meses y buscaremos para rescatarla en próximos días y asumir nuestro error o llevarnos los méritos de nuestro acierto.
Y con una prima de riesgo que ha mejorado considerablemente en los últimos días, ahora mismo estamos en niveles de 385, se hace necesario ver el aspecto de su aplicación práctico en los mercados: el futuro del bono español a 10 años:

Tendencia alcista clara que vuelve a ser refrendada por el precio al chocar con la directriz alcista que le guía y rebotar desde esa zona, convirtiéndola en soporte dinámico y confirmando esa tendencia que está llevando a nuestra deuda a ir bajando paulatinamente la rentabilidad. De nuevo nos enfrentemos a la zona de 104,59 que ya fue superada una vez y que en el correspondiente pull back falló provocando la caída hasta la mencionada directriz alcista. De nuevo estamos a las puertas de este nivel y superarlo rompiendo máximos anteriores nos traería un nuevo movimiento alcista en tendencia.
y dado que hemos visto nuestro bono y hablado de nuestra prima de riesgo, vamos a ver el referente de todo esto, el Bund alemán, pero no de forma directa sino como representación gráfico de nuestro bono a 10 años contra el 10 años alemán:

Seguimos dentro de la formación triangular que suele ser de continuación del movimiento anterior (alcista) y podemos ver como parece que hemos formado un HCHI con clavicular señalada por la línea discontinua que podría ser el indicativo de la ruptura al alza de ese triángulo que repercutiría en una nueva mejora de nuestro bono, bien por mejora en sí misa, bien por empeoramiento del Bund.
Comenzando con la crónica propiamente dicha comentamos que hoy, como hemos dicho al inicio, es vencimiento trimestral de derivados. estas jornadas suelen ser de clara manipulación alcista y alta volatilidad cerca del vencimiento, debiendo evitarse operar salvo que se tenga mucha experiencia y se haga alguna táctica, que las hay, para aprovecharse de estas manipulaciones. Pero en caso contrario lo mejor es ver los toros desde la barrera.
En el plano empresarial destacamos el anuncio de FCC de suprimir el dividendo a cuenta para el año próximo, cosa que puede no gustar al mercado.
Como hace mucho que no hablamos de sinvergüenzas y mangantes vamos a hacerlo hoy. Ayer, Rato, ese que ha sido elegido como uno de los cinco peores gestores del mundo y que, sin embargo, ha estado siempre involucrado muy directamente en administrar el dinero publico, declaró sobre el caso Bankia y afirmó que la fusión ruinosa que provocó ese engendró denominado Bankia fue obligada por el Banco de España. 
Hagamos una apuesta, les pasará algo a Rato o a MAFO (amo y señor del BdE en aquellos momentos)?, ya os lo digo yo no. Esto solo ha servido para que se colapse algo más la justicia y para que nos cuesta dinero pues alguien habrá cobrado dietas o algo parecido pro este caso. 
La justicia tiene un amo y los imputados son de los del amo, así que quien muerde la mano de su amo? pues obviamente nadie.
Que nos quede claro que no vivimos una democracia, sino una dictadura camuflada de la gilipollez que queramos llamarla, pero los dictadores (no es uno sino una casta) hacen y deshacen (hacen hasta las leyes así que mira) y esto no es más que teatro y del malo....en fin.
En otro orden de cosas, el distanciamiento por el fiscal cliff sigue enfriando los ánimos y mucho más tras ver que no solo hay distanciamiento entre republicanos y demócratas, sino que dentro del bando republicano también lo hay. Ayer se tuvo que suspender la votación del Plan B republicano, que Obama dijo que vetaría, por no haber conseguido el líder republicano los apoyos suficientes dentro de su propio partido. Estas noticias provocan la espectacular caída de los futuros americanos del nocturno y condicionan la apertura europea que en principio debía ser alcista para convertirla en bastante bajista.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,90%/1,20%
Un saludo y feliz sesión.







miércoles, 19 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles con el Nikkei arriba un 2,14%
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 16 puntos los del Dow y de 1 los del SP.
Nuevo cierre positivo en Wall Street que, además terminó en máximos intradía y que sigue dibujando un gráfico que técnicamente tiene un excelente forma. Veamoslo:

Ya comentábamos ayer que la sesión era muy importante por el nivel de cierre del lunes. Pues bien, el bando alcista siguió empujando y rompió la directriz bajista de corto plazo dejando el precio en una situación inmejorable. Parece que la llegado a los 1460 puntos no tiene apenas obstáculos y que a buen seguro terminaremos el año en máximos anuales, lo que es una estupenda noticia.
Nuestro Ibex, también parece querer seguir los pasos americanos y por fin se decidió a visitar cotas más altas:

Cerramos la sesión del martes en un nivel extremadamente importante, la parte superior del lateral en que nos movemos desde verano. No obstante si nos fijamos más en detalle veremos que hemos cerrado un poco por encima, cosa que no habíamos conseguido hasta ahora y si observamos la combinación de velas veremos que tras un dogi, señal inequívoca de que el mercado no sabe hacia donde continuar, nos encontramos con una vela blanca, relativamente importante, que resuelve esa duda y nos lleva a cerrar ligeramente sobre resistencias. La sesión de hoy de nuevo tiene mucha importancia y sería muy positivo ver la ruptura de los niveles comentados.
Y para completar la terna de gráficos vamos a volver a mostrar el de ayer, el Bund; que también comentamos que se movía en una situación técnicamente interesante:

Y así era. Tras situarse en zona de atacar la directriz alcista de corto plazo, y tras comentar nosotros que a pesar de situarse en zona de compra la lectura de ciertos indicadores desaconsejaban esta operación, esta es rota a la baja, dándonos la razón en nuestras apreciaciones, quedándose en el soporte dinámico que constituye la media de 50 sesiones cuya pérdida nos llevaría a probar la directriz alcista de medio/largo plazo.
Dentro de las noticias debemos destacar por encima de todo que el mercado gira y respira por el tema del acuerdo fiscal. El acercamiento de posturas ha propiciado estas últimas sesiones alcistas, que parece han iniciado el rally de navidad, y si se alcanzara un acuerdo definitivo asistiríamos a un final de año muy alcista.
También debemos destacar que ayer por la tarde la agencia de calificación S&P elevó la calificación de Grecia desde default selectivo a B- con perspectiva estable. Buenas noticias para los países perif´ñericos que quizás se vea reflejada en una mejora de las primas de riesgo.
También debemos recordar que el viernes tenemos vencimiento trimestral de opciones y futuros, lo que se suele llamar la triple hora bruja. En esta semana lo normal es que no se caiga mucho pues a los que manejan esto no les suele interesar que se caiga mucho ya que tienen el mayor numero de opciones que vencen fuera del dinero en las cercanías de las cotizaciones por lo que sueles manipular al alza siempre.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del0,45%/0,65%
Un saludo y feliz sesión.






martes, 18 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el martes con el Nikkei arriba un 0,98%
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 37 puntos los del Dow y de 4,75 los del SP.
Cierre positivo en Wall Street que se anotó importantes subidas y para colofón terminó en máximos intradiarios.
Vamos a ver el gráfico del futuro del mini SP500 después de esa subida:

Movimiento el realizado ayer de mucha importancia técnica y positiva. Vemos como tras superar la media de 50 sesiones realiza pull back a las inmediaciones de la misma apareciendo dinero y dejándonos una importante vela alcista con incremento de volumen con respecto alas sesiones anteriores. El cierre del día no está en un lugar cualquiera y como observamos se encuentra en la directriz bajista de corto plazo, por lo que en próximas sesiones, si no hoy, debe superar dicha línea para situarse en una posición perfecta de cara a final de año y terminar este 2012 en máximos anuales.
También continua mejorando el aspecto del futuro del Ibex 35:

La situación para atacar la resistencia superior del movimiento lateral que nos atrapa es propicia y desde este blog apostamos porque en el sesión de hoy tocaremos dichos niveles, otra cosa será romperlos de eso es mas difícil conjeturar. Superar la resistencia comentada nos dejaría en disposición de visitar los 8500 puntos y quien sabe si cotas más elevadas.
También vamos a mirar el futuro del bono alemán a 10 años que ayer dibujó un movimiento técnico interesante:

Ataque a la directriz alcista de corto plazo que deja la curva de precios en una situación de posible peligro. La figura que nos dibujó ayer tampoco es propicia y la lectura de los indicadores adelanta la pérdida de esta directriz de corto plazo por lo que, a pesar de que el precio se encuentra en zona especulativa de compra por mi parte no abriría largos y apostaría por la pérdida de dicha directriz.
Y por último vamos a ver un spread del mercado español que nos viene al pelo dado el protagonismo que uno de los valores tuvo en el día de ayer:

El diferencial mostrado es el del BBVA-Santander. Días atrás cuando mostramos este spread dijimos que la tendencia se estaba invirtiendo a favor del BBVA, lo que significaba comprar BBVA y vender Santander en la misma cantidad. Pues bien, algunas semanas despues hemos acertado de pleno y como se puede apreciar la diferencia entre uno y otro valor se ha disparado. Los que hayan entrado en la operación deberían ir extremando precauciones de cara al corto plazo, no así de cara al medio, pues estamos ante una importante resistencia con lecturas extremas en los indicadores lo que nos hace apostar por retrocesos a corto plazo para aliviar sobrecompra.
Dentro de la crónica del mercado destacamos la reunión que mantuvieron ayer los dos líderes, republicanos y demócratas,  de los partidos de EEUU. Mientras esta se  mantenía aparecían comentarios que hablaban de inminente acuerdo sobre el tema del abismo fiscal, pero ahora mismo no podemos decir si eran rumores sin sentido, rumores interesados o verdaderas noticias. El caso es que estubo sonando durante toda la tarde por el mercado, cosa que animó a las bolsas y propicio la clara victoria del bando alcista en el día de ayer.
En nuestro país, nuestro tesoro vuelva a acudir al mercado en lo que será la última subasta del año, y en la cual intentará captar hasta 3500 millones en letras a 3 y 6 meses. La subasta no tiene mucho peligro y será superada con normalidad. Con esta última vez que el tesoro acude al mercado nuestro país finaliza el año con un colchón de algo más de 11000 millones de euros, un 5% de los vencimientos (200000 millones) del año 2013.
Tampoco podemos dejar de hablar de la absorción por parte del Santander a Banesto. Con esto terminará una marca emblemática dentro de la banca de nuestro país. La noticia llevo a Santander a caer algo en el sesión de ayer y  a Banesto a dispararse en bolsa, pero sin duda todo este lío camufla las dificultades que Banesto tendría en el futuro para caminar él solo.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,80%/1,00%
Un saludo y feliz sesión






lunes, 17 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes con el Nikkei
Los futuros USA vienen a estas horas con 
Nuevo cierre negativo en Wall Street donde el tema del alejamiento fiscal y el alejamiento de un posible acuerdo siguen haciendo mella, lo que nos deja al futuro del Mini SP500con el siguiente aspecto:

Como veis podemos ver como ha aparecido una nueva directriz bajista de corto plazo y vemos como tras la superación de la media de 50 sesiones podríamos estar volviendo ala misma para hacer un test sobre la fortaleza de su superación. En cualquier caso la superación de la directriz mencionada supondría, esta vez sí, la confirmación del inicio del rally de navidad.
También vamos a ver el aspecto gráfico del futuro del Ibex 35, en el que debemos recordar que el otro día su comité técnico decidió que saliera Gamesa y entrara Vixcofan lo que nos abre una posibilidad operativa en forma de spread y es mediante la venta del valor que entra en el Ibex (Viscofan) y la compra del que sale (Gamesa). Pero veamos el gráfico del futuro:

El aspecto lateral se mantiene y en el corto plazo los logros alcanzados batiendo la resistencia intermedia de los 7930 siguen vigente lo que nos hace apostar por una visita a los 8150/8180 que coinciden con la parte superior del lateral antes mencionado y donde de verdad comenzará nuestro futuro a encontrarse con una resistencia real cuya superación nos daría vía libre para ir a niveles, como poco, de 8500/855 que es la proyección mínima teórica del doble suelo que ha formado este año.
Tampoco nos podemos olvidar hoy, pues ya llevamos varios días sin publicarlo, del bono alemán a 10 años (Bund):

Como se aprecia este futuro tiene el don de colocarse en tendencia alcista  ala mínima de cambio, Podemos ver como al margen de las tendencias a medio y largo plazo, que son totalmente alcistas, a corto ha conseguido constuir una directriz alcista que ha funcionado ya en tres ocasiones y que nos deja un lugar de referencia en el corto plazo y cuya perdida nos llevaría a visitar niveles de paso de la media de 50 sesiones.
Dentro de la crónica  debemos empezar por lo que ya hemos comentado: el abismo fiscal. Parece que las posturas se distancian y el optimismo que estaba mostrando el mercado sobre este tema comienza a evaporarse y podemos ver como eso se traduce en caídas. La semana anterior el líder republicano declaró que el presidente Obama no parecía tomarse en serio la negociación que las posturas estaban cada vez más separadas. Pero a pesar de todo ya hay informaciones comentando que los republicanos han accedido a aumentar los impuestos a los más ricos (punto de importante discrepancia entre los dos bandos),aunque de momento cuanto se aumente es un tema de negociación.
No obstante, en mi opinión, esto responde al guión de otras veces y estoy seguro que seguirán tensándose las cosas para en el último minuto llegar a un acuerdo pues a ninguno de los dos bandos les interesa que EEUU entre en recesión el año que viene. Sea como fuere pienso que nos quedan tramos de locura alcista o bajista al son de los comentarios que viertan los políticos sobre este asunto.
En Italia, los nervios provocados pro la irrupción de Berlusconi se han esfumado y ahora todo el mundo está pendiente de las próximas elecciones y desde la UE se pide a Monti que se presente a las mismas. 
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,20%/0,30%
Un saludo y feliz sesión.






domingo, 16 de diciembre de 2012

APPLE

Hoy vamos a ver como anda de aspecto gráfico el valor de moda en todo el mundo y el culpable más importante de la debilidad instalada en los índices USA por su elevada ponderación dentro de ellos.
Como todo habéis supuesto me estoy refiriendo a Apple.
Comenzaremos viendo su gráfico semanal:

Impresionante. Por mucho que nos quieran decir, ahora mismo en este valor solo podemos decir: que es muy alcista en el largo/medio plazo, no hay más. 
Ahora si nos fijamos en los detalles veremos que el movimiento correctivo que está realizando ahora mismo es completamente normal y muy sano (todo ello desde el punto de vista técnico) y que debemos controlar  la llegada a la directriz alcista y ver que sucede en su entorno. Eso si es una zona importante que de perderse podría ser considerado una gran muestra de debilidad.
Si nos fijamos en los indicadores veremos como el RSI y el Acum/Dist avisaron perfectamente de las ventas que ahora sufrimos con claras divergencias bajistas.
Estas divergencias bajistas suelen avisar muy bien de posibles retrocesos y podemos comprobar estos observando movimientos pasados y viendo como estos indicadores marcaban la que se avecinaba con este tipo de divergencias.
Trasladándonos a un periodo más corto, a velas diarias:


Aquí ya vemos con más claridad los detalles comentados anteriormente y algún otro.
La divergencia bajista en el RSI que avisaba de estas caídas es más clara en este marco temporal observándose con mucha claridad como en el corto plazo nos movemos en una tendencia bajista.
En el futuro más inmediato dos disyuntivas se nos presentan. Por un lado podríamos haber visto suelo y el RSI lo avisa con una divergencia alcista. Pero es que además en noviembre nos dejo una vela (incluida en la elipse) de claro interés comprador y cuya sombra se convierte en su totalidad en soporte por lo que este movimiento de ahora podría estar comprobando la fiabilidad de ese soporte.
La segunda hipótesis vendría si perdiésemos el mínimo de la vela mencionada y continuásemos cayendo. En dicho caso me inclino porque iríamos a cerrar el hueco alcista (marcado con una elipse) que dejamos en enero de este 2012, lo que nos haría visitar niveles de 425/440$.
Sea como sea, parece que la continua caída de Apple puede estar a punto de detenerse, no se si para continuar subiendo o para consolidar niveles,pero en cualquier caso, recuperar fortaleza en este valor supondría un importante apoyo a los índices, lo que sería concordante con un rally de navidad por el cual me inclino.

viernes, 14 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con el Nikkei abajo un 0,21%
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 34 puntos los del Dow y de 3,75 los del SP.
Cierre negativo en Wall Street, y ya van dos días seguidos, que dejan el aspecto del futuro del Mini SP 500 como sigue:

De nuevo parece atascarse en resistencias. Aunque de momento no hay porque preocuparse debemos estar muy atentos a los máximos del miércoles pues de ser superados tendríamos la confirmación de la ruptura total de resistencias. Mientras tanto la vela dejada ese miércoles nos habla de salida de papel en esos niveles y mientras no sean superados la prudencia debe imperar en nuestra toma de decisiones.
Por su parte el Ibex, que ayer se comportó mejor que el resto de índices europeos sigue donde lo dejó el miércoles:

La resistencia intermedia ha sido superadas y ahora nada parece impedir que busquemos la parte superior del lateral que guía el desarrollo de nuestro futuro desde el mes de Septiembre. Si estuviésemos posicionados dentro lo mejor sería, en mi opinión, reducir exposición al llegar al nivel comentado anteriormente para volver a incrementar posiciones si esta resistencia se superase.
También vamos a ver el aspecto del global Dow, puesto que hace muchos días que no lo vemos:

Como se aprecia las resistencias han sido superadas y una vez que venzamos los máximos de septiembre el camino estará despejado hasta los 2048/2050 puntos. No obstante la alta dispersión de medias y la sobrecompra que comienza a observarse pueden provocar un estancamiento o ligero retroceso en el corto plazo.
No podemos tampoco olvidar hoy mirar el gráfico del futuro del bono español a 10 años, que al igual que en el caso anterior llevamos varios días sin ver:

Sigue cumpliendo los preceptos técnicos para ser considerado en tendencia alcista. Como vemos las cesiones de estos días de atrás han encontrado perfecta reacción compradora al tocar la directriz alcista que le guía, confirmándose ya una referencia a tener muy en cuenta si estamos apostados dentro del este futuro. Ahora toca superar los máximos anuales para poder hablar de otro movimiento en tendencia.
Y por último vamos a ver un spread, concretamente el del futuro del bono español a 10 años contra el alemán:

De nuevo seguimos respetando la directriz alcista, desde donde hemos reaccionado con compras del diferencial en cuanto la hemos tocado. A corto y la largo plazo la situación en favorable  para nuestro futuro, no así a medio plazo, y debemos ir a buscar en breve la parte superior de la directriz bajista de medio plazo. El aspecto gráfico, nos dice que la bolsa española lo hará mejor que la alemana e el corto plazo debido ala alta correlación existente actualmente entre la deuda y la renta variable.
Dentro de la crónica del mercado destacamos que el problema, y ya lo catalogamos así, del abismo fiscal sigue siendo la autentica obsesión de las bolsas. Ayer, de nuevo las palabras del líder republicano lastraron las cotizaciones al hablar de gran  desencuentro entre ambos partidos y que la situación lejos de estar cerca de un arreglo, se deterioraba por momentos, acusando al presidente Obama de no ser realista con sus propuestas y de mostrar una actitud poco propicia para alcanzar un acuerdo.
De nuevo las agencias de calificación piden su protagonismo y ayer S&P amenazó a Reino Unido con retirarle su calificación AAA. De momento es solo un aviso y en mi opinión no pasará de ahí, pues Londres tiene un poder económico igual o superior a NY por lo  que ya se cuidarán de morder la mano del amo.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,10%/0,20%
Un saludo y feliz sesión.





miércoles, 12 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles con el Nikkei abajo un 0,05%.
Los futuros USA vienen a estas horas totalmente planos.
Cierre positivo en Wall Street que terminó con sus índices superando resistencias y que nos deja muy buen aspecto técnico.
Empecemos mirando el futuro del SP500:

Por fin conseguimos superar resistencias. Ahora bien, hoy nos queda lo más difícil, mantener niveles y seguir subiendo. De confirmarse la ruptura tendríamos espacio libre  para asaltar como mínimo lo máximos anuales y quien sabe si más. En el corto plazo se respeta la directriz alcista cuya pronunciada pendiente nos habla del vigor del poder comprador.
No podemos tampoco obviar ver el futuro del Ibex 35:

Seguimos dentro de nuestro lateral y en lo que a este se refiere estamos en tierra de nadie. No obstante debemos asaltar ya la resistencia intermedia situada en los 7930 puntos y que como se puede apreciar nos está sujetando una y otra vez. Desde el punto de vista del estudio de velas japonesas hemos construido una figura de tres velas (que son mucho más fiables) denominada estrella del amanecer y que tiene un intrínseco potencial alcista. Ahora solo urge superar los máximos de ayer para poder terminar definitivamente con los 7930 puntos y poner rumbo a la parte superior de ese gran lateral que nos guía.
También vamos a ver el futuro del Eurostoxx50 que confirmó ayer la señal de venta que nosotros desde este blog anticipamos hace unos días:

Podemos comenzar a dar por superado el lateral que nos envolvía y observamos como tras superar resistencias hemos vuelvo a visitarlas apareciendo dinero en ellas y superando los máximos de la ruptura anterior lo que podemos catalogar de confirmación de la ruptura lo que confirmaría la señal de compra que comentábamos.
En el apartado de spreads vamos a ver uno entre dos importantes valores de nuestro selectivo principal. Me estoy refiriendo al diferencial BBVA-Santander:

Importante momento técnico el que hemos vivido y que nos deja muy claro quien es el banco ganador de los dos....al menos para el mercado. 
Hemos roto al alza la directriz bajista de ciclo que siempre había sido respetada de forma muy rigurosa lo que puede anticipar un cambio de tendencia estructural para este spread. No obstante debemos comentar que existe una ligera divergencia bajista en el RSI y que la ruptura ha sido alcanzada con cierta sobrecompra del BBVA con respecto al Santander por lo que la mejor estrategia sería comprar el primero y vender el segundo cuando el gráfico vuelva, en forma de pull back, a la directriz bajista superada.
Dentro de la actualidad empezamos por la subasta de letras que ayer realizó el tesoro español y que de nuevo termino con éxito al colocarse más del máximo previsto con bajada de las rentabilidades. Esto sigue aumentando el colchón de nuestro país al haber superado en un 10% las necesidades de financiación para este año.
Por la tarde en EEUU conocimos las palabras del líder republicano que se mostró optimista para alcanzar un acuerdo sobre el precipicio fiscal aunque volvió a dejar claro que no todo esta resuelto e insto a los demócratas a presentar un plan mejor de reducción de gasto. Aún así, fue bien acogido pro el mercado que mantuvo las subidas que tenía.
Hoy tendremos noticias de la FED y los inversores  esperan que se mantengan las políticas de estímulo e incluso se espera el anuncio de otra que sustituya ala finalizada operación Twist.
En el plano empresarial Inditex ha publicado los tan esperados resultados  ganando 1655 millones en los nueves primeros meses de 2012 lo que supone un 27% más  con respecto al año anterior. Lo más destacado de todo es que las ventas subieron un 17% cosa que seguro gustará en el mercado. Aún así los resultados están en línea con lo esperado o quizás un poquito por encima por lo que no sabemos como reaccionará el mercado.
En Grecia la recompra de deuda se cierra con 30000 millones de euros y aunque está un pelín por debajo de lo esperado es lo bastante grande como para poder seguir adelante por lo que puede ser catalogada de moderado éxito.
Tampoco podemos olvidarnos de Italia y su lío político. Tras el tramo bajista provocado en los mercados tras conocerse la dimisión de Monti y la llegada de Berlusconi las cosas parecen calmarse y poco a poco se asientan conociéndose las pocas posibilidades que tiene Berlusconi de ganar las elecciones y comenzando a oír de sus labios frases populistas contra Alemania y contra la UE, que aunque sean ciertas no dejan de ser incendiarias y que poco benefician al país.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,25%/0,45%.
Un saludo y feliz sesión.
 








lunes, 10 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes con el Nikkei arriba un 0,12%
Los futuros USA vienen a estas horas con avances de 11 puntos los del Dow y de 1,25 los del SP.
Cierre positivo el viernes en Wall Street que se quedo de nuevo a las puertas de resistencias y que deja para hoy el asalto a las mismas. 
Vamos a ver que aspecto dejó el futuro del SP500:

Seguimos subiendo y por fin nos colocamos por encima de la media de 50 sesiones. Ahora todo pasa por niveles de 1424 puntos  cuya superación nos abriría camino a intentar terminar el año en máximos anuales. Los indicadores son favorables y destaca el aumento de volumen en la última subida.
Muy destacable también el futuro del DAX alemán:

La imagen habla por si sola. Estamos marcando máximos anuales y nos enfrentamos a importantes resistencias cuya superación nos llevaría a niveles no vistos desde 2008. Los indicadores son favorables pero se comienza a observar sobrecompra en alguno de ellos, siendo también poco positivo para el corto plazo la alta dispersión de medias.
Igual de interesante es la imagen del futuro del Eurostoxx50:

Muchos detalles técnicos a comentar en este futuro. Por un lado la superación alcista del lateral en que andaba inmerso que le de importantes objetivos teóricos de subida. Esta superación marca nuevos máximos anuales y nos depara una clara señal de compra desde el punto de vista técnico, estando los indicadores de nuestro lado para apoyar esta señal.
Y por último vamos a ver el aspecto del futuro del bono español a 10 años:

Aunque la tendencia alcista es clara estamos en un momento correctivo que es casi seguro nos llevará a cerrar el gap alcista dejado el día 27 de Noviembre y quizás busquemos apoyo en la media de 50 sesiones que está guiando las correcciones. Por ello y dada su alta correlación con la renta variable no es descartable que veamos más cesiones en el Ibex.
Centrándonos en la crónica de los mercados comenzamos con la decisión de abandonar el poder de Mario Monti y la surrealista decisión de volver a presentarse a las elecciones de Berlusconi. Aunque este rumor ya estaba en el mercado la semana pasada, fue el sábado cuando todo se confirmo y desde aquí catalogamos de negativa esta noticia, aunque todavía esta por ver silos italianos cometerán de nuevo el error de votar a Silvio Berlusconi. No obstante la sesión de hoy seguro que está marcada por esta noticia, sobre todo en los países periféricos y es casi seguro que el rendimiento del bono italiano a 10 años aumente bastante y esperemos no salpique a España.
También debemos destacar que esta semana nuestro país recibirá 40000 millones del MEDE como primer pago del rescate a nuestro sistema financiero. Habrá que estar muy atentos a como influye esta llegada de dinero en los valores bancarios los cuales quizás se vean afectados por movimientos puramente especulativos.
También hay que seguir muy de cerca el tema del abismo fiscal en EEUU. Aparecen rumores, desmentidos de momento por la casa blanca, de que Obama podría aumentar el techo de deuda sin contar con los Republicanos. Esta maniobra sería totalmente legal en virtud de la enmienda 14 y aunque dudo mucho que la lleve a cabo el Presidente ha sido filtrada habilmente a los medios por su partido para meter presión al bando republicano, pues no debemos olvidar que al final los políticos quieren siempre algo (nunca les importa el pueblo)  y ahora es posible que cedan algo ante la posibilidad de quedarse sin nada. Quizás sea esto lo que está descontando el mercado o quizás no, el caso es que parece que las bolsas creen en que el acuerdo al final se alcanzará.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,10%/0,20%
Un saludo y feliz sesión






viernes, 7 de diciembre de 2012

APERTURTA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes con el Nikkei abajo un 0,19%.
Los futuros USA vienen a estas horas planos totales.
Cierre positivo en Wall Street que termino en máximos intradía y de nuevo nos acerca un poquito más a resistencias pero que dependerá de la solución al fiscal cliff para superarlas.
Así las cosas vamos a ver el aspecto del gráfico del futuro del mini SP500:

Buena reacción alcista en niveles de soporte de corto plazo que debe ser refrendada en la sesión de hoy. Importante mencionar la superación, aunque muy tímida de la media de 50 sesiones que vemos como marca perfectamente zonas de soporte/resistencia dinámicos.
Ojo al Dax y al movimiento del ayer que parece adelantar una rotura de resistencias y un importante rally de navidad.....pero de momento solo parece adelantarlo pues aún debe superar algún escollo:

Recuperamos el canal alcista y cerramos justo en resistencias. Pero el nivel de cierre no es uno cualquiera. De momento marcamos un nuevo máximo anual pero es que estamos en máximos desde 2008 por lo que la superación de la resistencia a la cual nos enfrentamos nos llevaría a cotas de cuando los tiempos eran felices y nadie (salvo los que manejan el mundo que ya la tenían diseñada)hablaba de crisis por ningún sitio.
El que no es tan feliz y por supuesto tan fuerte es el futuro del Ibex35:

Seguimos atascados en resistencias y lo peor de todos es que son niveles que a priori eran menores. De nuevo los 7930 puntos se nos hacen complicados de superar y aunque mantenemos la directriz alcista de corto plazo nos quedamos sin sitio para seguir roneando y antes o después vendrán los sustos si nos somos capaces de avanzar. No obstante el aspecto nos es malo y sigo creyendo en un asalto a resistencias mayores.
Y tras ver el Dax y el Ibex vamos a ver su spread, que ayer mostramos y que presentaba una importante novedad técnica con la rotura de su formación triangular que adelantaba perfectamente el comportamiento que ayer tuvieron en bolsa con el Dax muy fuerte y el Ibex débil y muy rezagado respecto al primero:

La ruptura de la antes mencionada formación aceleró el diferencial entre ambos futuros y ayer fuimos a buscar soportes cuya pérdida provocaría más diferencias en el corto plazo entre uno y otro futuro. Esta imagen no es nada buena pues también refleja que los inversores vuelven a reducir su exposición periférica en detrimento de la centroeuropea como muy bien se puede apreciar en el repunte de nuestra prima de riesgo.
Ayer tuvimos la última reunión del BCE para este 2012. Tal y como se esperaba no hubo sorpresa alguna y los tipos de mantuvieron tal y como estaban.
En su rueda de prensa posterior, Draghi no provocó desplome alguno de los mercados (aleyuya) y comentó que el BCE empeoraba sus previsiones de crecimiento para el 2013, comentando que esperan uqe la recuperación en Europa comience a finales del próximo año.
En el plano empresarial, destacamos que ayer empezaron a cotizar las nuevas acciones procedentes de la ampliación de capital del Popular. Tal y como ayer escribíamos en nuestra crónica de apertura se esperaba una caída relativamente importante (no un aluvión de papel) y así fue con el valor cayendo un 5,07%, provocado principalmente por los que acudieron a la ampliación obteniendo acciones con importante descuento respecto al precio de mercado y que querían hacer caja rápida, destacando por encima de todos las ventas del propio broker el Popular que vendió en la sesión de ayer 39536050 títulos, llevando en lo que va de año 45203660 títulos vendidos.
Esperamos que en próximas sesiones la tendencia sea la misma pero cuando esa realización rápida de beneficios concluya, pensamos que es un buen valor para entrar a medio plazo por cotizar a precios muy atractivos y tras haber saneado y reforzado mucho su posición tras la ampliación de capital.
Siguiendo con bancos, bueno o zombi bancos, tenemos que hablar de Bankia y como "estafaron" a muchos de sus clientes minoristas para que se hicieran "Bankeros". La entidad afronta una ampliación de capital y los minoritarios verán como se diluye hasta en un 90% su participación en el banco. Sin duda un escandalo auspiciado por la gentuza política de este país cuyos perros falderos, los jueces, pasaron por alto.
Importante tener en cuenta el empeoramiento de nuestra prima de riesgo desde que tuvimos ayer la subasta de bonos y obligaciones que no cosechó los resultados que el mercado esperaba. En concreto cerramos en los 418, recuperando de nuevo el nivel de los 400, con nuestro bono a 10 años ofreciendo un rendimiento del 5,47%.
En EEUU los dos partidos deben entenderse para solucionar el tema del abismo fiscal y ya comienza a haber dentro de los republicanos quienes aceptan una subida de impuestos a los más ricos, condición innegociable del bando demócrata.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,45%/0,65%
Un saludo y feliz sesión
 

jueves, 6 de diciembre de 2012

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el jueves de fiesta en España pero de apertura normal en todos los mercados con el Nikkei arriba un 0,80%.
Los futuros USA vienen a estas horas con caídas de 18 puntos los del Dow y de 2,75 los del SP.
Cierre positivo en Wall Street ante unas palabras de Obama diciendo que ve posible solucionar el tema del precipicio fiscal la semana que viene si los republicanos aceptan subir los impuestos a los más ricos. Estas palabras sonaron a gloria y los índices norteamericanos tuvieron inmediatamente una reacción alcista vertical que acabo con ellos en positivo no sin antes tener una ligera recogida de beneficios intradía.
Con todo ello vamos a ver que aspecto conserva el futuro del SP500:

Ridículo volumen y cierre justo en la directriz bajista de corto plazo. La sesión de hoy es muy importante y deberíamos asistir a una reacción alcista para no deteriorar el aspecto técnico a corto. Mantener la media de 50 sesiones sigue siendo un factor muy positivo y los indicadores muestran lecturas positivas con respecto a la futuro evolución del precio, aunque aquí el que manda es el precio y este se encuentra en una situación delicada técnicamente hablando.
El futuro del DAX, sin embargo, sigue tiene mejor aspecto:
 
Ayer se apoyó en el soporte más cercano y apareció dinero en el mismo llevando ala cotización a cerrar justo en la directriz alcista que comentábamos ayer dejándonos una figura de velas con un aumento de volumen que muestra claro interés comprador en la zona lo que puede ser un positivo aviso para próximas sesiones.
También muestra un interesante aspecto el futuro del Ibex:

Al igual que el Mini SP500 está cerca de perder la directriz alcista acelerada de corto plazo y de hacerse efectiva esta pérdida veríamos descensos adicionales hasta la media de 50 sesiones en principio o hasta la parte baja del lateral. Por ello, es muy importante que en la sesión de hoy veamos que por fin somos capaces de romper resistencias intermedias de corto plazo para poder afrontar de nuevo una vuelta ala parte superior del lateral tan comentado.
Donde sí aparecen novedades importantes es en el spread entre el futuro del Ibex y el del DAX:

Como vemos la formación triangular parece resolverse por su parte inferior lo que implica que en próximas sesiones el índice alemán podría hacerlo mejor que el español. Este movimiento está íntimamente relacionado con la percepción del riesgo que impera en el mercado, denotándose una aumento de nuevo de las reticencias hacia la periferia y la búsqueda de la seguridad.
Metiéndonos ya de lleno en la crónica del mercado debemos destacar sobre todas las cosas que el tema del fiscal cliff sigue siendo la gran obsesión de los operadores. Bastaron ayer unas palabras positivas de esperanza del presidente Obama para darle la vuelta  a los índices y conducirlos. La resolución de este tema sería el detonante que nos llevaría a batir las resistencias que tanto nos están costando.
De nuevo las agencias de rating piden protagonismo y esta vez ha sido S&P la que ha salido a la palestra al colocar el rating de Grecia en SD, o lo que s lo mismo, default selectivo debido al programa de recompra de deuda. En mi opinión no debería afectar mucho al mercado.
También hoy tendremos la última reunión del año del BCE. En principio no se espera ninguna novedad ni en los tipos ni en el discurso peor no por eso deja de tener importancia pues Draghi es de las pocas personas capaces de cambiar el rumbo de los mercados con sus palabras por lo que veremos a ver si aporta algo. No perdamos de vista que es experto en hacer que se derrumben las bolsas con sus ruedas de prensa.
En el plano empresarial hoy comienzan a cotizar las nuevas acciones del Popular y será muy interesante como anda la presión vendedora en el valor y si muchos accionistas querrán hacer caja rápida vendiendo sus nuevas acciones obtenidas con importante descuento.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,40%/0,60%
UN saludo y feliz sesión.





 

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