miércoles, 28 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles
El Nikkei baja un 1,44% 
Los futuros USA suben 25 puntos los del Dow y 3,25 los del SP.
Obama sigue desojando la margarita de un posible ataque a Siria y todas las miradas del mundo están puestas en él. Veremos en que termina la cosa y deseemos que se adopte la mejor decisión para las personas, que al final hablamos de eso de personas que pueden morir no de bolsa.
Nuevo foco de atención....y de mucha tensión en EEUU. De nuevo en Octubre tendremos el problema del techo de gasto y una vez más los dos partidos políticos deberán llegar a un acuerdo sobre este tema que como siempre traerá tensiones a los mercados pues todos intentarán ganar algo para ellos en las negociaciones. De momento, algunas tomas de beneficio están siendo provocadas por este asunto.
En el plano técnico feas figuras de HCH se dibujan en varios índices y en muchos valores. Las referidas figuras se han construido en este mes de agosto y muchas de ellas ya han roto la neck line. Veamos un ejemplo de un valor relevante de nuestro Ibex:

Fijaos como las importantes subidas de este verano no han roto nivel importante alguno y hemos dibujado un claro HCH en una resistencia muy importante. Esa figura fue confirmada de forma clara y contundente en el día de ayer y si hoy perdemos la media de 200 sesiones la apuesta bajista debería incrementarse. Esta situación se observa en varios valores de nuestro Ibex por lo que los augurios técnicos son poco alentadores.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,45%/0,65%
Un saludo y feliz sesión


martes, 27 de agosto de 2013

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la sesión con caídas, importantes caídas en un día totalmente bajista y en el cual desde la apertura las ventas han dominado y campado a sus anchas.
Parece que el principal factor bajista del día es Siria. Esta casi claro que se han utilizado armas químicas y esa fue la línea roja que todas las potencias mundiales pusieron para decantarse por una intervención militar.
En estos momentos todo el mundo mira a EEUU y más concretamente a su presidente Obama para ver si anuncian la intervención militar.
Reino Unido ha programado para el jueves una reunión para tratar el tema sirio y parece ser que apoyarán al gobierno USA en caso de intervención.
Por su parte Siria ha declarado que si es atacada responderá y que lo hará con armas que sorprenderán al mundo.........
Todo esto asusta a la renta variable, menos al crudo que ha subido a lo largo de la sesión.
Técnicamente merodean figuras feas con claras implicaciones bajistas. Algunas de estas figuras han sido confirmadas ya, pero la rotura de claviculares ha sido aún algo pequeña como para darlas por activadas.
España ha colocado hoy algo más de lo previsto en su subasta de letras y los intereses han bajado....pero parece que ahora ese factor no interesa tanto al mercado.
Y de fondo la retirada de los estímulos por parte de los bancos centrales.....muchas cosas que veremos en que terminan.

lunes, 26 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes
El Nikkei baja un 0,18% 
Los futuros USA suben 17 puntos los del Dow y 2,00 los del SP. 
Hoy no tendremos repaso gráfico y daremos una ojeada a las principales noticias  de los mercados. Esta semana las crónicas variarán y en lugar de ver como siempre los futuros principales iremos viendo menos gráficos y de valores concretos.
La semana que viene todo seguirá con normalidad.
También os queremos anunciar que en breve comenzaremos las pruebas de un nuevo sistema de especulación y haremos una parte del paper trading pública por lo que no sabemos si se irá publicando en el blog o se enviará por email a todo aquel que quiera (por supuesto los suscriptores de las señales del sistema MOALVA lo recibirán en su email) para que de esta forma todos podais seguir los resultados del mismo en tiempo real. Se informará convenientemente.
Parece que se empieza a escuchar por varios lados críticas a las subidas de impuestos. Oli Rhem le pide a Francia que deje de subirlos y controle el gasto. También es paradigmático el caso del gobierno español que parece tener previsto seguir aumentando la presión fiscal habiendo fiado una gran parte del ajuste fiscal que llevamos a dichas subidas impositivas, es decir, en lugar de pensar y quitar el trozo del pastel que despedaza a España por parte de ellos y sus amigotes optaron por que pagasemos más los tontos de los ciudadanos.
Seguimos a vueltas con ese tercer rescate a Grecia que al final si que parece tendrá que producirse, unos 10000 millones más se cree que necesitará. Una vez más, el agujero negro heleno traga y traga millones sin parar y quizás es el momento de que los acreedores, que al final únicamente especularon para ganar dinero, asuman pérdidas y permitan al país comenzar con una buena base.
La reunión de banqueros centrales de Jackson Hole, descafeinada sin la presencia de Bernanke ni Draghi, dejó muy claro que la principal preocupación es como quitar la droga del dinero gratis a la que han acostumbrado al mercado. La precoupación es tal que  muestran serias dudas por la estabilidad de los mercados cuando esta droga desaparezca.
Con todo ello se espera una apertura alcista delorden del 0,05%/0,15%
Un saludo y feliz sesión

viernes, 23 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
El Nikkei sube un 2,47% 
Los futuros USA suben 17 puntos los del Dow y 2,50 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:34 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo.
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el aspecto del gráfico del futuro del SP500 de la siguiente manera:

Estos días de atrás, veníamos comentando que la media de 100 sesiones podía ser un buen lugar de rebote. Pues así ha sido y vemos como ayer dejamos una envolvente alcista que se topo con la media de 50 sesiones que ejerció de resistencia y que tiene una pega importante: un volumen inferior a las sesiones precedentes, cosa que resta fiabilidad al movimiento.
Sigamos con el futuro del Ibex:

Parece que técnicamente tiene un perfecto comportamiento alcista. Tras superar resistencias realiza pull back a la misma y ayer, desde dicha zona, tiene un violento comportamiento alcista ratificando el nivel como soporte.
Miremos ahora al gráfico del futuro del bono español a 10 años:

Vemos como ha construido una formación triangular cuya ruptura nos dará el siguiente movimiento tendencial de este activo y por consiguiente, y dada su alta correlación, el del Ibex.
Comenzamos la crónica con los problemas técnicos que tuvo ayer el Nasdaq y que obligaron a suspender la cotización de todos sus valores. Hoy esperaremos más datos sobre este incidente.
Ayer, día de claras subidas apoyado por los datos macro, buenos en China, buenos en Europa con los PMI y buenos en USA. 
Las actas de la FED dejan claro que hay mayoría de miembros partidarios de una reducción de la QE3 y parece ser que será en su reunión de septiembre donde anunciarán esta medida.....o al menos con eso especula el mercado.
Y pocas noticias más en un mes de agosto que coge su recta final y que veremos si en septiembre, cuando el volumen regrese a los mercados, ratifica esta alegría que estamos viviendo.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,15%/0,25%
Un saludo y feliz sesión.



miércoles, 21 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles
El Nikkei baja un 0,65% 
Los futuros USA bajan 21 puntos los del Dow y 2,75 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:40 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo.
Cierre mixto en Wall Street que nos deja el aspecto del gráfico del futuro del SP500 de la siguiente manera:

La media de 50 sesiones actuó de resistencia intradía y parece casi claro que iremos a buscar apoyo en la zona de la media de 100 sesiones. Se ha subido tanto que hay recorrido amplio a la baja antes de pensar en algo más que una mera corrección.
Sigamos con el futuro del Ibex:

La fuerte envolvente bajista del lunes ya avisó de la debilidad que tendríamos ayer y no pudo ser de otra forma. El precio se comportó bien, técnicamente hablando, y respetó el soporte de los 8431 puntos. No obstante me parece poca corrección para tanta subida y creo que como mínimo deberíamos visitar la zona 8300/8290 donde pienso rebotaremos, aunque no se si para seguir cayendo, al ser el retroceso del 38,2% de Fibonacci del último tramo subido, el pull back al canal bajista superado y, además, es zona de paso de la media de 50 sesiones.
Terminemos el repaso gráfico con el sector bancario europeo:

Como se puede apreciar en la imagen, vaya dos días para olvidar. Creo que aún tenemos que caer más y podríamos hacerlo hasta la zona 114/112 donde deberíamos cesar en la violencia de las bajadas.
Dentro de la crónica de los mercados hoy tenemos un día grande al estar todo el mundo pendiente de lo que dirán las actas de la última reunión de la FED. El temor a una reducción de la QE3 es enorme y todo el mundo intentará encontrar alguna pista sobre los movimientos futuros de la institución que preside Bernanke.
Ayer, la subasta del tesoro español salió bien y colocamos algo más del máximo previsto con rebaja de rentabilidades y buena demanda. En cualquier caso era una colocación de corto plazo y no debe extrañarnos el resultado que apenas tuvo repercusión en el mercado.
De nuevo problemas periféricos en Europa. Una vez más Alemania ha contribuido con sus comentarios a provocar esta desestabilidad, momentánea por ahora, diciendo que Grecia necesitará un tercer rescate....aunque el país heleno rápidamente lo ha negado. Tal y como se ha llevado el tema de Chipre mucho cuidado con tener dinero en el país heleno.
En el plano empresarial, Codere suspende el pago de intereses de su deuda y la agencia de calificación S&P rebaja su rating a impago selectivo.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,40%/0,60%.
Un saludo y feliz sesión.


martes, 20 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes
El Nikkei baja un 1,30% 
Los futuros USA bajan 11 puntos los del Dow y 0,75 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:53 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo.
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el aspecto del gráfico del futuro del SP500 de la siguiente manera:

Nueva sesión de caídas que siguen profundizando el efecto de ese pequeño HCH y que dan definitivamente por perdida la media de 50 sesiones. La media de 100 sesiones está muy cerca del precio y parece ese un lugar perfecto para asistir a un rebote técnico al menos.
Continuemos con el futuro del Ibex:

Envolvente bajista que desde el punto de vista técnico solo significa que quizás nos apoyemos en la resistencia superada y de momento no hay por lo que temer......de momento. En cualquier caso como se puede apreciar en la imagen la envolvente bajista tiene el "defecto" de un volumen sensiblemente inferior a las sesiones precedentes lo que le resta potencia.
Veamos ahora el futuro del Dax:

Clara y definida tendencia alcista de fondo. A corto plazo vemos como nos encontramos en una fase de congestión lateral que podría llevarnos a un nuevo tramo al alza o bien a buscar apoyo en la directriz alcista. Atención a la figura sin completar de fondo, donde se aprecia un HCH inclinado hacia la derecha con clavicular en la mencionada directriz alcista pero que de momento no significa nada de nada.
Dentro de la crónica de los mercados comenzamos con la subasta que hoy tendremos de nuestro tesoro. A pesar de haber comentado hace unos días que no volverían a los mercados hasta septiembre parece que han cambiado de opinión y quieren aprovechar la tranquilidad del mercado de deuda con una subasta de letras a 6 y 12 meses donde se intentará conseguir un máximo de 4000 millones de euros.
En el plano empresarial, El Corte Inglés ha refinanciado por ocho años el 76% (3800 millones) de su deuda, algo nada raro pues cuenta con activos cuya valoración excede a su deuda.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,20%/0,40%
Un saludo y feliz sesión



lunes, 19 de agosto de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes
El Nikkei sube un 0,79% %
Los futuros USA suben 6 puntos los del Dow y 0,50 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 7:40 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo.
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el aspecto del gráfico del futuro del SP500 de la siguiente manera:

La directriz alcista de medio plazo ha sido rota a la baja y vemos como también cedió el viernes la media de 50 sesiones. También se puede apreciar una pequeño HCH que podría significar el fin de esta tendencia alcista tan importante, aunque de momento toca esperar....el qué?: la decisión de la FED sobre la QE3. 
Sigamos con el futuro del Dow Jones:

Nueva señal técnica muy inquietante. El canal alcista que le guiaba y que tal y como podemos apreciar fue respetado en tres ocasiones ha sido roto. La rotura es mínima y aunque se ha perdido la media de 50 sesiones, el viernes se paró justo encima de la de 100 sesiones, posible zona de rebote, lo que nos hace dudar sobre la ruptura definitiva es esta.
Veamos a continuación el gráfico del futuro del Ibex:

Violento y vertical movimiento alcista que rompió las resitencias que tenia y que le deja en franca disposición para asaltar los 9000 puntos, apoyado, demás, por la importante mejoría de la prima de riesgo. en cualquier caso llegamos a la zona de resistencia con gran sobrecompra y parece muy difícil, casi imposible, pasarla a la primera.
Veamos ahora el gráfico del futuro del bono alemán a 10 años (Bund):

Dentro de la impresionante y gran tendencia alcista que le domina vemos como estamos dentro de un movimiento lateral de medio/largo plazo. Muy inquietante es la figura de enorme HCH que se está formando y que de terminarse y confirmarse podría poner fin a esa tendencia alcista citada (que podríamos calificar como burbuja) y ver una seria caída de esta activo, lo que beneficiaría enormemente a las bolsas periféricas por la mejoría de sus primas de riesgo.
Terminemos el repaso gráfico con el spread entre el futuro del Ibex y el del Dax:

Últimamente se escuchan muchas cosas sobre este diferencial, y para evitar "fliparnos" con el Ibex y odiar al Dax, lo mejor es ver el gráfico que estos si que dicen las cosas tal y como están, sin ningún tipo de interés oculto. Y lo que vemos es que esta mejoría hay que situarla en lo que es: nada de nada. Si tomamos como referencia el último tramo importante de caída y "tiramos" unos niveles de Fibonacci (en azul) veremos como simplemente estamos en el 23,60% de retroceso, nivel poco relevante y nada importante, por no decir minúsculo. Pero es que si cogemos el último tramo relativo de caída y repetimos la operación de Fibonacci (en rojo) observamos como ya retrocedimos hasta el 50%, que luego dejamos un máximo relativo inferior a este retroceso y que ahora estamos a la altura de ese último máximo relativo.....es decir "na" de "na". Mientras que no veamos roturas serias de la zona 1167/1200, zona de resistencias claves y retroceso del 38,2% del tramo grande de caídas, no podremos, ni debemos, poner en duda la superioridad del futuro alemán sobre el español.
Dentro de la crónica de los mercados comenzamos repasando lo que ha sido el mes de agosto hasta el día de hoy. Y por fin está cumpliendo el tópico de un mes que ni "fu" ni "fa". Sesiones lentas, aburridas con muy bajo volumen y que no valen para casi nada. Todo lo contrario a los años anteriores donde asistimos a duros desplomes.
Las bolsas siguen pendiente de la FED y esto ha enloquecido. Ahora las malas noticias macro se celebran y las buenas se penalizan, todo en una visión de muy corto plazo que demuestra el dominio total que las máquinas tienen de los mercados.
Aún así siempre hay un hueco para el especulador dispuesto atrabajar duro y a no escatimar esfuerzos, como está quedando claro con los  resultados que estamos obteniendo en nuestro servicio de señales MOALVA.
Con todo ello se espera una apertura plana.
Un saludo y feliz sesión







TRADING. COMO EMPEZAR EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Buenos días Como entre semana es prácticamente imposible, aprovecharemos los fines de semana para ir publicando artículos relacionados con...