jueves, 13 de marzo de 2014

CHINA

Nuevos datos macro hemos conocido esta noche y nuevamente salen malos.
Las ventas minoristas han quedado en el 11,80% desde el 13,50% esperado y la producción industrial en el 8,60% desde el 9,50% esperado.
El gigante asiático sigue dando muestras de que hay que asustarse de verdad.

lunes, 10 de marzo de 2014

MERCADOS USA

Este fin de semana en los EE.UU han cambiado al horario de verano, sin embargo en Europa este cambio se realizará el domingo 30 de Marzo. Por este motivo durante este período tendremos una hora de diferencia menos de lo habitual con respecto al horario americano

lunes, 3 de marzo de 2014

INMOBILIARIA COLONIAL

Vamos a seguir viendo esta cotizada pues últimamente está muy de moda y no paro de recibir emails solicitándome mi visión del valor.
Si atendemos a su travesía por el desierto deduciremos que solo podemos mirar esta empresa para el largo plazo y por ello la veremos en gráficos semanales.

Pues tenemos hitos técnicos muy destacables y positivos para los accionistas.
Si miramos hacia atrás ya comentamos aquí, allá por el mes de enero de este año  que el gráfico nos había dado una clara señal de compra con esa enorme envolvente alcista que nos dejó y que estábamos pendientes de la resolución del gallardete (en aquellos momentos apostamos porque sería de forma alcista) para tener otra señal poderosa de posible cambio de tendencia, ojo no digo a bajista, pero si que terminar con la fuerte tendencia bajista.
Pues el gallardete ha sido superado al alza, aunque hemos cerrado en una importante zona de control, y la segunda señal ha sido generada. Evidentemente la señal de compra se generará cuando superemos los máximos de 2012, algo por lo que apuesto, pero de momento son muchas indicaciones las que nos está dando el gráfico.
Pero además, si miramos más a fondo veremso como el MACD ha cortado hacia arriba su línea de cero algo que no sucedía hace mucho, desde el 2007 solo una vez anterior a esta, y cuando pasó rápidamente descendimos a los infiernos, por lo que es clave que sigamos consolidando el precio en esta zona.
A todo esto debemos sumar que nos movemos pro encima de la media de 100 semanas algo que no pasaba desde antes de la crisis.....necesitamos algo más?; desde luego algo esta cambiando en el interior de esta empresa.
Hoy ha publicado resultados dando pérdidas (547 millones) que han sido sensiblemente inferiores a las anteriores pero si analizamos a fondo los mismos veremso que vienen principalmente por la consolidación de Asentia (que tantos quebraderos de cabeza le está dando). Sin embargo el resultado operativo es positivo y suma 149 millones de euros destacando también el aumento del 1% en ingreso por ventas y el aumento del 4,50% del valor de los activos del negocio patrimonial.
En resumen, para mí, y tras pasar las duras pruebas que aún le quedan, Colonial será un formidable valor para tener en cartera.
 

viernes, 21 de febrero de 2014

VENCIMIENTOS

Os recuerdo que hoy tenemos vencimientos de derivados con el siguiente horario:

Futuros sobre el CAC-40 y AEX de Febrero, a las 16:00
Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex de Febrero, a las 16:45
Opciones sobre el EuroStoxx (OESX) vto Febrero, a las 12:00h
Opciones sobre el Dax (ODAX) vto Febrero, a las 13:00h
Opciones sobre el Mini-Ibex (MN) vto Febrero, a las 16:45h


USD/JPY

Abro cortos especulativos en 102,463

miércoles, 19 de febrero de 2014

EUR/GBP

Esta mañana publicábamos una entrada donde exponíamos nuestra visión de este par para el corto plazo y como, desde el punto de vista técnico, estaba explicada perfectamente la importante bajada de la libra.
Comentábamos que esa subida era el inicio de una onda quinta que debía superar los máximos de la tercera, viéndose además como habíamos entrado en el retroceso producido en esa gran vela y lo hacíamos más o menos en el 50% de la misma.
Veamos si el mercado nos ha dado o quitado la razón:

Se aprecia perfectamente como el movimiento se ha completado con esa quinta onda que ha marcado nuevos máximos relativos (confirmando lo expuesto en nuestro anterior post) dibujando en la misma un HCH que nos avisa de un proceso correctivo de la misma.
Ahora tenemos un nivel clave, la linea tendencial resultante de unir la onda 2 y 4. Perder esa zona sería motivo de apertura de cortos.
Todo esto hay que enmarcarlo dentro del marco temporal que trabajamos en este gráfico: 5 minutos y por tanto esos cortos serían especulativos y con un objetivo apropiado al escenario manejado.

EUR/GBP

Hoy vamos a ver como el análisis técnico tiene una magia predictiva que me sigue asombrando, bueno no lo que me asombra como se refleja claramente que hay siempre unos pocos "iluminados" que conocen información...digamos algo privilegiada.
También vamos a ver como técnicamente el movimiento que acaba de realizar este par tiene total justificación y que los comentarios que comenzamos a escuchar sobre malos datos macro que han provocado el desplome de ahora mismo no son más que tonterías de analistas que tienen que ganarse la vida de alguna forma.
Veamos el gráfico en velas de 5 minutos:

Fijaos como este par ha realizado una primer movimiento alcista retrocediendo hasta el 38,2% de Fibonaci. Desde ahí una tercera onda alcista que supera máximos relativos anteriores y de nuevo retroceso (normal y corriente) hasta el 50% de Fibonacci de esa tercera onda y justo, en esos importante niveles de soporte hemos rebotado vertical y violentamente, siendo un buen punto de incorporación a la tendencia  el 50% de la gran vela construida. Siendo más detallistas vereis como los que manejan esto han elegido el nivel del 50% de Fibo para darle fuerte al alza enmascarando ese movimiento en la noticia macro que ha salido pero que ya sabían (estoy casi seguro y totalmente convencido).
En cualquier caso, con esto queda patente que la mejor arma, en mi opinión, para sobrevivir en esto de los mercados es el análisis técnico, calmado y juicioso.


viernes, 14 de febrero de 2014

SECTOR BANCARIO EUROPEO, ¿FUNCIONA FIBONACCI?

Vamos a ver en dos gráficos la evolución del sistema bancario europeo desde que comenzó la crisis en función de los niveles de Fibonacci:
El primer gráfico de largo plazo nos muestra la evolución del sector desde el comienzo de la crisis allás por el año 2007/2008:


Si tomamos como referencia toda la caída desde el año antes citado hasta los mínimos de 2009 vemos como el posterior rebote alcanza niveles del 38,20% de retroceso de esa primera onda para emprender nuevamente el camino del sur y marcar un nuevo mínimo.
Mirando el segundo gráfico en el cual tomaremos como referencia la vuelta desde ese 38,20% comentado hasta los mínimos de 2012:

Vemos como de nuevo nos hemos parado en un nivel de referencia de Fibonacci, el 50,00% de retroceso de la tercera onda nivel en el cual aparecen ventas y hacen retroceder el precio.
Ahora mismo estamos intentando atacar nuevamente el nivel comentado lo que nos avisa de la importancia de los momentos que vivimos en el mercado. Fallar significaría marcar un máximo decreciente, amén de hacerlo fallando en una zona de tanta importancia y podría desencadenar caídas más profundas. Sin embargo, romper la zona de resistencia comentada nos dejaría el camino despejado hasta niveles de 61,80% de retroceso.......veremos que pasa.
Y si atendemos a una simple conteo de ondas veremos como podríamos estar ante una onda cuarta, correctiva de la tendencia bajista anterior, lo que de confirmarse nos dejaría un escenario de una posible quinta onda en tendencia bajista que rompiese los mínimos de 2012.

jueves, 13 de febrero de 2014

GOLDMAN SACHS

Hace unos días les comentaba a los suscriptores del sistema MOALVA que este banco americano era una interesante oportunidad de compra en los niveles en los que se movía.
El motivo era simple, la relación riesgo-beneficio era muy elevada y eso por si solo justificaba la operación, por no decir que también era apostar por el mercado americano que parece estar más fuerte que el europeo, a pesar de todo lo que ha subido, y dentro de este mercado por el amo y señor del mundo....que no es poco.
Veamos el gráfico:

Comprando nos sincronizábamos con la tendencia, que ya de por sí es suficiente pero es que cuando se lo comentaba a mis suscriptores el precio se movía en el sitio ideal. Lo hacía justo encima de la media de 200 sesiones (en negro) que se aprecia claramente que actúa de fuerte soporte pero es que además esa zona está reforzada por la directriz alcista de tendencia lo que suma fuerza y poder al nivel.
La apuesta objetivo?, la parte superior del canal alcista que se aprecia, al que se llegará con su normales dientes de sierra y en cuyo camino se debería ir ajustando el stop.
Si todo esto es bueno lo mejor de todo es el stop: en los mínimos de febrero, lo que nos deparaba casi el nivel de entrada que proponía a los suscritores del sistema, es decir, apenas riesgo y mucho beneficio potencial.
Además, el histograma del MACD algo nos decía al ir marcando continuas divergencias alcistas que parece van a confirmar sus medias al cruzarse al alza.
Funcionará? No lo sé, no soy adivino, el mercado manda (de ahí el stop), lo que si puedo asegurar es que operando con estas ventajas y en un horizonte temporal de medio largo plazo tenemos casi asegurado el éxito pues no importa que nos fallen diez operaciones, con que una nos salga bien resarciremos pérdidas y sumaremos plusvalías.

lunes, 10 de febrero de 2014

GBP/USD

He abierto cortos en 1,6404

INMOBILIARIA COLONIAL

Hay cosas que a veces suceden en los mercados que pueden llegar a extrañar. 
Eso se puede aplicar a Colonial. Por qué subimos cuando hay pendiente una ampliación de capital que se realizará sobre 0,50€?. Explicaciones muchas. Que si la CNMV no mirará para otro lado en las condiciones que impone Villar Mir, que si no se refinanciará el préstamo sindicado y por tanto la opción Villar Mir no seguiré adelante, que si algunos toman posiciones a estos precios asumiendo la perdida a 0,50 en la ampliación porque el futuro es muy bueno y estos precios son ridículos, etc.....
El caso es que de nuevo aprendemos que en este mundo el único modo de intentar saber que pasa de verdad son los gráficos.
Está claro que aquí hay algo que algunos saben y los demás no. Pero a nosotros no debe importarnos, simplemente si el gráfico dice compra pues compramos y seguimos a los que saben que son los que los dibujan.
Veamos el aspecto en una pincelada en velas semanales:

Ya vimos una imagen en la cual destacamos la importante envolvente alcista que se observaba. Pues un mes después se dibuja con claridad como la señal era buena y seguimos adelante situándonos con claridad y durante un tiempo importante por encima de la media de 100 sesiones, cosa que no sucedía desde 2007. Si bien esto son buenas noticias, romper niveles de 2,02/2,10, con el permiso de los 1,62 resistencia de corto plazo,  provocaría la confirmación de la resolución alcista del gallardete que observamos y un importante cambio en la estructura técnica y podría ser el detonante de que algo ha cambiado de verdad.

domingo, 9 de febrero de 2014

SPREAD

Tras muchos días sin escribir nada nuevo ha legado la hora de volver a retomar el blog.
Y lo vamos a hacer con tres gráficos en los cuales podremos observar varios diferenciales.
He intentado subir gráficos muy claros y limpios marcados solo con referencias importantes.
Comenzaremos con el spread entre el futuro del Ibex y el del Dax:

Mucho nos han vendido y nos siguen intentando vender sobre la fortaleza de las bolsas periféricas y sobre que este año podía ser el de estas bolsas. Pero a día de hoy este gráfico no dice nada de eso.
Como vemos hay un nivel extremadamente importante (resistencia delimitada por el pequeño rectángulo rosado) y mientras que sigamos manteniéndonos por debajo de él hay que seguir pensando en un  mejor comportamiento de la bolsa española respecto a la española. A más corto plazo se observa como desde mediados del año pasado la tendencia es alcista y se ha atacado la zona antes comentada no pudiendo superarla. Tras un importante retroceso tras ese ataque (cosa muy sana y normal para coger fuerzas y conseguir romper) no se llegado ni siquiera a subir hasta la zona anterior dibujándose un máximo decreciente que debemos calificar como inquietante. Por tanto yo me mantendría fuera hasta que superásemos la fuerte zona de resistencia que si el pull back confirma esa superación sería importante señal de compra del diferencial y si no conseguimos romper por arriba la pérdida de la directriz alcista sería señal de que habría que pensar en venderlo.
Sigamos con el spread entre el futuro del bono español a 10 años y el alemán:

Hace ya un tiempo lo vimos y comentamos que era favorable al bono doméstico y el tiempo nos ha dado la razón. Observamos una clara cuña alcista. La operativa es muy sencilla pues hay margen para poco: perdemos directriz alcista podríamos abrir media posición de cortos, pues además vemos un pequeñito HCH inclinado, completando la misma de perderse el soporte dibujado. Si rompemos máximos relativos anteriores, compra y a dejar correr la tendencia.
Hoy nos quedamos aquí un pequeño repasito, la semana entrante iremos viendo la situación de muchos índices que comienzan a dibujar cosas feas.

martes, 21 de enero de 2014

APERTURA

Se espera una apertura alcista del orden del 0,70%/0,90% en una mañana donde el Nikkei subió un 0,99% y los futuros USA vienen con subidas del orden del 0,35%.

lunes, 20 de enero de 2014

APERTURA

Se espera una apertura bajista del orden del 0,35%/0,50% en una mañana donde el Nikkei bajó un 0,59% y los futuros USA vienen con caídas del orden del 0,07%.

INMOBIALIARIA COLONIAL

Seguimos viendo el gráfico semanal que ya observamos días atrás intentando abstraernos de todas las noticias que rodean al valor y fijándonos en lo que dicen los gráficos.

Vemos como  la enorme envolvente alcista de la semana pasada ha sido rematada con otra semana de ganancias que confirma la pauta anterior redondeado todo, para más perfección técnica, con un volumen en consonancia con el escenario propuesto. 
En el medio plazo objetivos de 2,70/3,00 no son descabellados y por supuesto es un valor que yo compraría (si no lo he hecho ya) para el medio largo plazo pues me parece un regalo estos precios y cualquier cesión es buena para ir añadiendo.
Como hemos podido apreciar una pequeña pincelada técnica aporta mucha luz al momento de la empresa.

martes, 14 de enero de 2014

APERTURA

Se espera una apertura bajista del orden del 0,45%/0,65%, después de que ayer la bolsa de New York cerrara con importantes caídas por el miedo a la aceleración del tapering. 
El cierre americano de anoche ha sido el detonante para la mala noche en Asia donde el Nikkei ha caído un 3,07%.
Cabe recordar que la sobrecompra es muy importante.

GBP/USD

Continua la operación de ayer abierta y esta noche no ha dado señal alcista alguna

lunes, 13 de enero de 2014

GBP/USD

Genial operación la de hoy que la mantenemos aún abierta. 
Ya son muchas horas hoy en los mercados y creo que ha llegado la hora del descanso. Ajusto stop y dejo la operación abierta (no hay problema de gap)  para seguir dejando correr la misma.

GBP/USD

He abierto cortos en 1,6494

APERTURA

Se espera una apertura alcista del orden del 0,35%/0,48% como consecuencia del buen cierre el viernes en Wal Street donde se recuperó desde el terreno negativo y la buena noche en Asia, todo ello propiciado por el dato de empleo del viernes en USA.
En cualquier caso ahora mismo, los futuros USA vienen con recortes.

domingo, 12 de enero de 2014

RESULTADOS 2013

Ya terminado el año 2013 es la hora de dar la cara y ver que resultados hemos obtenido con nuestro sistema MOALVA.
Al igual que el año pasado seguimos decididos a ser lo más transparentes posible y para ello en lugar de contabilizar nuestros resultados por rendimientos porcentuales, que son totalmente manipulables y susceptibles de maquillar, optamos por contabilizar las operaciones de forma monetaria.
Para ello de nuevo este 2013 hemos creado una cartera virtual con una determinada cantidad. La cantidad elegida fueron 15000€, una cifra bastante pequeña pero que fue la decidida por los suscriptores del servicio como modelo estándar.
Con esta decisión, seguimos dando claridad a los resultados y despojándolos de cualquier clase de engaño, pues seguimos introduciendo el parámetro tamaño de la posición (adaptado a esa cartera virtual creada) en todas las señales que enviamos.
Este dato tiene una enorme importancia en la operativa y una repercusión capital en la consecución de  resultados positivos, por tanto, de esta forma se añade un plus a nuestro servicio al tiempo que facilitamos la labor a nuestros suscriptores.
Vaya por delante que el año ha sido extremadamente duro y que la operativa ha sido bastante compleja debido en gran parte a la dificultad del mercado que nos ha tocado vivir el cual alcanza un grado extremo de distorsión por la irrupción del trading de alta frecuencia que ya mueve la gran cantidad del volumen en las bolsas.
Pero sean cuales sean las condiciones de mercado, aquí solo estamos para ganar dinero y por tanto no se puede aceptar excusa alguna para no hacerlo debiendo, de forma obligatoria, tener la flexibilidad suficiente para ir adaptándose  a  cualquier variación.
Además, para sumar dificultad, el pago trimestral (único actualmente) lo hemos fraccionado en una parte fija y una variable. La parte variable solo se abona si se consiguen los objetivos trimestrales. En caso de no conseguirse no se abona y la parte fija del siguiente se reduce.
Por todo lo anterior quiero dar públicamente las gracias a todos los suscriptores del servicio los cuales han seguido confiando en el sistema en los malos momentos del año.
Pues bien terminado el año el objetivo de ganar dinero y batir a nuestro índice de referencia ha sido conseguido de forma holgada.
La cartera que comenzó Enero con 15000€ ha terminado el año con 20052,12€ y hemos obtenido una rentabilidad sobre esos 15000€ iniciales del 33,68% superando a nuestro índice de referencia, que debemos recordar ha tenido un año muy bueno.
Excelentes números se miren como se miren que se hacen mejores aún al observar todos los problemas que han sufrido los mercados en este 2013 , a los que debemos sumar la vergonzosa manipulación que sufren por parte de los bancos centrales.
Sin duda estos excelentes resultados solo son el reflejo de todo el trabajo que hemos dedicado a los mercados durante 2013.
Por último solo que queda felicitar de nuevo a todos los suscriptores del servicio y darles la enhorabuena por las plusvalías, así como las gracias por la confianza que depositan en nosotros.
Esperamos que este 2014 sigamos con el camino iniciado en 2011 de ir ganando dinero ejercicio tras ejercicio.

sábado, 11 de enero de 2014

INMOBILIARIA COLONIAL

En las últimas sesiones el valor ha sido protagonista tanto negativo como positivo.
Un sin fin de noticias alrededor del valor y como siempre todas contradictorias a las que se le tienen que añadir los comentarios interesados en un sin fin de sitios.
Al final este entorno de locura puede dejar al inversor muy descolocado y lo que es peor llevarle a cometer errores que le cuesten su dinero.
En estos casos yo siempre recurro, y creo que es lo único acertado y que realmente nos puede dar una visión algo más objetiva de la situación, a los gráficos.
Y como este valor solo es apto, hablando de inversores de a pie no de especuladores profesionales que pueden, en determinados momentos, mover el mercado, para el medio largo plazo vamos a ver que nos dice su gráfico semanal:

Lo que nos dice bien alto y bien fuerte es COMPRA.
Las velas semanales nos dan una perspectiva privilegiada de lo que ha sucedido en el valor. Como podemos ver esta dibujando un gallardete cuya resolución nos traerá el próximo movimiento.
La semana pasada perdía la figura por su parte inferior y la señal parecía inequívoca: vender. Pero como en esto de la bolsa el engaño es un arma ese movimiento solo era para asustar y sacar del valor a los máximos posibles y esta semana vemos que no solo se ha recuperado esa figura sino que ha sido mediante una envolvente alcista de libro a la que acompaña un volumen concordante con la misma.
Creo que la cosa esta muy clara desde el punto de vista técnico y apuesto porque este año será uno de los valores estrella de nuestro mercado.

viernes, 10 de enero de 2014

ALCOA

Anoche inauguró las temporada de resultados decepcionando con los mismos. En sus resultados trimestrales ganó 4 centavos por título.
Seguimos con el mismo entorno de mucho optimismo poco justificado pues a pesar de haberse elevado los precios objetivos de muchos valores este movimiento no se ha visto correspondido con un incremento en la previsión de beneficios empresariales. 
Y la realidad nos está diciendo que la parte de ventas es mala....veremos si este patrón se ajusta a la mayoría de los valores que vayan publicando resultados.

USD/JPY

Largos en 104,969

GBP/USD

Largos en 1,64782

GBP/USD

Muy buena semana la que llevamos con este par.
Os recuerdo que las entradas las publico a veces pero casi nunca aporto dato alguno más, cada cual es libre de seguirlas o no y de cerrar donde considera. Por mi parte, salvo contadas ocasiones me dedico al scalping y los objetivos son acordes con esto.

TRADING. COMO EMPEZAR EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Buenos días Como entre semana es prácticamente imposible, aprovecharemos los fines de semana para ir publicando artículos relacionados con...