jueves, 27 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles
El Nikkei sube un 2,19%
Los futuros USA suben en estos momentos 14 puntos los del Dow y bajan  1,50 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:20 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
La media de 100 sesiones aguantó y desde la misma queremos rebotar. Ahora nos enfrentamos a la media de 50 sesiones la cual fue muy dura de romper a la baja y el momento cobra mucha importancia. Si la rompemos con facilidad podríamos tener recorrido al alza, si tras tocarla caemos, mal asunto, pues estaríamos ante un pull back que confirmaría la pérdida de la media y su conversión en resistencia, por tanto muy atentos.
Sigamos con el futuro del Ibex:

Hace unos días nosotros ya comentábamos que estábamos en zona de soporte y de posible rebote, de hecho en nuestro servicio de señales MOALVA nos hemos puesto largos hace unos días y estamos cogiendo el rebote entero, y así ha sido. Desde la parte inferior del canal lateral-bajista que guía la serie de precios rebotamos con violencia. Veremos hasta donde llega el rebote porque por arriba hay muchas dificultades y la primera la encontraremos en el choque con la media de 200 sesiones.
Veamos por último el gráfico del sector bancario europeo:

Muy parecido al del futuro del Ibex, vemos como ha rebotado desde zona de soporte muy importante, niveles de alrededor de 100 puntos. El fondo es bajista con ese canal formado y el cruce de medias que parece se va a producir no es muy positivo y podría abrir una señal operativa bajista.
Dentro de la crónica de los mercados destacamos las intervenciones d elos bancos centrales para calmar a las bolsas. Draghi habló para tranquilizar, miembros de la FED también y desde China se comentó que el crédito fluiría porque se tomarían medidas. Como se puede apreciar los mercados se han convertido en un tirano al que todo el mundo quiere contentar y lo peor de todo al que todo el mundo esta sometido.
En el plano empresarial destacamos a Sniace que ayer solicitó preconcurso de acreedores y que sufrió un duro castigo bajista perdiendo más de un 30%. Y una vez más la CNMV se cubre de gloria, quizás para beneficiar a algún amigote y no suspende la cotización del valor.
Repsol ha rechazado la oferta que Argentina le ha ofrecido como compensación por la expropiación de YPF.
Bankia sale del capitál de IAG vendiendo el 12,09% que posee. Con esta operación se estima que el banco conseguirá alrededor de 200 millones en plusvalías.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,30%/0,45%
Un saludo y feliz sesión


 

martes, 25 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el martes
Los futuros USA bajan en estos momentos 123 puntos los del Dow y bajan  4,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:32 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
La posible figura de estrella del amanecer no se dio y seguimos cayendo. Ahora atacamos la media de 100 sesiones (media también muy importante). Ayer fue violada en intradía pero el cierre no ha sido lo suficientemente bajo como para darla por perdida. En caso de actuar de soporte, aún tenemos recorrido a la baja y quizás el soporte más importante y probable lo encontremos en la media de 200 sesiones.
Continuemos con el futuro del Ibex:

Incremento de la presión bajista que está llevando a perder la zona lateral bajista que desde primeros de año le guía. Importante la sesión de hoy si perdemos la zona el siguiente nivel de soporte lo tenemos relativamente cerca, en 7280 puntos, pero si dejamos una figura de potencial alcista en esta zona cuidado que el rebote podría ser muy importante.
Sigamos con el futuro del bono español a 10 años:

Rentabilidad al 5,10% y prima de riesgo en 335,10 puntos. El gráfico es el reflejo gráfico de estos números. Técnicamente, la tendencia alcista es ya solo un recuerdo y estamos cayendo en picado. El siguiente nivel de soporte lo tenemos en la zona comprendida entre la media de 200 sesiones (105,33 puntos) y el nivel de los 104,08 puntos.
Dentro de la crónica de los mercados debemos seguir destacando el efecto devastador de las palabras de Bernanke. Las bolsas ya no son lo que eran y debemos adaptarnos a ello si queremos seguir sobreviviendo. Nada importa ya, solo seguir recibiendo el dinero de los contribuyentes, es decir, robar a los ciudadanos de una forma "legal". Pero por mucho que no nos guste es lo que hay y si queremos dedicarnos a esto hay que adaptarse intentando que no nos golpeen con mucha fuerza.
Importante hablar de China. Cuidado porque parece que la situación está muy muy mal y el primer síntoma ya lo comentamos hace unos días aquí. Los bancos no se fían de ellos mismos y han dejado de prestarse. Algo gordo se está cociendo y el crédito comienza a estar casi seco. El motor mundial que parecía el gigante asiático está cerca de gripar y ahora más que nunca cobra vida la tesis que yo y otros muchos manteníamos sobre que se inventaban los datos macro.
También hoy tenemos subasta del tesoro español. Se intentarán captar un máximo de 3000 millones en letras a 3 y 9 meses. No creo que haya problemas para colocar el máximo previsto pero si que es cierto que veremos las rentabilidades aumentar. En cuanto lo hagan y en la demanda estará la clave del resultado de dicha subasta que puede mover el mercado.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,35%0,55%.
Un saludo y feliz sesión.


 

lunes, 24 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes
A estas horas el Nikkei baja un 0,04%
Los futuros USA suben en estos momentos 12 puntos los del Dow y bajan  0,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:39 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
Las palabras de Bernanke han condicionado todo y la media de 50 sesiones ha sido pulverizada. No obstante el viernes al final no llegó la sangre al río y dejamos un dogi que significa que el mercado duda de si seguir bajando o no. Dentro del análisis de velas la sesión del lunes es especialmente importante porque tenemos 2/3 de estrella del amanecer formados y si hoy tuviesemos un marubazu alcista la figura estaría formada y el rebote podría ser una realidad por lo que no debemos descartar una vuelta a máximos históricos.
Continuemos con el futuro del Ibex:

Tal y como venimos manteniendo hace unos días hemos llegado a la parte inferior del movimiento lateral bajista y el viernes tras ser tocado en intradía apareció dinero. Perder esta zona nos haría irnos a los 7300 puntos y desde ahí cuidado porque técnicamente su pérdida supone mucho riesgo.
Veamos ahora el futuro del Dax:

Al igual que en el Ibex se acerca a zona de importante soporte, en este caso la media de 200 sesiones. Como se puede comprobar dicha media ha actuado de soporte dinámico en varias ocasiones por lo que de nuevo tenemos ante nosotros un escenario concordante con el rebote.
Dentro de la crónica de los mercados comenzando haciendo una reflexión sobre el futuro de los mismos. Parece ser que la droga suministrada por los bancos centrales va a limitarse, si no eliminarse, y ahora debemos valorar que puede pasar. El crecimiento mundial vemos que está muy ralentizado por lo que vía crecimiento podemos esperar más bien poco. Quizás en EEUU las cosas estén mejor, en Japón veremos si el ambicioso plan de su banco central da resultados, pero en Europa, la cosa pinta más bien mal, por no decir muy mal. 
Alemania, que parecía inmune, comienza a amostrar datos macro desalentadores, Francia está más enferma que sana, los perfectos y maravillosos del norte tres cuartos de lo mismo y que decir de la periferia. Los mentirosos y sinvergüenzas políticos españoles hablan de que hemos tocado fondo....veremos. Pero lo que no dicen que tocar fondo no es lo mismo que crecer y podríamos estar, haciendo una analogía técnica, formando un enorme suelo durmiente que arrase con las familias, obreras por supuesta, porque son las únicas que han pagado el pato de todo esto.
Y por supuesto, debemos valorar el descontento social. En España parece que la cosa no va con nosotros, no me extraña, tenemos sindicatos que se han mostrado desfasados y que deberían desaparecer pues ha quedado claro que no se puede contar con ellos, porque son unos mangantes y están vendidos al poder, pero en otros países de Europa vemos como las protestas con cada días más violentas y radicales.....esperemos que no vaya a más y que todo quede ahí.....pero porque se den soluciones a la población, pero soluciones válidas no chapuzas que solo contribuyen a que los ganster que nos oprimen se forren aún más o al menos que no se cometan errores tontos que nadie se cree.....(como confundirse en un DNI).
La comisión europea, tras varios fracasos por llegar a un acuerdo parece ser que está cerca de alcanzarlo para diseñar un mecanismo claro de rescate bancario en el cual se ahorre participar en el mismo a los contribuyentes. Parece ser que serán los accionistas los que asuman la carga,pero veremos los detalles y como lo diseñan. 
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,45%/0,60% 
Un saludo y feliz sesión





viernes, 21 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
A estas horas el Nikkei baja un 0,57%.
Los futuros USA suben en estos momentos 54 puntos los del Dow y  5,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:57 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
Pocas cosas buenas desde el unto de vista técnico y el corto plazo. Abrimos con gap importante a la baja y perdemos la media de 50 sesiones que se había mostrado clave en otras ocasiones y el soporte de los 1590 puntos. Señales estas que son suficientes, quizás no para abrir cortos pero si para cerrar largos.
Sigamos con el futuro del Ibex:

Tal y como adelantábamos ayer se encamina a la parte inferior del movimiento lateral bajista y lo hizo ayer con un feo movimiento que nos dejó un hueco bajista y con el que perdimos la media de 200 sesiones.
Veamos a continuación el sector bancario europeo, gran dannificado de las caídas de ayer:

Pues aquí peor. Nos volvemos a situar bajo la directriz bajista de largo plazo pero a medio plazo dejamos también un máximo inferio al anterior que suma presión bajista. Además hemos perdido las medias de 50 y 200 sesiones que amenazan con generar una señal bajista al cruzarse hacia abajo.
Dentro de la crónica de los mercados el incendio provocado por Bernanke devastó literalmente índices y valores de todos mercados. Y es que han enganchado tanto al enfermo a la medicina cuantitativa que cuando se les ha nombrado que van a dejar de recibirla han sufrido un infarto. 
Atentos a nuestra deuda que empeora sistemáticamente y ayer sufrió uno de esos días negros que salen en los titulares. Nuestro bono a 10 años se sitúa en el 4,85% y la prime de riesgo anda por los 320 puntos. Muy malos datos que perjudican directamente al país y que añaden presión bajista al Ibex.
Pero es que en China las cosas no andan muy bien. Parece ser que ahora existen importantes tensiones dentro de su sector bancario y los bancos no se prestan entre si. Por qué? porque no se fían unos de otros y la pregunta es: Y eso a que es debido?, de ahí vienen los nervios del mercado.
Y como al perro flaco todo se le vuelven pulgas, el FMI ha comentado que suspenderá la ayuda a Grecia a finales de Julio si no se soluciona el agujero del rescate, más malas noticias.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,10%/0,05%
Un saludo y feliz sesión

 

jueves, 20 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el jueves
A estas horas el Nikkei baja un 1,21%.
Los futuros USA bajan en estos momentos 60 puntos los del Dow y  8,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 7:08 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
Clara envolvente bajista con aumento de volumen respecto alas sesiones precedentes. Aún sigue vigente la directriz alcista por lo que la sesión de hoy se torna muy interesante pues podría ser atacado este nivel con relativa fuerza. A corto plazo la zona de los 1590 puntos se perfila como importantísima y su pérdida nos confirmaría el segundo escenario planteado ayer, así que prudencia.
Continuemos con el futuro del Ibex:

Sesión bajista ayer que sigue confirmando el movimiento de muy corto plazo entre el rango delimitado por la media de 50 sesiones y la de 200 sesiones. No debemos olvidar que todo esto es dentro de un lateral-bajista por lo que lo más normal sería irnos a la parte baja del mismo situada en la zona de 7600 puntos.
Por último veamos el gráfico del futuro del bono español a 10 años:

Parece definitiva la pérdida del canal alcista y de la media de 50 sesiones, la cual ha revertido su pendiente apuntando esta hacia abajo indicándonos que la tendencia a corto plazo ha cambiado. Ya se puede dibujar una directriz bajista de corto plazo que puede comenzar a confirmar lo que la media de 50 sesiones indica. Malas noticias para España.
Dentro de la crónica de los mercados el gran protagonista es Bernanke y la FED. Por fin habló ayer y lo que dijo no gustó nada a los mercados. El comunicado de la FED fue comedido, estudiado y perfectamente ajustado al guión pero la posterior rueda de prensa de su presidente no lo fue tanto y esas palabras fueron las que no gustaron nada a las bolsas. Bernanke puso una fecha para el fin de la QE: mediados de 2014 (aunque luego matizó que si las previsiones económicas se cumplían). EN cualquier caso palabras muy negativas para los mercados de renta variable. Pero es que además confirmó que si esas previsiones se iban cumpliendo la QE se reduciría esta mismo año, justo lo que temía el mercado.
Como se puede apreciar dijo justo aquello que el mercado no quería oír, así que cuidado porque puede suponer un punto de inflexión y podríamos asistir a un movimiento bajista de mayor duración que una simple corrección.
Hoy tenemos  subasta de deuda española. Nuestro tesoro intentará captar entre 3000 y 4000 millones de euros en bonos y obligaciones con vencimiento en  2018,2021 y 2023. Veremos el resultado y en que medida afecta a la financiación el movimiento bajista de nuestro bono.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,80%/1,10%
Un saludo y feliz sesión


 

miércoles, 19 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles
A estas horas el Nikkei sube un 1,00%.
Los futuros USA bajan en estos momentos 21 puntos los del Dow y  3,00 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:16 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
Tras perder la media de 50 sesiones el nivel de los 1590 puntos (clave a corto plazo) funcionó a la perfección provocando un rebote con hueco alcista incluido. A muy corto plazo la directriz bajista ha sido superada y podemos decir que la tendencia bajista de muy corto plazo ha sido eliminada. En estos momentos dos posibilidades muy interesantes se nos presentan. Por un lado una vuelta a los máximos históricos cuya ruptura traería un nuevo tramo al alza y por otro una caída perdiendo la cota de los 1590 puntos lo que nos dejaría nuestro primer máximo inferior al anterior.....veremos.
Sigamos con el futuro del Ibex:

La vida sigue igual y continuamos dentro de ese, relativamente amplio, movimiento lateral-bajista. A corto plazo estamos atrapados en un rango delimitado por la media de 50 sesiones por arriba y la de 200 por abajo y como en el caso anterior toca esperar y ver que pasa.
Veamos a continuación el futuro del Dax:

Tras retroceder el 50% de Fibonacci del último tramo muy alcista rebota en esos niveles colocándose ya por encima de la media de 50 sesiones. Diferencia entre este futuro y el del Ibex, viendo como en el alemán la fuerza es mucho mayor. Alta dispersión de medias propia de fuertes tendencias pero que tarde o temprano tiene que tender a relajarse.
Dentro de la crónica de los mercados la noticia estrella del día la tenemos a las ocho de la tarde hora española. Hoy conoceremos si la FED ha tomado alguna decisión sobre sus medidas de estímulo monetario. Cabe recordar que los mercados tienen pavor a que el dinero gratis que los bancos centrales están inyectando en los mercados desaparezca (son el único motor de las subidas). Debemos estar muy atentos a la rueda de prensa de Bernanke y ver para que os va preparando. Nadie espera que hoy se decida nada y por el contrario todo el mundo piensa que el presidente de la FED aprovechará su reunión para ir preparando a los inversores ante una reducción de la QE3. Cualquier cosa que se salga del guión provocará un violento movimiento en uno u otro sentido según corresponda.
Mientras, en Europa, Draghi echó una mano ayer a los mercados declarando que el BCE está preparado para utilizar todas las medidas no convencionales que la situación requiera. Muchas palabritas pero me gustaría verlo hecho realidad y como Alemania lo permite..........que no olvide el BCE que su ama es la Sra. Merkel; y el amo de Draghi......... Goldman Sachs.
En España sigue el espolio y uno de los dictadores que nos gobierna, ha dicho que las necesidades de financiación que pueda tener la banca por las refinanciaciones serán asumidas por el tesoro y por el FROB. Otra vez dinero de los ciudadanos para los bancos. Que no refinancien esos créditos y asuman pérdidas o si no que lo hagan en los mercados, vía ampliaciones de capital o vía rifas de jamones como quieran pero que de una vez por todas dejen los dictadores de proteger a la banca. Y más cuando gente como el presidente del Banco Popular, del que no soy cliente y ya jamás lo seré, ha dicho que no piensa eliminar las clausulas suelo de sus hipotecas por que son perfectamente legales. No se si ha enterado que en España funciona....a no funcionaba porque ahora ya no es así, eso de que los jueces dictan sentencias y se acatan. parece ser que lo que diga el supremo no le importa y fuerza a los clientes a entablar procesos judiciales a sabiendas que muchos clientes no tendrán el dinero necesario para hacerlo, dejando a un lado lo inmoral que lo es, tiene mucho parecido a medidas que adoptaría la camorra  (con todos mis respetos para la camorra por compararla con los bancos). 
Y a todo esto sus esclavos del gobierno pemitiendo todo............
En el plano empresarial todo el mundo sigue de cerca a Nokia. La finlandesa está subiendo en las últimas sesiones ante la espectativa de una posible OPA de la china Huawei.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,15%/0,35%.
Un saludo y feliz sesión


viernes, 14 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
A estas horas el Nikkei sube un 2,39%.
Los futuros USA bajan en estos momentos 34 puntos los del Dow y  4,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:11 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
De nuevo la media de 50 sesiones provoca un rebote y ras haber sido perdida en intradía apareció dinero para salvar la situación y empujar fuerte hacia arriba. La situación es muy interesante a corto plazo pues podríamos romper la tendencia bajista de corto plazo e irnos de nuevo a máximos históricos o podríamos perder la directriz alcista de medio plazo y empeorar mucho el aspecto pasando la tendencia a neutral.
Sigamos con el futuro del Ibex:
Chocamos con la medio de 200 sesiones y momentaneamente se para la caída. A muy corto plazo estamos en un estrecho rango definido por la media de 50 y la de 200, siempre dentro del amplio movimiento lateral bajista que nos guía, y no debería extrañarnos ver como nos vamos a niveles de 8270/8300 en el muy corto plazo.
Terminemos el repaso gráfico con el del sector bancario europeo:

Mal aspecto. Tras parecer que quería hacer algo alcista de verdad ha perdido todo su fuelle y la situación técnica se ha complicado. E Por un lado hemos perdido las medias de 50 y 200 sesiones, amenazando, además, ambas con cruzarse ala baja y abrir una señal bajista importante. Pero es que nos hemos vuelto a colocar bajo la directriz bajista de largo plazo (en rojo), dejando, por el lado positivo, una vela que muestra el interés comprador en la zona y que puede propiciar algún rebote en el corto plazo.
Dentro de la crónica de los mercados vamos a  felicitarnos por la decisión de Cajamar, BBVA y Novagalicia de eliminar todas las clausulas suelo de sus hipotecas. Por fin se prohibe un robo a mano armada que el antiguo gobernador del Banco de España, ese que hizo una nefasta gestión, que para mí debe ser juzgado y quizás debe seguir los pasos de Blesa y que cobraba dinero público por beneficiar a sus amigotes del sector privado, declaro perfectamente válidos. El caso es que en el BBVA tendrá un impacto en su cuenta de resultado es de 420 millones anuales aproximadamente.
Ayer por la tarde aparecían informaciones relativas a que Bernanke intentaría calmar los mercados la próxima semana, lo que propicio la importante subida de Wall Street. Con estas informaciones los operadores descuentan que la QE3 no se reducirá ni terminará....veremos si aciertan.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,35%/0,55%
Un salduo y feliz sesión


miércoles, 12 de junio de 2013

IBEX 35

El comité técnico del Ibex decide la salida del selectivo de Abengo y la entrada de Ebro .

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
A estas horas el Nikkei baja un 1,60%.
Los futuros USA suben en estos momentos 17 puntos los del Dow y  2,50 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:15 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
Seguimos confirmando la validez de la directriz bajista de muy corto plazo y tras chocar con ella caemos en el día de ayer dando validez al cambio de tendencia de muy corto plazo. En cualquier caso, la tendencia alcista de fondo sigue intacta y solo la pérdida de la media de 50 sesiones acompañada de la directriz alcista empeoraría el aspecto técnico del gráfico.
Sigamos con el futuro del Ibex:

Perdemos la media de 50 sesiones y comenzamos el ataque a la de 200. Perder esta última media nos debería conducir a zonas de 7700/7800, donde encontraríamos más soporte y asistiríamos a una mayor resistencia por parte de los alcistas. Todo lo anteriormente descrito lo debemos enmarcar dentro de esa tendencia lateral bajista de fondo que nos guía desde finales del año pasado.
Terminemos el repaso gráfico con el del futuro del bono español a 10 años:

Preocupante.....muy preocupante. Parece que definitivamente perdemos la tendencia alcista de fondo y lo hacemos dejando un hueco bajista en el día de ayer. Todo esto se traduce en una rentabilidad del bono en el 4,64% y una prima de riesgo en los 313,90 puntos. Técnicamente nos acercamos a zonas de soporte aunque el mayor lo encontraremos en la media de 200 sesiones.
Dentro de la crónica de  los mercados comenzamos con Alemania. Su Tribunas Constitucional tiene los datos recibidos ayer sobre el programa del BCE. En teoría no debe decidir nada que ponga en peligro la continuidad del euro pero ya tenemos culebrón nuevo que seguro moverá los mercados a golpe de rumor.
En Grecia, la televisión pública ha sido cerrada en un intento del gobierno por ir reduciendo gastos del estado.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,30%/0,50%
Un saludo y feliz sesión
  



 
 

 

martes, 11 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
A estas horas el Nikkei baja un 0,84%.
Los futuros USA bajan  en estos momentos 24 puntos los del Dow y  2,25 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:19 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre plano en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:


En el corto plazo, hay dos niveles claramente definidos los cuales se deben controlar: por arriba la incipiente directriz bajista que se puede ya dibujar y que vemos como ayer hizo que apareciera papel al ser tocada y por abajo la media de 50 sesiones que ha sido la responsable del rebote que estamos viviendo. Perder esta media, implicaría vulnerar la tendencia alcista de medio plazo y por tanto empeorar mucho el aspecto técnico del gráfico.
Sigamos con el futuro del Ibex:

Parece que podemos dar definitivamente por perdida la media de 50 sesiones. Ayer quedó claro esto en intradía, cuando apareció papel nada más llegar a la misma. A corto plazo parece más o menos claro que iremos a buscar apoyo en la media de 200 sesiones, todo enmarcado dentro de ese movimiento lateral bajista en que estamos inmersos.
Veamos a continuación el gráfico del sector bancario europeo:

Técnicamente su aspecto ha empeorado bastante. A muy corto plazo y como lo más inmediato vemos como se encuentra entre la media de 50 sesiones y la de 200 luchando, luchando por no perder esta última. Además no ha podido mantenerse sobre la cota de los 113 puntos y tras un primer tramo alcista no ha conseguido superar máximos anteriores y ha marcado un máximo inferior al anterior. Importante ver el comportamiento ante la directriz bajista de largo plazo, ya superada.
Dentro de la crónica de los mercados debemos comenzar de forma obligada con Alemania. Su Tribunal Constitucional delibera hoy si la OMT del BCE se ajusta o no a las leyes de su país. El presidente del Bundesbank que ya criticó, y aún lo hace, esta medida ha declarado que es una intromisión en la fiscalidad de los países y que el BCE se ha extralimitado en sus funciones con la misma. Varias cosas podrían salir de este tema de mucha tensión. Por un lado que el constitucional diera la razón al BCE, estaríamos como estamos pero con un efecto de confianza en los mercados que haría subir, en el corto plazo, las bolsas. Que le quietara la razón y declarase no legal la medida, sería la peor de las decisiones y la que considero menos probable. Volverían la importantes caídas a las bolsas y los diferenciales periféricos se dispararían en favor de los más seguro ( como es por casualidad el alemán). Que limitase la aportación del Bundesbank al programa. Sería una mala decisión para los mercados pues haría que no fuese imposible que la OMT fuese ilimitada tal y como dijo Draghi por lo que podríamos ver nuevos conatos de ataques a la deuda.
Ayer, S&P revisó de forma positiva la perspectiva de la deuda de EEUU, pasándola a estable desde negativo. Decisión que ayudó algo al mercado pero que no tuvo un efecto transcendente. Hay que ver que casualidad que la agencia sale en defensa de su amo justo cuando están empezando a subir las rentabilidades de sus bonos. 
Y en España seguimos con el escándalo en torno al yerno del señor que la Constitución proclama Rey de España. Nuevas declaraciones que añaden más certeza a los delitos que se le imputan. No obstante y tras ver los últimos acontecimientos en nuestro país, donde las élites políticas no se ha escondido en dejar claro que la ley para ellos  no es y tras asistir pasmado como las instituciones del estado atacan al juez del caso para defender a la mujer del yernísimo e hija del señor anteriormente mencionado, tengo claro que a ella no le pasará nada de nada y a él se le condenará auna pena menor que no le haga pasar por prisión, convirtiendo todo en un paripé de segunda.
Eso sí, la ley es implacable para cumplir las medidas, casi asesinas, del gobierno en materia de pensiones. Para aplicar rebajar lo que ganan o van a ganar aquellos que han conseguido que el país que ha dado de comer a esas ratas que ahora nos gobiernan, haya avanzado y salido adelante, para eso siempre están muy listas las instituciones. No tengo muy claro y creo que los sociólogos deberían estudiar el caso español y como no hay ningún tipo de estallido social.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,10%/0,15%
Un saludo y feliz sesión



viernes, 7 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el viernes
A estas horas el Nikkei baja un 2,36%.
Los futuros USA suben  en estos momentos 27 puntos los del Dow y  4,00 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:39 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre positivo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:

Tal y como se tenía previsto, el choque con la directriz alcista, reforzada con la media de 50 sesiones, provocó un rebote, pues era una clara zona de apertura de largos. Debemos seguir muy atentos la evolución de este futuro y ver si intentamos perforar de nuevo niveles clave o si por el contrario ya hemos corregido todo lo que había que corregir.
Continuemos con el futuro del Ibex:
Definitivamente parece que perdemos la media de 50 sesiones y todo indica que bajaremos a buscar apoyo en los 8000 puntos y zona de paso de la media de 200 sesiones. No obstante, no es descartable una vuelta a niveles de 8300 antes de seguir con la caída.
Veamos ahora el futuro del bono español a 10 años:

Feo movimiento y zona de máxima importancia en la que nos encontramos. Aunque ahora mismo la tendencia es alcista, estamos atacando la directriz alcista que nos guía desde finales de 2012. Para meter más presión podemos ver como hemos creado una directriz bajista que nos habla que la tendencia a corto plazo a cambiado a bajista. Todo esto son muy malas noticias para el Ibex que no podrá subir si las rentabilidades del bono siguen aumentando.
Dentro de la crónica de los mercados vamos a comenzar hablando del BCE y de su presidente, Mario Draghi. En la reunión de ayer no hicieron nada, todo tal y como estaba previsto. El mercado, en principio reaccionó de forma neutra pero cuando el presidente comenzó su rueda de prensa las ventas arreciaron. Draghi, comentó que espera una crecimiento muy débil en Europa y dejó entrever que era la hora de que las autoridades políticas tomaran cartas en el asunto (mal vamos si tenemos que esperar algo de  esta chusma), insinuando que el BCE haría en el futuro poquita cosa. No habló de tasas negativas a los depósitos que los bancos tienen en el BCE, medida que podría servir para impulsar el flujo de crédito y por supuesto los tipos se dejaron en el 0,50%.
También tuvimos subasta española en la cual colocamos algo más del máximo previsto pero con aumento de rentabilidades y lo que es peor, aumento con respecto al secundario lo que provocó que este último se igualase con el primero.
Pero sin duda la cita estrella de la jornada la tenemos en USA. Hoy conoceremos los datos completos de empleo y todo con la incógnita de no saber muy bien como interpretarlos. SI saliera muy bueno o bueno podríamos ver caídas por acercar el fin de la QE. Si saliese malo o muy malo quizás también caídas por dibujar una mala economía o quizás compras por quitar argumentos a la FED para retirar las medidas de estímulo......veremos.
Con todo esto se espera una apertura bajista del orden del 0,10%/0,20%
Un saludo y feliz sesión


jueves, 6 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el jueves
A estas horas el Nikkei baja un 0,75%.
Los futuros USA suben  en estos momentos 27 puntos los del Dow y  4,00 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:39 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
Apoyo en la media de 50 sesiones y acercamiento ala directriz alcista del último tramo en tendencia. Si nos fijamos en situaciones semejantes anteriores veremos como la media de 50 sesiones ha ejercido de soporte dinámico. No obstante, y siendo exactos, deberíamos dar filtro hasta los 1593 puntos a cualquier movimiento. Bajo esta zona si que podríamos ver una corrección algo más profunda que buscase la directriz alcista de fondo.
Repasemos hoy los principales futuros americanos y continuemos con el del Dow Jones:

Aquí si hemos perdido la directriz alcista acelerada, aunque en honor a la verdad debemos decir que al ser de una pendiente mayor que el gráfico anterior la corrección se proveía que rompiese esa directriz. En cualquier caso vemos como aún no hemos apoyado en la media de 50 sesiones y es esa zona la que debemos vigilar.
Sigamos con el futuro del Nasdaq:

En plena corrección donde podemos dibujar un canal correctivo de corto plazo pero sin apoyar en la media de 50 sesiones. No obstante el verdadero nivel importante lo tiene en el soporte de los 2857 puntos.
Dentro de la crónica de los mercados, todo el mundo esta pendiente de los datos completos de empleo en EEUU que conoceremos el viernes. Aunque todo el mundo los espera sin saber muy bien que esperar ni que hacer cuando se conozca el dato. Ya habíamos dicho que los buenos datos se tomaban de forma negativa, por alejar la QE, y los malos de forma positiva por contribuir a mantenerla. Pues bien, ayer vimos como los malos datos y los buenos datos eran tomados de forma negativa....y ahora qué?, pues nadie lo sabe. Lo que si es cierto es que cada vez hablan más claro los miembros de la FED sobre una reducción de las medidas expansivas en lo que parece el programa para preparar al mercado y que se conciencie para la decisión. En cualquier caso, creo que los bancos centrales lo han distorsionado todo de tal forma que han convertido esto en algo cada día más parecido a un casino.
Muy importante hoy la reunión que tenemos del BCE. Aunque parece que hay un consenso por el mercado que no se debe esperar mucho de la reunión veremos las palabras de Draghi. Personalmente estoy con los que piensa que nada se puede esperar, e incluso una decepción es más probable que una sorpresa positiva. Creo que Alemania habrá utilizado su poder para manejar el organismo después de que haya cedido algo últimamente, lo que le ha perjudicado en gran medida.
Y mucho cuidado con las informaciones que aparecían ayer sobre que el BCE preparar un plan para la banca donde se sanearan de una vez por todas las entidades. Pero es que el plan contempla el rescate de las que lo necesiten pero asumiendo perdidas los accionistas, acreedores e incluso los clientes del banco. De ser esto cierto, que lo dudo, podríamos ver un durísimo castigo al sector bancario.
Hoy también vuelve nuestro tesoro a los mercados. Lo hará para intentar captar un máximo de 4000 millones en bonos a 2 y 3 años y obligaciones a 10 años. Veremos el resultado y cuanto aumenta la rentabilidad tras el último empeoramiento de nuestros diferenciales.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,65%/0,85%
Un saludo y feliz sesión


 

miércoles, 5 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles
A estas horas el Nikkei baja un 0,25%.
Los futuros USA bajan  en estos momentos 11 puntos los del Dow y  1,75 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 6:21 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:
 
Parece que nos dirigimos a tomar apoyo en la directriz alcista que se observa la cual está reforzada por la media de 50 sesiones. Como se aprecia en la imagen este retroceso no significa nada aunque de perderse la directriz alcista deberíamos comen zar a fijarnos en los retrocesos de Fibonacci para encontrar zonas adicionales de soporte.
Continuemos con el futuro del Ibex:

Continuamos con la lucha en la media de 50 sesiones y ayer cerramos bajo la misma. La sesión de hoy debe confirmar la pérdida y dejarnos el camino despejado hacia el nivel de los 8000 puntos, donde encontraremos soporte y el paso de la media de 50 sesiones.
Sigamos con el futuro del bono alemán a 10 años (Bund):

Vertical caída la que ha sufrido en el corto plazo y vemos como ha perforado las directrices alcistas que le guiaban. En estos momentos está tomando el 50% de retroceso de Fibonacci del último tramo de subida de corto plazo para encontrar soporte y veremos si le es suficiente o se va al 61,8% donde tiene un apoyo mayor al ser zona de paso, además, de la media de 200 sesiones.
Dentro de la crónica de los mercados comenzando hablando de lo único que importa a las bolsas: el dinero gratis de los bancos centrales. Todo se ha convertido en una auténtica locura ya nada es lo que parece. La verdadera obsesión que tienen todos los operadores es saber si, la FED reducirá e incluso eliminará su QE. Por ello malos datos macro son acogidos con compras porque indican que la economía se resiente y las medidas de estímulo deben continuar. Lo mismo ocurre al revés, buenos datos macro acercan el fin de las medidas expansivas y a pesar de ser buenos para la economía son recibidos con ventas en el mercado. Como podéis observar el mundo al revés.
En este contexto, todo el mundo está esperando los datos de paro en EEUU, esa es la gran cita, y tendrá lugar el viernes. Un dato muy bueno podrías provocar agresivas ventas pues el empleo es lo que más mira la FED.
Como se puede ver si ya es difícil navegar en este mundo de las bolsas, con este punto de distorsión la dificultad aumenta de manera exponencial.
En el día de ayer, la UE decidió gravar con aranceles  del 11,8% la importación de paneles solares procedentes de China. Esta decisión está motivada porque el país asiático vende estos paneles por debajo de su precio de coste y, por lo tanto, es una represalia contra el mismo. De esta forma si en el plazo de dos meses China no pone soluciones el gravamen aumentará utomáticamente al 47,6%. Estos aranceles tendrán una duración de seis meses y al final del periodo los miembros de la UE decidirán que rumbo seguir.
En el plano empresarial duro golpe el que ha sufrido Apple en EEUU. Samsung ha ganado el litigio de patentes que mantenía con la empresa de la manzana y se ha prohibido la venta de ciertos aparatos antiguos de Apple en el país. Malas noticias que deben ser recogidas en bolsa con ventas.
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,30%/0,50%.
Un saludo y feliz sesión
 

lunes, 3 de junio de 2013

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el lunes
A estas horas el Nikkei baja un 2,17%.
Los futuros USA suben  en estos momentos 50 puntos los del Dow y  4 los del SP.
Cabe recordar que los datos anteriores son a las 5:06 hora española por lo que pueden sufrir variación hasta la apertura del mercado europeo. 
Cierre negativo en Wall Street que nos deja el gráfico del futuro del Mini SP500 con el siguiente aspecto:

Los niveles de muy corto plazo fueron vulnerados en la sesión del viernes y parece que nos dirigimos a buscar apoyo en la directriz alcista acelerada. En el corto plazo lo normal sería volver a niveles de1600 puntos, lugar de paso de la mencionada directriz y de la media de 50 sesiones y ver que ocurre.
Continuemos con el futuro del Ibex:
Perece que no hemos podido con las resistencias y nos hemos vuelto a apoyar en la media de 50 sesiones, aunque esta fue perdida mínimamente el viernes. Si las caídas continúan todo hace indicar que iremos a la media de 200 sesiones que está por el soporte de los 8000 puntos. No es momento de estar largo en este futuro.
Veamos ahora el gráfico del futuro del bono español a 10 años:

Parece que estamos en una corrección "relativamente" normal de la tendencia alcista y hemos parado en un soporte de corto plazo. Perder los 112 puntos parece que nos llevaría a ir a buscar la directriz alcista que nos viene guiando desde finales de 2012.
Por último, terminemos con el futuro del Dax:

A diferencia del futuro del Ibex, aquí la tendencia alcista es muy clara y estamos en zona de compra al menos especulativa. Vemos como tras un tramo de subida vertical, está consolidando y en estos momentos ha llegado a la directriz alcista de largo plazo, lugar donde se puede intentar subirse a la tendencia que ya traemos.
Dentro de la crónica de los mercados vamos a comenzar con con el ama Merkel. Tras un tiempo sin levantar la voz y en un segundo plano, ha comentado que está en contra de ceder más competencias nacionales a Bruselas. Seguimos con el caos de esta UE que nadie entiende y que está demostrando ser una chapuza. Merkel personalmente ha aconsejado siempre a los países periféricos de Europa ceder soberanía a Bruselas....increíble lo de esta mujer.
Y en nuestro país que pasa?, pues que hemos conocido que la deuda de las diputaciones ha aumentado un 34%. Y eso en que entorno? pues en un entorno de austeridad y ajuste, eso dicen al menos, de las administraciones y donde los políticos dictadores están ahogando al pueblo con subida de impuestos y recortes de derechos. Y lo mejor de todo, Para qué sirven las diputaciones?, pues no tengo ni la menor idea pero si que creo que es el sitio donde más enchufados hay......
Con todo ello se espera una apertura bajista del orden del 0,70%/0,90%.
Un saludo y feliz sesión

 


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