viernes, 31 de diciembre de 2010

RINDIENDO CUENTAS

Ha llegado la hora de repasar como ha ido, en términos de rentabilidad, la operativa del servicio de señales MOALVA.
A pesar de que comenzamos en Octubre y por tanto el tiempo ha corrido en nuestra contra pues cualquier fallo dejaba poco margen de maniobra para recuperaciones los resultados han sido muy satisfactorios y hemos batido con creces a nuestro índice de referencia que ha sido el Ibex.
Hemos conseguido una rentabilidad en estos tres meses del +17,56%.
Si comparamos nuestros números con los del Ibex, veremos que hemos batido a dicho índice en un 34,99%, puesto que nuestro selectivo termino el año con una caída del 17,43%.
A todo esto debemos sumarle alguna operación con opciones donde multiplicamos por mas de cinco el dinero invertida en la misma y otras que se comentaron con futuros, los cuales podían haber dado buenas plusvalías, como es el caso de cuando hace unas semanas comentamos a nuestros suscriptores la posibilidad de que el Dax retrocediese. Desde esa fecha ya tenemos ganados mas de 100 puntos.
Para el año 2011, el objetivo que nos vamos a plantear será de un beneficio del 50%, meta realmente ambiciosa pero que hará que debamos desplegar todo nuestro ingenio para conseguirlo.
Y esto ha sido todo por el 2010.
Gracias a todos los lectores y espero que sigamos juntos mucho tiempo mas.
Un abrazo a todos, y feliz 2011 para vosotros y los vuestros.

jueves, 30 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la ultima sesión del año con caídas que nos dejan un panorama para el Ibex de caída del 17% en el año, como podéis ver desolador. La marca España ha tenido gran culpa de ello, en mi opinión quizás un poco exageradamente, sobre todo por la crisis de deuda que hemos vivido al son de la desgana y el pasotismo de nuestros políticos que han esperado a estar con el agua al cuello para intentar hacer como que trabajan en el tema.
Pero vayamos a lo nuestro que es la bolsa. Hoy hemos caído propiciado en gran medida por el cierre de posiciones ante el temor que se nota por una corrección en Enero. Antes pensaba que era lomas provable pero desde ayer, que ya os lo comente, comienzo a pensar que a lo mejor nos e da esta corrección pues ya la esperan demasiados y quizás subamos mas hasta que todo el mundo diga que nos vamos al cielo y entonces corregiremos y bien, no se, habrá que esperar.
Hoy nos hemos despertado con una mal dato de manufacturas chino y por una débil subasta de deuda italiana. Por la tarde hemos tenido dos importante datos macro en EEUU que han salido bastante buenos como son el PMI de Chigago que ha salido espectacular y el de viviendas pendientes de escriturar que salio muy bueno pero fue rebajado por uno malo de ventas aunque en general lo podíamos dejar en bueno. Pues ni con esas las bolsas han reaccionado.
Ahora mismo el futuro del Dow cae 28 puntos aunque mañana tienen sesión reducida todavía por lo que veremos que pasa el lunes.
Y nada mas, finalizamos el año, que creo ha sido muy positivo en términos de rentabilidad (mañana os enviare los datos finales con las operaciones cerradas de todos los meses) y afrontamos con mucha ilusión el siguiente que nos propondremos al comienzo un objetivo que espero consigamos, el cual sera bastante ambicioso.

Un saludo, feliz tarde y hasta mañana

SITUACIÓN INTRADÍA

Sesión de caídas en Europa por lo que puede ser una reducción de carteras (acorde con la que hemos hecho dentro del sistema de alertas MOALVA), ante la legada de Enero y la incertidumbre del que pasará cuando estén todos los operadores presentes.
También han ayudado a estas caídas el mal dato de PMI de China que ha caído hasta los 54,4 desde los 55,3 anteriores dejando entrever una ralentización del crecimiento manufacturero (o quizás lo que muchos compartimos y es que China se inventa los datos) y la mala subasta de deuda en Italia la cual ha resultado con una rentabilidad al alza y una demanda mas bien baja, y ya sabemos que el mercado es muy sensible ultimamente a este tipo de eventos pues no debemos olvidar que el problema de deuda sigue presente, aunque de momento aparcado.
Aparcado por falta de operadores porque los que aun están siguen atacando a la deuda como lo demuestra la griega que sube a 1065.
Por tanto jornada para no complicarse la vida, reducir explosión y esperar movimientos.

APERTURA

Comenzamos la ultima sesión de la semana y del año
En Asia, nos levantamos con una sesión bajista con el Nikkei abajo un 1,12% aunque cerrando en máximos intradía.
En EEUU ayer cerramos al alza un 0,10% pero con un movimiento muy feo de caída vertical a partir de la ultima hora de negociación que ya he comentado muchas veces suele ser el momento del movimiento de manos fuertes.
Los futuros USA vienen con avances de 3 puntos los del Dow y de 0,25 los del SP.
Con todo ello espero una apertura plana en Europa
Un saludo y feliz sesión

HORARIOS

Estos son los horarios para hoy y mañana:

30 de Diciembre

Futuros y Opciones sobre el DAX: Cierran a las 14:00 Horas
Futuros y Opciones sobre el EuroStoxx: Cierran a las 17:30 Horas
Futuros sobre Bonos Alemanes: Cierran a las 18:30 Horas
Resto Mercados: Abiertos en el horario habitual

31 de Diciembre

Mercados europeos: Cerrados (a excepción de EuroNext (Holando, Francia y Bélgica) que estarán abiertos hasta las 14:00 horas
Futuros EEUU: Abiertos hasta las 19:15 horas

miércoles, 29 de diciembre de 2010

APERTURA

Comenzamos el miércoles con una sesión llena de dudas en Asia donde el índice Nikkei cedió un 0,61%, cerrando en Mínimos.
En EEUU ayer las bolsas cerraron de nuevo al alza aunque en la ultima hora se alejaron de minimos.
Los futuros USA vienen con avances de 12 puntos los del Dow Jones y de 1,50 los del SP.
Con todo ello se espera una apertura del orden del 0,15%/0,25%.
Estos días he recibido un correo comentandome que si podía decir alguna operacion de futuros.
Un saludo y feliz sesión.

martes, 28 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Sesión sin pena ni gloria la que hemos tenido con todo el mundo habiendo cerrado sus libros y liquidado el año y con pocas ganas de nada, debido también al bajísimo volumen pues Londres estaba cerrado.
La sesión ha sido plana, cediendo desde los comienzos pero terminando tal y como empezamos.
Hemos tenido tres datos macro en EEUU dos malos y uno bueno , aunque le mercado los ha obviado.
Todo el mundo esta preparado para primeros de año y ojo que aunque yo también comparto la idea de que caeremos en Enero, no nos vamos a fiar, pues no paro de hoy que las manos débiles están muy optimistas y por ley de sentimiento contrario...., que si estamos en el rally de Navidad y que si no fuera por eso...., que si EEUU esta en un techo. Atentos que ya sabemos como se las gastan los que mandan en esto, así que no nos precipitemos y a ver.

Un saludo y feliz tarde

APERTURA DE SESIÓN

Buenos días a todos
Comenzamos el martes con mas dudas de las esperadas, en una sesión negativa en Asia donde las dudas se han vuelto a imponer, pues comienzan analistas a dudar de la sostenibilidad del crecimiento de China y, además, se comenta que este mismo país podría volver a subir tipos.
Así, el Nikkei ha retrocedido un 0,61% aunque ha cerrado lejos de mínimos.
En EEUU los índices terminaron planos con ligeras subidas.
Los futuros USA vienen con ganancias de 7 putos el del Dow y de 1,25 el del SP.
Con todo ello espero una apertura alcista del orden del 0,10%/0,20%
Por ultimo, comentar que ayer el gobierno aprobó una subida de la luz del 9,8% y que el subsidio de 426€ será sustituido pro ayudas estatales que variaran en función de la formacion que reciba cada uno.
Preveo que la sesión sea movida y no descarto volver a ver como el lado bajista impone su criterio.
Un saludo y feliz sesión

lunes, 27 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Jornada de duras bajadas en Europa propiciadas por un lado por el recorte de tipos de China y por otro por las medidas que usara para limitar la matriculación de coches.
Además la tensión entre las dos coreas aumenta y hay opiniones que defienden que es perfectamente posible una guerra (sinceramente creo que no y si algo sucediera no pasaría de un ligero escarceo)
Para colmar el vaso, hemos tenido un flash crash en versión mini pero que nos ha dejado muy muy tocados, el cual ha sido posible por el bajísimos volumen que se nota mas al estar Londres cerrado.
Pienso que Enero sera bajista pero no creo que comencemos ahora sino que es posible que nos quede un ultimo arreon alcista.
Un saludo y feliz tarde

DEUDA DEL REINO DE ESPAÑA

Para el próximo mes de Enero el tesoro tiene la intención de realizar las siguientes subastas:

- 13 de Enero: Subasta de Bonos
- 18 de Enero: Subasta de Letras a 12 y 18 meses.
- 20 de Enero: Subasta de Obligaciones
- 25 de Enero: Subasta de Letras a 3 y 6 meses.

TERRORISMO

Mañana de locos la que llevamos en este aspecto en Roma con continuas amenazas falsas.
Tras todas las amenazas ha aparecido un paquete bomba en la embajada de Grecia en Roma.

SITUACIÓN

Duras y verticales caídas las que hemos sufrido hace un rato,las cuales han estado provocadas con las maquinas de alta frecuencia.
Hemos asistido a un flash crash, como el que ha sucedido varias veces en EEUU, pero en versión reducida.
Hoy Londres está cerrado y el de por sí bajo volumen de estas fechas se nota aun mas por lo que manipulaciones como las anteriores son mas fáciles de realizar.
El mercado está para no operar hasta que llegue el nuevo año.

APERTURA

Buenos días a todos.
Dejamos atrás Navidad y comenzamos con la ultima semana del año
En Asia hemos tenido una jornada alcista, a pesar de la subida de tipos de 25 puntos básicos que China llevo a cabo el día 25 y que comentamos ayer en el blog, con el Nikkei arriba un 0,75% y cerrando en zona de máximos.
Los futuros USA vienen con descensos de 21 puntos el del Dow y de 2,50 el del SP.
Con todo ello preveo una apertura bajista del orden del 0,10%/0,20%

Un saludo y feliz sesión


domingo, 26 de diciembre de 2010

CHINA

Tras la pausa de las fiestas volvemos a la dura realidad y nos despertamos conque China subio tipos ayer, día de navidad.
El incremento ha sido de 25 puntos básicos hasta el 5,81%.
Fijaos que bien orquestado todo. suben tipos cuando las manos fuertes están comprando, y con el rally de navidad encima, así las bolsas caerán menos o nada.

viernes, 24 de diciembre de 2010

MERCADOS

A pesar de que hoy tenemos casi todo cerrado hay algunos mercados que están abiertos.
El Nikkei ha cerrado a la baja un 0,7% debido principalmente a que el yen vuelve a coger fuerza.
Las bolsas europeas que abren media sesión (Bélgica, Inglaterra y Francia) se mueven en un ligero lateral bajista debido al mal cierre de japón y a la rebaja de rating de Portugal

jueves, 23 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la ultima sesión de la semana y ahora tenemos pro delante un fin de semana largo.
La sesión ha sido como todas las de los últimos días pero no por ello debemos dejar de poner interés en lo sucedido que ha sido mucho aunque el mercado haya querido no hacerle caso.
Por un lado tenemos el apoyo que públicamente China a prestado a la UE, buena noticia que el mercado no ha querido hacer caso.
Pero es que por el lado malo tenemos varias. El conflicto de las dos coreas parece retomar la tensión aunque solo sea de palabra.
Los datos macro aunque neutros, han sido tirando a malos.
Dentro del problema verdadero, la crisis de deuda, hay varios frentes abiertos. En primer lugar la denuncia que comentaba esta mañana de Bloomerg al BCE, ojo que es un tema serio y seguro que hay mas países implicados por lo que los pufos que tendríamos que descontar serian aun mayores.
En otro orden de cosas Moody´s ha guardado silencio y le ha tomado el relevo Fitch rebajando el rating de Hungría de BBB a BBB- con perspectiva negativa y tras el cierre europeo a Portugal pasándolo a A+ desde AA-. Todo esto ha pasado factura al euro que ha seguido cayendo, pero lo mas grave es que tras nuestro cierre los CDS de Grecia marcaban un nuevo máximo histórico hasta los 1010 puntos, esto no me gusta nada.
Sinceramente creo que la mejor posición es bajista, aunque vamos a esperar la semana que viene y la fuerte pauta estacional para ir girando la cartera.

Y poco mas, solo me queda desearos unas felices fiestas y espero que disfrutéis de la familia y seáis muy felices.

Un saludo y felices fiestas

DATOS MACRO

Segunda oleada de datos macro y de nuevo signo mixto aunque quizás ligeramente negativo, aunque dudo mucho que afecte al mercado en demasía.
Todo queda como va la bolsa, estancado y con pocas ganas de nada.

TERRORISMO

Explosión de un paquete bomba en la embajada de Suiza en Roma y de otro en la embajada de Chile también en Roma.

DATOS MACRO

Ha pasado la primera tanda de datos macro y el resultado global ha resultado neutral par alas bolsas, razón por la cual estas están obviándolos.
Os recuerdo que a las 15:55 tenemos el mas importante de la jornada (Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan).
Hasta entonces, salvo algo raro, pocos movimientos preveo.

HUNGRÍA

Fitch rebaja el rating de la deuda de Hungría de BBB a BBB- con perspectiva negativa.

COREA DEL NORTE

Como contrapunto a lo positivo del anuncio de China, tenemos que Corea del Norte ha declarado que está dispuesta a ir a la guerra contra Corea del Sur usando armas nucleares.
Otra rabieta que personalmente no me creo y que, pienso solo han dicho para seguir manteniendo la atención puesta en algo ajeno a las duras condiciones que se viven en su país.

CHINA

Ha comentado esta mañana que esta dispuesta a colaborar para mantener la zona euro, información que concuerda perfectamente con la que ayer publicamos sobre que compraría 5000 millones de euros de deuda portuguesa.
Información muy positiva para las bolsas que en otras circunstancias hubiesen provocado una reacción alcista pero como se ha podido apreciar el aletargamiento y las pocas ganas de problemas tienen mas fuerza.

APERTURA

Buenos días a todos.
Comenzamos la ultima sesión de la semana.
En Asia hemos tenido una sesión algo descafeinada con el Nikkei cerrado por ser el día del cumpleaños del emperador. El resto de indicadores de esa zona han terminado como todas las bolsas del mundo están, con muy ligeros descensos.
Ayer en EEUU se cerró como suele ser la tónica de todas las bolsas con subidas pequeñas en este caso del 0,23%
Los futuros USA vienen con avances de 13 puntos los del Dow y de 1 punto los del SP
Con todo ello, espero una apertura al alza del entorno del 0,15%/0,25%
la sesión preveo sera aburrida hasta las referencias macro de EEUU, la mas importante la de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan que será a las 15:55 y del cual se prevee que repunte cinco décimas.
Comentaros una noticia que me parece interesante aunque a priori pueda pasar pro alto.
La agencia de noticias Bloomberg ha demandado al Banco central Europeo para que desvele como utilizó Grecia los derivados para ocultar su déficit. Si al final el tribunal de Luxemburgo el da la razón a la agencia y lo desvela pienso que puede ser interesante ver la forma que tienen los políticos de engañar a toda costa a los ciudadanos y por supuesto estoy seguro que puede ser extrapolable a otros muchos países. Y hablando de Grecia, por fin ha conseguido la aprobación de sus presupuestos a pesar de las amenazas de huelga del país.

Un saludo y feliz sesión

miércoles, 22 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Sesión sin pena ni gloria típica de estas fechas navideñas.
El día ha sido tranquilo y sin muchos sobresaltos.
Cabe destacar la noticia de que China comprará unos 5000 millones de euros en deuda portuguesa, algo que normalmente hubiera lanzado el mercado hacia arriba pero que hoy solo ha producido un ligero movimiento alcista.
También hemos conocido dos datos macro importantes en EEU como han sido el PIB que ha quedado ligeramente peor de lo esperado y el de venta de viviendas de segunda mano que ha quedo mas o menos neutral.
Y poco mas que el rally de navidad continua. Estacionalmente la semana que viene también suele ser alcista por tanto el rally parece que seguirá.

SNIACE

Comunica a la CNMV que ha llegado a un acuerdo con BP Oil International para la venta del 100% del bioetanol que produzca Green Source Poland (propiedad de Sniace) en su planta de Polonia.
Este acuerdo tendrá una duración de siete años.

CHINA

Tranquilidad y vuelta al alza de las bolsas al conocerse por la prensa portuguesa que China tendría un acuerdo con Portugal para comprar entre 4 y 5000 millones de deuda del país.
Debemos recordar que no hace muchos meses China también salvó una subasta nuestra con su apoyo.
Tampoco debemos descartar que nuestro país llegue a un acuerdo con ellos de la misma índole.
Noticia que, personalmente, pienso que puede ser cierta y que en cierto modo me deja una ligero tono de inquietud al ver como una dictadura comunista comienza a tener el poder en demasiadas cosas occidentanles, recordemos que también son los mayores tenedores de deuda de EEUU.

COREA DEL SUR

Aprovechando los signos de debilidad que dio su vecino del Norte anuncia que realizará a partir de mañana las maniobras militares mas grandes de la historia del país a 100 kilómetros de la frontera de Corea del Norte, en lo que para mí es un claro ejemplo de demostración de fuerza para evitar mas altercados.

APERTURA

Buenos días a todos.
Seguimos con la tónica positiva y el Dow cerró ayer cerca de máximos intradia.
En Asia el Nikkei retrocedió un 0,23% pero cerro en máximos intradia también.
Los futuros EEUU vienen con ligeros descensos, de 5 puntos el del Dow y de 1 punto el del SP.
Con todo esto espero una apertura plana o ligeramente alcista del orden del 0,2% máximo.
Un saludo y feliz sesión

martes, 21 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Continuamos con la tónica navideña con grandes subidas y con los bancos empujando al Ibex
Todo esta influido por el cierre de año y hasta que no pasen las fiestas no se vera el verdadero camino.
Hoy hemos tenido una buena subasta de deuda española, concretamente de letras que ha dado soporte al mercado y luego unos comentarios de Moody´s diciendo que le UE estaba gestionando bien la crisis han empujado del todo.
EEUU no parece tener la misma alegría y yo consideraría que esta en un lateral alcista.
Los problemas siguen subyaciendo y los diferenciales periféricos siguen deteriorándose, aunque nadie les haga caso, y el euro baja y baja; importante controlar su cruce contra el Franco Suizo que se esta convirtiendo en termómetro del nivel de miedo europeo.

Un saludo y feliz tarde

ÚLTIMO MOVIMIENTO

La bajada desde máximos a pesar de la buena subasta española, viene propiciada por el incremento en los diferenciales de la deuda periférica, siendo el mas castigado el de Irlanda.
Esta claro que estas subidas están propiciadas por maquillajes de cartera pues los problemas de deuda siguen presentes y el Euro cada vez esta mas debilitado como se puede apreciar en su cruce contra el Franco Suizo.
No debemos descartar la posibilidad de fuertes correcciones tras este rally navideño, si no se producen antes.

SUBASTA ESPAÑOLA

La subasta española ha sorprendido positivamente.
En letras a 3 meses, la rentabilidad ha bajado (muy sorprendente que bajen rentabilidades) al 1,848% desde el 1,87% anterior.
En letras a 6 meses la rentabilidad ha subido al 2,65% desde el 2,26% anterior.
Se han adjudicado un total de 3876 millones de euros, en la parte superior del rango previsto pro el gobierno que era entre 3000 y 4000 millones..
La peticiones en la de tres mese ha sido un poco inferior a la anterior pero en la de seis meses ha sido muy superior a la anterior.
Buena subasta que debería apoyar el mercado, sin olvidar nunca que seguimos pagando mucho a pesar de la bajada de hoy

MAS MOODY´S

Pone en revisión el rating de Portugal para una futura rebaja del mismo

MOODY´S

Rebaja el rating de Castilla La Mancha hasta A3 y el de Murcia hasta Aa3, manteniendo en ambas las perspectiva negativa.

APERTURA DE MERCADOS

Buenos días a todos.
Comenzamos el martes con el Nikkei cerrando arriba un 1,51% y con el Banco de Japón manteniendo los tipos en cero.
Los futuros USA vienen con ganancias de 43 puntos el del Dow y de 5,50 el del SP.
Con todo ello espero una apertura alcista del orden del 0,65%/0,85%
En nuestro país y por si alguno tenéis en cartera alguna renovable deciros que se va a reducir un 10% las ayudas a las renovables por lo que es posible que eso les pase factura.
Importante hoy el resultado de la subasta de letras de España que seguramente mueva el mercado.
Dentro del mundo empresarial Mapfre es posible que lance una OPA sobre Funespaña y vemso como la noticia de Abertis se quedo en nada en cuanto a ganacias en el día de ayer.
Por ultimo recordar que seguiremos los CDS franceses a ver si continúan con la misma tónica alcista de ayer y veremos si tiene repercusión la amenaza de Moody´s de bajar el rating de todo el sector bancario español.

Un saludo y feliz sesión

lunes, 20 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos la primera sesión de la semana con alzas aunque al final, al menos a mí, me ha quedado un pequeño regusto un tanto amargo.
En pleno rally navideño, la sesión subía placidamente pero una subida en los CDS de Francia, los cuales han marcado máximos históricos desataba los rumores de una futura bajada de rating, cosa que afectaba a la bolsa.
Para mas colmo EEUU ha comenzado a bajar de la mano del sector tecnológico y para completar el cuadro, Moodys (otra vez Moody´s) amenaza con bajar el rating de todo el sector bancario español.
A pesar de todo las subidas han sido considerables y creo que hasta Enero esto no se sabrá muy bien a donde va.
Por ultimo destacar que Corea del Norte ha dado un paso atrás y ha comentado que no atacará a Corea del Sur.

THYSSENKRUPP


A petición de un suscriptor del servicio de señales MOALVA, publico el análisis de este valor.
Esta vez he elegido dos graficos y en lugar de colocar el semanal primero y el diario después he invertido los papeles porque me parece que así se vera mejor el posible movimiento futuro de la curva de precios.
Como se puede apreciar en el gráfico diario, el aspecto alcista es sobrecogedor, pero, opino, que estamos en unos niveles de posible corrección, que por otro lado necesita el valor.
Si os fijáis en el gráfico diario vereis como tras formar un amplio canal alcista con directriz doble superior, se encuentra sumergido en un canal menor, también alcista, de aceleración.
Tras superar la resistencia de los 31,10€ parece que la fuerza alcista flojea dejándonos pequeñas velas de indecisión.
Todo esto nos indica que si no estamos dentro debemos esperar, o bien que se decida por romper los máximos de este mes o bien que corrija algo de la tremenda subida.
Personalmente apuesto por esto ultimo, pues si os fijáis en los indicadores podreis ver las calaras divergencias bajista que el RSI viene marcándonos y como las anos fuertes que compraron mucho en los inicios de subida dejaron de comprar hace algún tiempo y ahora comienzan a vender, por lo que apuesto por retroceder.
Pero, ¿Cual será el porcentaje de esa corrección?, o ¿Realmente será una corrección o un cambio de tendencia?
Para contestar esto nos iremos al gráfico semanal.
En este gráfico se aprecia como estamos inmersos en una tendencia primaria alcista que discurre placidamente por su consiguiente canal.
En este mismo gráfico, observando los indicadores, vemos como las divergencias bajistas del RSI desaparecen , lo que nos cuadra con la idea de una corrección y no un cambio de tendencia y además, las manos fuertes están compradoras, lectura que confirma aun mas el escenario anterior.
Observando aun mas vemos como hay posibilidades, atendiendo al tema de dispersión de media, de buscar apoyo en la de 50 sesiones, que mas abajo esta reforzada por la directriz inferior del canal alcista. Esos niveles se corresponden con el 61,8% de retroceso de Fibonacci de toda la subida del canal alcista acelerado.
Por tanto, yo esperaría fuera, si no estoy dentro, aprovechando los recortes que barajamos para posicionarnos alcistas en el valor, solución esta que además tendría la ventaja de ver que sucede en Enero con los mercados tras el rally navideño, lo cual nos otorga ora ventaja añadida.
Si estuviese dentro mantendría posiciones vigilando los niveles que hemos referenciados.

DEUDA SOBERANA

Atentos a los CDS de Francia que no paran de subir ante lo que parece ser un descuento de una próxima rebaja de rating a este país.

AMENAZA DE BOMBA

Las autoridades han estado examinando un paquete sospechoso en el aeropuerto de Nueva Jersey.
El tráfico ha sido cortado en las proximidades del aeropuerto.

COREA DEL NORTE/COREA DEL SUR

Funconarios de Corea del Norte están diciendo que no reaccionarán a las maniobras de Corea del Sur.
Como se puede apreciar, Corea del Norte solo hace movimientos en busca de dinero y para distraer la atención de sus ciudadanos de la precaria situación en la que viven, pero cuando se les planta cara, reducen significativamente su belicosidad.

NYESA

Levantada la suspensión, sus títulos suben un 4,80%

NYESA

La CNMV la suspende de cotización

APERTURA

Buenos días a todos.
Comenzamos el lunes y la penúltima semana del año
En Asia el Nikei ha cerrado con bajada del 0,85%
Los futuros EEUU vienen con descensos de 17 puntos el del Dow y de 2.25 el del SP
El banco de japón comienza hoy su reunión de dos días para analizar su política monetaria
Atentos a rumores sobre una opa de un capital riesgo por Abertis que se podría utilizar para hacer alguna operación especulativa
Con todo ello se espera una apertura plana


DICIEMBRE 2010
20 LUNES
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BANCO SABADELL paga un dividendo de 0,0900 euros por acción
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21 MARTES
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ENAGAS paga un dividendo de 0,3120 euros por acción
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22 MIÉRCOLES
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VISCOFAN paga un dividendo de 0,3000 euros por acción
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CLH paga un dividendo de 1,7700 euros por acción
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BME reparte un dividendo de 0,6000 euros por acción
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23 JUEVES
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EBRO FOODS paga un dividendo de 0,2500 euros por acción
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24 VIERNES
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Mercado cerrado por festivo

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viernes, 17 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Acabamos la semana con caídas, cosa extraña para ser día de vencimientos.
Nos levantábamos con rebaja del rating de Irlanda nada menos que cinco escalones, esto ha pasado factura y ha vuelto a desatar el miedo a la deuda periférica.
La sesión ha sido toda bajista y solo un conato de subida tras el dato IFO dio tregua a los alcistas.
Pero el guión estaba escrito y esta vez la manipulación tocaba hacia abajo (cosa rara y que pocas veces sucede). Con esto la técnica de scalping de entrar corto tras el vencimiento del futuro del eurostoxx y cerrar a los poco segundos no ha funcionado, suceso raro pues casi siempre suele funcionar.
Como he recibido muchas preguntas sobre esta técnica, aclarar (que no lo había dicho) que los cortos se abren en otro futuro, yo lo suelo hacer en el DAX.
No nos debemos olvidar del conflicto de las dos Coreas que hoy ha tenido otro conato de enganchada, veremos este fin de semana. Y por supuesto sigamos pensando en China (que la tenemos olvidada) y esa posible subida de tipos.
A estas horas USA cotiza por encima de nuestro cierre, pero ya sabéis que a partir de esta hora es cuando se decide el rumbo final de la sesión.
Y poco mas. La cumbre de la unión europea pues como siempre no ha servido para nada. Por ultimo citar que al cierre S&P ha rebajado el rating de Gas Natural a BBB por lo que estudiaremos si podemos aprovechar de forma especulativa esa rebaja el lunes en la apertura.

DESVERGÜENZA

Eso es lo que tiene nuestra clase política.
Os dejo un enlace que nos explica como esta el tema de las pensiones en España.
Tras su lectura decirme si no estáis totalmente de acuerda con el título de la entrada.

COREA DEL SUR

Ya tenemos la respuesta que le han dado a Corea del Norte.
Afirman que seguirán con sus prácticas y que no cederán a las amenazas de sus vecinos del Norte.

SITUACIÓN

Tras el dato IFO mejor de los esperado los índices parecen querer recuperar, pero a nuestro Ibex le cuesta mucho, pues la rebaja de nada menos que cinco escalones del rating de Irlanda afecta sobre todo al sector bancario y como el Ibex son BBVA y Santander pues eso.
Todo esto nos viene de perlas a nuestra cartera del servicio MOALVA la cual desde hace unos días fue tomando mas peso la parte corta la cual esta centrada en el sector bancario, por lo que este mes estamos de enhorabuena por las importantes plusvalías que estamos consiguiendo.
Os recuerdo que tenemos el primer vencimiento a las 11:00 horas pues en breve deben comenzar la manipulación alcista.

COREA DEL NORTE

Atentos porque avisa de que atacará a Corea de Sur si sigue adelante con sus ejercicios de fuego real.
Personalmente pienso que es otra de tantas amenazas vacías pero puede desatar algo de miedo en los mercados.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos la ultima sesión de la semana, la cual es especial por ser día de vencimiento de opciones y futuros trimestrales y por lo tanto día de manipulación extrema
El horario de todos los vencimientos del día serán los siguientes:

Opciones sobre el EuroStoxx a las 12:00h
Opciones sobre el Dax a las 13:00h
Opciones sobre el Mini-Ibex a las 16:45h
Futuros sobre el EuroStoxx a las 12:00h
Futuros sobre el Dax a las 13:00h
Futuros Mini Nasdaq, Mini Russell, Mini S&P, Mini Dow a las 15:30h
Futuros CAC-40 a las 16:00h
Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex a las 16:45h
Futuros sobre Acciones de MEFF a las 17:35h

Ayer EEUU cerro sobre lo que cotizaba en nuestro cierre y enta noche el Nikkei ha vuelto a cerrar plano.
Los futuros USA vienen a esta horas con subidas de 5 puntos los del Dow y bajada de 0,50 puntos los del SP.
Para no perder la costumbre nos volvemos a despertar con novedades periféricas y Moody´s ha recortado el rating de Irlanda de Aa2 a Baa1 con perspectiva negativa.
Con todo ello se espera una apertura alcista del orden del 0,10%/0,20%, como se puede apreciar se comienza a manipular al alza y no se hace caso a la rebaja de rating.
Importante ver el rumbo del mercado tras vencimientos.

Un saludo y feliz sesión

jueves, 16 de diciembre de 2010

CIERRE DE MERCADOS

Buenas tardes/noches a todos
En primer lugar pediros disculpas por las horas del mensaje pero mi operativa manda y los días que parece que todo sale bien hay que aprovecharlos.
Cerramos el penúltimo día de la semana practicamente donde empezamos, hemos cerrado casi planos, al igual que ahora mismo esta EEUU (sube algo pero poco)
Mañana vencimiento de futuro con las manipulaciones alcistas que ellos suele tener anexado.
La sesión ha estado marcada por la floja subasta de deuda española donde han vuelto a subir las rentabilidades, pero la tasa de cobertura ha bajado por primera vez en uno de los plazos.
También debemos estar atentos a la subida que están experimentando las rentabilidades del bono de EEUU, mala cosa para una economía débil y con crecimiento incierto, aunque claro, contando que la cepa del virus de la deuda reside en ellos pues toda subida es poca para lo que debería, aunque esperemos que no lo haga pues nos traería un colapso del cual todos (además de nuestros hijos y casi nuestros nietos) sufriríamos las consecuencias.
En la reunión de lideres europeos hemos tenido que se ha aprobado la creación del eurobono, pero claro esto de Europa es un poco charlotada pues aunque la eurocámara lo aprueba no tiene efecto vinculante por lo que teniendo en cuenta que en los últimos tiempos en nuestro continente manda Alemania y que esta contra dicho eurobono, pues esto es eso......una forma de reunirse unos pocos para cobrar dietas costarle dinero a sus países y poco mas, en fin.
Otro tema importante es la ampliacion de capital (la primera en su historia) que el BCE llevara a cabo. Esta será por un importe de 5000 millones de euros, quizás es una señal de algo????
Los dos últimos puntos importantes es el informe del FMI en el cual expone que la recuperación de EEUU es aun muy incierta y que Moody´s (otra vez Moody´s) ha colocado el rating de Grecia en perspectiva negativa para una posible rebaja del mismo, veremos si esto afecta a los periféricos.

SUBASTA DE DEUDA ESPAÑOLA

Ya hemos tenido la subasta española con el siguiente resultado.
La subasta era de Obligaciones a 10 años que se han adjudicado 1780 millones a un tipo de interés del 5,48% (un 0,85% mas que la ultima vez). Y de Obligaciones a 15 años, adjudicándose 618 millones a un tipo del 5,98 desde el 4.55% anterior.
En cuanto a la demanda en la de 10 años ha bajado con respecto a la anterior subasta y en la de 15 ha bajado.
Tras conocerse el dato el mercado ha querido reaccionar (al igual que el euro) pero ahora va perdiendo fuerza.
En mi opinión siguen siendo malas noticias el tener que pagar cada día más, pero es que también ha cambiado algo respecto a las anteriores. Antes teníamos bastante cobertura con subida de precio, pero ahora hemos tenido subida de precio pero en una ha bajado la cobertura.
No creo que sea para celebrarlo, al contrario, considero que ha sido una mala subasta que posiblemente reflejen los mercados.

APERTURA

Buenos días a todos, comienza la penúltima sesión de la semana con varias cosas sobre la mesa
Fuera de los mercados, pero con clara influencia sobre ellos, tenemos como Alemania marcara l paso en la reunión de lideres europeos y eso propiciara que España no consiga ninguno de los objetivos con los que va a la misma, a saber, compras masivas de deuda por parte del BCE, eurobono y utilización del fondo de rescate para comprar deuda soberana; lo que deja a España en una mala situación que provablemente se vera reflejada en nuestra bolsa, a la espera de la subasta de hoy.
En los mercados el Nikkei de nuevo ha cerrado plano y en EEUU ayer caímos, aunque el final recuperamos algo.
A estas horas los futuros USA vienen con ligeros descensos. Los del Dow de 9 puntos y los del SP de 0,50 puntos.
Con todo ello, espero una apertura bajista en Europa del orden del 0,20%/0,40%

Un saludo y feliz sesión a todos

miércoles, 15 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Terminamos el miércoles con caídas y mucho lío en los mercados.
Comenzábamos el día con la amenaza de rebaja del rating de España por parte de Moody´s. Esto claro, ha hecho mucho daño y ha vuelto a desatar los miedos a la deuda periférica que enseguida se ha visto reflejado en los diferenciales de los bonos. Pero según transcurría la tarde, estos diferenciales se han relajado y nuestros bonos han sido los que mas han subido....¿Por qué?, no creo que sea necesario recordar como estas semanas de atrás el BCE ha comprado bonos periféricos o como nos salvaron los amigos Chinos en el primer ataque comprando grandes cantidades de nuestra deuda; ¿Nos habrá salvado de nuevo alguno de estos dos?, evidentemente SÍ. Y más teniendo en cuenta que mañana tenemos de nuevo subasta de deuda española y viendo como ha salido la de hoy de Portugal, la cual ha salido, en mi opinión, realmente mal, con bastante subida de rentabilidades y justa demanda.
Todos estos problemas, tienen una clara aplicación práctica en trading, trabajar con un spread muy claro: vendemos España y compramos Alemania, simple sencillo y con riesgos relativamente pequeños y claro eso hace que nuestro Ibex lo haga bastante peor que el resto. Pero si lo que queremos es tomar una gran posición, la pata corta con nuestro futuro es complicada por su baja liquidez, entonces se compra Alemania (DAX) y vende Santander y BBVA que tienen mas liquidez y ellos son casi todo el Ibex.
No debemos olvidarnos de la reunión de Jueves y Viernes de lideres europeos, la cual a priori comienza como toda Europa: fragmentada. Con Alemania y Francia no queriendo soltar un euro mas (seguramente con razón) y los periféricos locos por aumentar el fondo de rescate.

MERCADOS

Mal comienza la sesión en las bolsas y sobre todo en España.
Los problemas de deuda siguen ahí, y son demasiado graves como para que se corrijan así porque así.
El problema que surge es que ya ni los seguros son seguros. Se incrementa la lista de países que puede que deban ser rescatados y claro, tanto rescate tanto rescate puede dañar las economías de los mas fuertes, Alemania, que tendrá que "soltar" mas dinero para ello.
La cosa es muy complicada y creo que cada día irá a mas. En cuanto alguien se atreva con EEUU y Gran Bretaña. veremos la verdadera dimensión de esta crisis y quiero recordar que ya una agencia dijo ayer que si se aprobaban las medidas de reducción fiscal de Obama (que se aprobaron ayer) el rating de EEUU tendría una perspectiva negativa, por no hablar de China, que tiene su propia agencia de calificación ya le ha bajado el Rating a EEUU y tiene el de UK en A.
Esto perjudica sobre todo a los bancos, pues la forma mejor de ponerse corto en España es a través de BBVA y Santander que son los que mejor liquidez ofrecen.
la rentabilidad de nuestro bono a 10 años se va a 5,60%, eso es una muy mala noticia para una economía tan delicada como la nuestra que cada día engorda su pelota de deuda....hasta que esta pelota sea ingobernable......esperemos por el bien de todos nosotros que NO.

APERTURA

Buenos días a todos
Comenzamos el miércoles con varias cosas sobre la mesa.
Por un lado tenemos la lectura de las actas de la FED donde se argumento que EEUU crecía pero que el crecimiento no era tan grande como para reducir el desempleo, algo que no es muy bueno y que se vio reflejado en una bajada desde máximos del Dow Jones. Además añadieron que seguirían con sus QE2 y con la misma cantidad.
Esta mañana Moodys ha puesto el rating de España en revisión para una posible bajada del mismo lo que es otra mala noticia y volverá a reactivar los problemas de deuda periferica.
En Asia el Nikkei ha terminado plano y ahora mismo los futuros EEUU vienen con bajadas del orden del 0,3%.
Con todo ello se espera una apertura de nuestro Ibex con baja entre el 0,8% y el 1,1%
Un saludo y feliz sesión

martes, 14 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos el segundo día de la semana con las bolsas en el mismo nivel en el que abrieron pero con un cierto saber dulce por la recuperación que hemos tenido desde mínimos.
Varias cosas han movido la sesión.
En primer lugar la subasta de letras de España que como ultimamente es normal ha sido muy demandada pero con altas rentabilidades, eso lo celebra el mercado pero yo no veo que sea nada bueno, pues si nuestro problema es de deuda y cada día nos tenemos que endeudar mas para conseguir lo mismo...pues mal vamos.
Otra factor a considerar es la revisión del rating de Bélgica pro parte de S&P poniéndolo en perspectiva negativa, de nuevo ataques a las deudas pues no olvidemos que Bélgica es otro de la terna de Portugal, España y compañía.
Pero todo esto lo ha arreglado los datos macro de EEUU, en especial el muy buen dato de ventas minoristas
Debemos tener en cuenta dos cuestiones mas, la primera la sobrecompra que va teniendo el mercado. Esto no significa nada por si solo pues en situaciones de sobrecompra pueden pasar tres cosas; una que el mercado siga subiendo y siga subiendo, dos que rebaje esa sobrecompra consumiendo tiempo, es decir, moviendose en lateral y tres que la rebajemos cayendo, por lo que es solo un factor a considerar.
Y por ultimo, atentos que esta semana, el viernes, tenemos vencimiento de derivados. Normalmente siempre suele haber manipulación alcista. Os recuerdo una estrategia de scalping que suele funcionar en casi el 100% de ocasiones. En Europa tenemos el vencimiento del Eurostoxx 50 a las 11:00 horas y el del Dax a las 12:00.
Normalmente suelen manipular al alza hasta el primer vencimiento, luego lo sueltan y después vuelven al alza para salvar el segundo vencimiento. La táctica consiste en ponerse corto nada mas pasar el primer vencimiento (nada mas pasar me refiero en el segundo o segundos después) para tras acumular unos pocos puntos cerrar. Es una táctica de mucho acierto y que nos mantiene unos pocos segundo en el mercado.
Nuestra cartera hemso cerrado otra posicion con un 12% de rentabilidad que dispara ahora mismo a nuestra cartera.
Por todo ello mantenemos nuestra perspectiva optimista con el resultado mensual y con el trimestral que os recuerdo tenemos ahora.
También quiero felicitar a los suscriptores del proyecto chicharros pues si todo continua así, en un tiempo podemos cerrar una operación con plusvalías del entorno del 80%/120%

APERTURA

Buenos días a todos
Segunda sesión de la semana la que comienza con todo muy muy plano.
El Nikkei ha cerrado en precio de apertura, eso si recuperando desde mínimos.
Ayer EEUU cerro también plano pero con caída en las horas finales
A estas horas los futuros americanos vienen planos
Atentos hoy a lectura de las actas de la FED que será a las 20:00 horas y que sera un dato que puede mover el mercado
Con todo ello se espera una apertura europea plana.

lunes, 13 de diciembre de 2010

CIERRE DE SESIÓN

Cerramos el primer día de la semana de nuevo con subidas lo que hace que la tendencia a corto plazo siga alcista sin mayor novedad.
Hoy ha sido un día sin referencias macro importantes y nos hemos excusado en que China no subió tipos para seguir subiendo.
A pesar de todo no perdamos de vista el problema de deuda que es grave y sigue estando ahí....ojo y mucho cuidado.
Mañana tenemos la lectura de la actas de la FED y todo el mundo está expectante a ver que dicen y el jueves se reune el Consejo Europeo. Hablando de Europa, parece ser que se baraja la opción de que el fondo de rescate en lugar de estar parado y muerto, trabaje mientras se le necesita y para ello se esta estudiando comprar bonos; seria una buena solución para relajar los diferenciales periféricos.
Y poco mas que contar la tendencia a corto es alcista y eso es lo que cuenta por tanto vamos con ella.
El escenario que comienzo a manejar (que claro está será el mercado quien diga si es valido) es un tiempo de calma navideña para volver a enfrentarnos con los problemas cuando pase Enero

REBAJA DE GARANTÍAS

MEFF ha rebajado las garantías exigidas para los futuros del Ibex.
recordemos que tanto las bajadas como las subidas suelen ser un buen indicador adelantado de futuros movimientos, en este caso es una señal positiva.

sábado, 11 de diciembre de 2010

CHINA

Ya tenemos las cifras de la inflación China.
El IPC ha quedado en el 5,1%, cifra considerablemente alta y mas de lo esperado.
Con este dato aumentan las posibilidades de que la subida de tipos que comentabamos se haga realidad, por lo que debemos estar atentos por si se produjese pues afectaría a nuestras bolsas el lunes.

viernes, 10 de diciembre de 2010

RESPUESTA A PETICIONES

Ante los muchos emails que recibo solicitándome si tengo algún servicio de envío de informes y análisis personalizados a petición de los lectores, así como posibles estrategias sobre los mismos; he querido escribir este post para postular que el único servicio, digamos "premiun" es el servicio de señales MOALVA.
Todo lo demás es gratis, y si alguien quiere exponerme otra cosa y entiendo que puede ser interesante no tiene mas que mandarme un email a la dirección que aparece en la cabecera del blog.

CIERRE DE SESIÓN

Terminamos la semana volviendo a la cruda realidad con el IBEX de nuevo totalmente en fuera de juego con respecto a los demás, los cuales han subido y nosotros hemos caído, impulsados por los bancos y por el informe que esta mañana publicaba UBS en el cual exponía las grandes necesidades de financiación que necesitara nuestro sector bancario, pero claro, y esto nos afecta a todos, también explicaba que como el interbancario sigue cerrado para nosotros esas necesidades seguramente tengan que salir de nuestro gobierno y con los problemas de deuda que tenemos pues eso, que al final pagaremos los de siempre, y ya van demasiadas veces. Y lo peor de todo es que con todo el dinero que hemos aportado a este sector y el que provisiblemente nos quede, no sabemos aun la realidad de sus balances, cosa que, en mi opinión, es una tomadura de pelo hacia los ciudadanos y que como mínimo debería exigírsele a todo el sector sin mirar en como pudiera eso afectar a sus cotizaciones..... pero en fin ya sabemos el entorno en el que nos movemos y cual es el perfil y el bando de nuestros políticos; esta claro que el de los ciudadanos no.
Hoy de nuevo ha repuntado el riesgo país aumentando la prima de riesgo de los paises perifericos y los diferenciales con el bono alemán, pues el BCE no ha seguido con sus compras masivas las cuales fueron las causantes del relajamiento de la deuda periférica de estos días de atrás.
Claro que no me extraña que la deuda vuelva a subir pues Europa está dando una imagen de total desunión, con Francia y Alemania a lo suyo, llevando por la calle de la amargura al resto y posicionándose contra el eurobono y contra la ampliación del plan de rescate europeo, aunque claro si fuese nuestro país el que mas dinero aportase para sufragar los excesos de países cuyos gobiernos no han hecho los deberes pues yo también estaría en contra. En fin que Europa ahora mismo esta totalmente fragmentada y la única solución es que los gobiernos por si solo tomen medidas contundentes, pero claro todo este tipo de medidas son impopulares y siempre las paga el pueblo, con lo que la cosa esta complicada.
No debemos olvidar el dato de inflación China de mañana, el cual puede ser el detonante para una potencial subida de tipos en ese país que el lunes debería descontar nuestra bolsa.
Técnicamente tenemos a los amigos americanos atacando resistencias. Hay un factor importante que considero puede ayudar a romperlas. Si os fijáis llevamos dos o tres sesiones en que EEUU baja hasta casi el final d sesión y a partir de las 20:30/21:00 horas sube y se va a máximos. Considero eso una muy buena señal pues las manos fuertes suelen entrar al mercado sobre esa hora por lo que por ello y por otros indicadores podemos deducir que las manos fuertes están comprando lo que teniendo en cuenta que estamos en resistencias y a las puertas del rally de navidad (si se da este año) es una magnífica señal.

TRADING. COMO EMPEZAR EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Buenos días Como entre semana es prácticamente imposible, aprovecharemos los fines de semana para ir publicando artículos relacionados con...