GRÁFICOS COMPUESTOS. UNA HERRAMIENTA ESENCIAL PARA EL TRADING

Introducción

En el mundo del trading, los gráficos compuestos son una herramienta esencial que permite a los inversores analizar y comparar el rendimiento de diferentes activos financieros. En este artículo, vamos a explorar en profundidad qué son los gráficos compuestos, cómo se pueden generar en plataformas de trading, cuáles son los más comunes, cómo deben operar y qué productos son los más idóneos para operarlos.

¿Qué son los Gráficos Compuestos?

Los gráficos compuestos son una herramienta de análisis técnico que permite a los inversores comparar el rendimiento de varios activos financieros en un solo gráfico. Estos gráficos combinan la información de precio de diferentes activos, lo que permite a los inversores...

ver cómo se relacionan entre sí y cómo han evolucionado a lo largo del tiempo.

Los gráficos compuestos pueden ser útiles para identificar tendencias y patrones en el mercado, así como para evaluar el riesgo y la rentabilidad de diferentes inversiones. Al comparar el rendimiento de varios activos en un solo gráfico, los inversores pueden obtener una visión más completa del mercado y tomar decisiones informadas sobre cómo asignar sus recursos.

Hay varios tipos de gráficos compuestos, incluyendo gráficos de líneas, gráficos de barras y gráficos de velas. Cada tipo de gráfico tiene sus propias ventajas y desventajas, y los inversores pueden elegir el tipo de gráfico que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos.

¿Cómo generar gráficos compuestos?

Hay varias plataformas de trading que permiten a los usuarios generar gráficos compuestos. Algunas de las plataformas más populares incluyen TradingView, Bloomberg ProfessionalServices y Chartify.

Para generar un gráfico compuesto en estas plataformas, primero debes seleccionar los activos que deseas comparar. Luego, puedes utilizar las herramientas de la plataforma para crear un gráfico que muestre el rendimiento relativo de cada activo.

Cada plataforma tiene sus propias características y herramientas, por lo que es importante familiarizarse con la plataforma que elijas para asegurarte de que puedas aprovechar al máximo sus capacidades. Por ejemplo, algunas plataformas ofrecen herramientas avanzadas de análisis técnico y personalización de gráficos, mientras que otras se centran en la facilidad de uso y la colaboración en tiempo real.

Los Gráficos Compuestos Más Comunes

Hay varios tipos de gráficos compuestos que los inversores pueden utilizar para analizar y comparar el rendimiento de diferentes activos financieros. Los tipos más comunes de gráficos compuestos incluyen:

1.      Gráficos de Líneas: Estos gráficos muestran el precio de cierre de cada activo a lo largo del tiempo. Los gráficos de líneas son útiles para identificar tendencias a largo plazo y para comparar el rendimiento relativo de diferentes activos.

2.      Gráficos de Barras: Estos gráficos muestran el rango de precios (alto, bajo, apertura y cierre) para cada período. Los gráficos de barras son útiles para identificar patrones y tendencias a corto plazo, así como para evaluar la volatilidad de los precios.

3.      Gráficos de Velas: Similar a los gráficos de barras, pero con un énfasis visual en la diferencia entre los precios de apertura y cierre. Los gráficos de velas son útiles para identificar patrones y tendencias a corto plazo, así como para evaluar la volatilidad de los precios.

Cada tipo de gráfico compuesto tiene sus propias ventajas y desventajas, y los inversores pueden elegir el tipo de gráfico que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos. Por ejemplo, los gráficos de líneas son útiles para identificar tendencias a largo plazo, mientras que los gráficos de barras y velas son más adecuados para el análisis a corto plazo.

Operando con Gráficos Compuestos

Al operar con gráficos compuestos, es importante tener en cuenta las correlaciones entre los diferentes activos. Si dos activos están altamente correlacionados, es probable que se muevan en la misma dirección. Por otro lado, si dos activos están inversamente correlacionados, es probable que se muevan en direcciones opuestas.

Además de las correlaciones, también es importante considerar otros factores como la volatilidad y el riesgo de cada activo. Los gráficos compuestos pueden ayudar a los inversores a evaluar estos factores y tomar decisiones informadas sobre cómo asignar sus recursos.

Al operar con gráficos compuestos, también es importante tener en cuenta el marco temporal. Los gráficos compuestos pueden ser útiles para identificar tendencias y patrones a corto y largo plazo, pero es importante elegir el marco temporal adecuado para tus objetivos y estrategias de trading.

Productos Idóneos para Operar con Gráficos Compuestos

Los gráficos compuestos pueden ser útiles para operar con una variedad de productos financieros, incluyendo acciones, bonos, commodities y divisas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que cada producto tiene sus propias características y riesgos asociados.

Las acciones son una opción popular para los gráficos compuestos debido a la gran cantidad de datos disponibles y la facilidad de acceso a estos datos. Sin embargo, las acciones pueden ser volátiles y el riesgo de pérdida puede ser alto. (Un ejemplo de la volatilidad de algunas acciones lo tienes en el análisis que publicamos en su día, puedes leerlo pulsando aquí y la posterior evolución)

Veamos el gráfico compuesto de un clásico del mercado español: BBVA contra Santander:

Como se aprecia ahora mismo el spread está en tendencia alcista por lo que lo según el gráfico parece más interesante comprar acciones de BBVA y vender el mismo número de acciones de Santander

Los bonos son otra opción común para los gráficos compuestos. Los bonos suelen ser menos volátiles que las acciones, pero también pueden ofrecer rendimientos más bajos.

Veamos un ejemplo:

El gráfico nos ofrece dos cosas muy interesantes. Por un lado la tendencia alcista del mismo, lo que indica que podría ser más interesante comprar bono español y vender alemán y por otro la zona de 25 donde tenemos un soporte que no ha sido perforado desde el año 2014

Las commodities como el oro, la plata y el petróleo  también pueden ser adecuadas para los gráficos compuestos. Estos productos pueden ser volátiles, pero también pueden ofrecer oportunidades de diversificación.

Si te interesa tomar posiciones en el mercado del crudo evitando su alta volatilidad lee nuestro artículo (pulsando aquí) sobre como posicionarse con menor riesgo y de una forma alternativa a la tradicional.

Un gráfico compuesto (también llamados gráficos sintéticos)  muy utilizado en materias primas es el spread entre el trigo y el maiz. Veamos este gráfico:

Como podemos apreciar este gráfico nos da una muy clara y segura señal de compra cuando llega a la zona -9/-11. Desde hace casi 40 años siempre que ha llegado a esta zona ha rebotado al alza, salvo en el año 2012 que dilató un poco más la perforación para luego rebotar como era lo esperado. Al igual que señalábamos con las acciones si queremos comprar este gráfico debemos comprar trigo y vender maíz.

Mucho cuidado con esto, lo normal es que la operación se realice con contratos de futuros, pero hay que cerciorarse que estos contratos sean sin entrega pues de ser con entrega y llevarlos a vencimiento se nos haría entrega de la cantidad que corresponda en esta materia prima.

Las divisas son otra opción popular para los gráficos compuestos. El mercado de divisas es el mercado financiero más grande y más líquido del mundo, lo que puede proporcionar muchas oportunidades para los inversores.

Es importante tener en cuenta que las comisiones del broker pueden afectar significativamente a tus resultados operativos. Las comisiones pueden variar dependiendo del broker y del producto financiero que estés operando. Por lo tanto, es crucial que investigues y comprendas las comisiones antes de comenzar a operar.

Singularidades de los Gráficos Compuestos en las Commodities

Los gráficos compuestos pueden ser especialmente útiles al operar con commodities. Una de las formas en que los gráficos compuestos pueden ser utilizados en el trading de commodities es mediante la creación de gráficos que muestren el rendimiento de varios contratos de futuros para una misma materia prima.

Las commodities suelen tener una estacionalidad en su producción y consumo, lo que puede afectar su precio. Por ejemplo, el precio del petróleo puede variar dependiendo de la época del año debido a factores como el aumento de la demanda durante los meses de verano.

Al crear gráficos compuestos que muestren el rendimiento de varios contratos de futuros para una misma materia prima, los inversores pueden analizar cómo la estacionalidad afecta el precio y tomar decisiones informadas sobre cuándo comprar o vender contratos de futuros.

Te aconsejo la lectura de este libro, escrito por el gran Jim Rogers, para aprender más sobre las peculiaridades de las materias primas.

Conclusión

Los gráficos compuestos son una herramienta esencial en el mundo del trading y la inversión. Permiten a los inversores y traders analizar y comparar el rendimiento de diferentes activos financieros en un solo gráfico, proporcionando una visión clara y concisa del mercado.

Estos gráficos son especialmente útiles para identificar tendencias y patrones en el mercado, así como para evaluar el riesgo y la rentabilidad de diferentes inversiones. Al combinar la información de precio de varios activos en un solo gráfico, los inversores pueden obtener una visión más completa del mercado y tomar decisiones informadas sobre cómo asignar sus recursos.

Además, los gráficos compuestos (lee al post que publicábamos para conocer más en detalle sobre estos gráficos pulsando aquí) pueden ser generados en varias plataformas de trading, cada una con sus propias características y herramientas. Esto permite a los inversores elegir la plataforma que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos.

Por último, es importante tener en cuenta que cada producto financiero tiene sus propias características y riesgos asociados. Por lo tanto, al operar con gráficos compuestos, es crucial considerar estos factores, así como las comisiones del broker, para asegurarte de que puedes maximizar tus ganancias mientras minimizas tus riesgos.

En resumen, los gráficos compuestos (si quieres profundizar más en este apasionante mundo de la inversión por pares te aconsejo la lectura de este libro)  son una herramienta poderosa que puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y estratégicas. Ya sea que estés operando con acciones, bonos, commodities o divisas, los los gráficos compuestos pueden proporcionarte la información que necesitas para tener éxito en el mundo del trading.

José Mª Sánchez

Director de Sobrevivir en los Mercados