Buenos días a todos
Comenzamos la jornada con el futuro del Dax arriba un 1,28% y el del Eurostoxx un 1,30%.
Los futuros americanos del nocturno suben un 1,05% los del Dow Jones, un 0,52% los del Nasdaq y un 0,80% los del SP500
Cierre fuertemente alcista en Wall Street que se recuperó del batacazo del día anterior y de los descensos que estubo arrastrando durante todo la jornada.
El mercado se ha puesto muy complejo y vamos a intentar explicar como está todo y dar nuestro punto de vista.
Todos los ojos estaban puestos en el Nasdaq y en ver si la explosión de la gran sobrecompra que acumulaba era el principio del fin de su romance con las subidas o si por el contrario era algo puntual.
Pues el movimiento que realizó fue bastante positivo pues a pesar de la endiablada volatilidad consiguió reponerse a las pérdidas y cerrar en positivo.
Igual que ayer abogábamos por ser prudentes cuando el Nasdaq caía, y esperar más señales técniccas ahora consideramos que debemos seguir con esa prudencia y no pensar que todo está ya areglado.
Hay elementos que actualmente farorecen mucho al Nasdaq. Por un lado tenemos el miedo de los inversores a quedarse fuea de las subidas (FOMO) lo que hace la gente entre en el sector tecnológico a poco que vean una corrección.
Esto es solo un sentimiento y pertenece a la psicología humana y de momento ese miedo a quedarse fuera sigue estando en el mercado y seguirá haciendo que el dinero fluya. Pero esto no durará para siempre.
Y fruto de esto anterior hay mucho dinero comprometido en tecnología:
Este gráfico de BofA lo deja bien claro, la tecnología está de moda y genera ese FOMO que hemos comentado anteriormente.
Aunque tambien es curioso como han aumentado las posiciones en el oro mientras han decaído los niveles de cash.
Todo esto es uan ventaja que tiene el Nsdaq que veremos si le dura mucho tiempo más. No hay que olvidar lo que comentábamos ayer en nuestra crónica de apertura cuando dijimos que el movimiento que realizó el Nasdaq solo se había visto en el año 2000 y fue el comienzo de un fuerte desplome.
No obstante se comienza a ver rotación de dinero hacia otros sectores por lo que es posible que ciertos operadores estén "mudándose" sigilosamente.
Esto quedó patente ayer cuando vimos al Dow Jones avanzar más que ninguno, señal inequívoca que estaba entrando dinero en sus valores.
Finalmente se ha visto entrada de dinero en el sector de la energía, salud y consumo.
Ayer conocimso los resultados de tres bancos americanos quedando dos mejor de lo esperado y uno peor, podeis ver los datos en nuestra cronica de cierre.
Este es otro elemento que hay que considerar para el medio plazo,. No nos referimos a la temporada de resultados sino al sector bancario.
En las cuentas de estos bancos vimos la fuerte cantidad que destinaron a provisiones:
Fuente: Zero Hedge
Se puede ver con claridad como la cifra destinada a provisiones está al nivel de la crisis bancaria vivida en 2008.
Esto es un dato muy llamativo pues nos está diciendo que estos bancos, que dada la amplitud de su clientela tienen una profundo conocimiento del estado real de la economía, piensan que vendrán tiempos difíciles.
Y es curioso que hayan provisionado uns cantidad tan grande cuando los niveles de prestamos impagados ahora no son excesivamente altos.
La explicación la podemos encontrar en que actualmente los programas de estímulo del gobierno han hecho que los ingresos familiares y personales suban pudiendo hacer frente a las obligaciones financieras.
Pero estos programas finalizan en agosto y es para agosto o septiembre cuando podríamos ver unos impagos records que afectarán duramente al sector financiero.
Por tanto lo más inteligente es ser muy prudentes con este sector.
Los casos de virus siguen en aumento en EEUU y los estados continuan reportando records diarios de contagios.
Como decimos a diario el mercado, aunque pueda parecer que no le hace mucho caso a esto, sigue sin quitarle ojo y veremos si la economía se viese afectada como reaccionará.
Y por si no tuviesemos poco con el coronavirus, ayer conocimos que se detectó un caso de peste bubónica en una ciudad de Colorado.
Se ha detectado en una ardilla y los expertos ya están estudiando si es posible que las personas humanas de puedan ver afectadas.
Si recordais ya se dio hace días un caso en la frontera entre Mongolia y Rusia
Si recordais la semana pasada os mostrábamos un grafico donde se veía la similitud del movimiento acual con el del crack del 29.
Pues ahora ha llegado el momento de ver el otro que seguimos:
Este otro nos da el putno de vista contrario. A pesar de las últimas caídas la similitud el actual movimiento con el que tuvimos en el año 2009 en muy grande lo que significaría que nos queda bastante subida por ver aún.
Ahora le corresponde a cada uno apostar por uno u otro escenario. O por ninguno, eso ya cada cual.
Trump, tras el cierre, dio una rueda de prensa donde anunció que firmará el proyecto de ley de sanciones a los funcionarios que ayuden a hacer cumplir la Ley de Seguridad Nacional en Hong Kong.
Afrimó que esa ley viola la independencia de la ciudad y ordenó el fin del estatus económico preferencial para esta ciudad. Además prohibió la exportación de tecnología sensible.
China ha prometido represalias contra individuos y entidades estadounidenses.
Nuevo "brote" detensión entre estas dos potencias.
Como cada miércoles vayamos con el estado de los gráficos de los futuros europeos.
Futuro del Dax
A pesar de lo negra que podría parecer la situación en el día de ayer la realidad es que se encuentra consolidando niveles dentro de una formación triangular, tras las fuertes subidas desde el mes de mayo
Todo apunta a que ese gallardete puede ser roto al alza lo que nos pondría en disposición de inciar un nuevo tramo alcista.
Futuro del Eurostoxx
Al igual que en el caso anterior se mueve dento de un gallardete cuya resolución debe darnos el siguiente movimiento tendencial.
Esta atrapado en un estrecho rango comprendido entra la media de 200 seisones y los 3370 puntos, resistencia casi coincidente con la parte superior de esa figura triangular antes comentada.
En este caso concreto el gallardete no puede considerarse roto hasta que no sea superada dicha resistencia.
Futuro del Ibex
Muy distanciado de los anteriores, vemos como se mueve en un canal alcista de corto plazo.
Dentro del canal observamos una resistencia en los 7550 puntos cuya superación le debería hacer que se enfrentara con la parte superior de dicha figura.
Noticias Destacadas de los Mercados Financieros
* Abengoa se da hasta el 27 de julio para pder seguir negociando su rescate. El mercado recibió esta decisión con importantísmas subidas
* La banca planea endurecer las condiciones de consesión de créditos pese a disponer de más liquidez que nunca.
* Alcoa prefiere cerrar su fábrica de San Ciprian para de esta forma reducir la producción de aluminio e incrementar sus márgenes antes que dar entrada a un comprador.
* Moderna ha comentado que su vacuna conra el Covid-19 genera una robusta respuesta inmune.
* ACS y Ferrovial pujarán por las obras de la estación de Birmingham
* Caixabank baja de su histórica participación del 5% en el capital de Telefónica al 4,879%
* El consenso de analistas reduce el precio objetivo de Telefónica de 8,10€ a 5,89€
* El Consejo de Ministros aprueba las "acciones de lealtad", que permitirán
premiar la permanencia de los accionistas doblando sus derechos de voto; el
proyecto de ley facilita las ampliaciones de capital, aumenta la transparencia
sobre inversores y suprime la obligatoriedad de los informes trimestrales
* Abengoa advierte de problemas de viabilidad si no firma refinanciación ; General Electric, Siemens y EEUU retrasan el tercer rescate.
* Santander USA pide a la Fed que le permita repartir dividendo
* Inditex ya ha abierto el 94% de sus tiendas en el mundo
* BlackRock declara una participación del 3,006% en Solaria
* Las acciones de Pharmamar efectuarán su "contrasplit" el 22 de julio,
cuando
cada 12 títulos actuales se agruparán en uno nuevo
Principales Datos Macro para Hoy
13:00 Horas. Solicitudes Semanales de Hipotecas MBA en EEUU
14:30 Horas. Índice Empire Manufacturero en EEUU del mes de Julio
14:30 Horas. Exportaciones incluido Petróleo en EEUU del mes de Junio
14:30 Horas. Precios a la Importación en EEUU del mes de Junio
15:15 Horas. Capacidad Utilizada en EEUU el mes de Junio
15:15 Horas. Producción Industrial de EEUU el mes de Junio
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Gasolina en EEUU
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Destilados en EEUU
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Crudo en EEUU
20:00 Horas. Libro Beige de la FED del mes de Julio
Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 1,20%-1,35%
Un saludo y feliz sesión
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