Introducción
En el mundo del
trading, los gráficos compuestos son una herramienta esencial
que permite a los inversores analizar y comparar el rendimiento de diferentes
activos financieros. En este artículo, vamos a explorar en profundidad qué son
los gráficos compuestos, cómo se pueden generar en plataformas de trading,
cuáles son los más comunes, cómo deben operar y qué productos son los más
idóneos para operarlos.
¿Qué son los Gráficos Compuestos?
Los gráficos compuestos son una herramienta de análisis técnico que permite a los inversores comparar el rendimiento de varios activos financieros en un solo gráfico. Estos gráficos combinan la información de precio de diferentes activos, lo que permite a los inversores...
Los gráficos
compuestos pueden ser útiles para identificar tendencias y patrones en el
mercado, así como para evaluar el riesgo y la rentabilidad de diferentes
inversiones. Al comparar el rendimiento de varios activos en un solo gráfico,
los inversores pueden obtener una visión más completa del mercado y tomar
decisiones informadas sobre cómo asignar sus recursos.
Hay varios tipos de gráficos compuestos, incluyendo gráficos de líneas, gráficos de barras y
gráficos de velas. Cada tipo de gráfico tiene sus propias ventajas y desventajas,
y los inversores pueden elegir el tipo de gráfico que mejor se adapte a sus
necesidades y objetivos.
¿Cómo generar gráficos compuestos?
Hay varias plataformas
de trading que permiten a los usuarios generar gráficos compuestos. Algunas de
las plataformas más populares incluyen TradingView, Bloomberg ProfessionalServices y Chartify.
Para generar un
gráfico compuesto en estas plataformas, primero debes seleccionar los activos
que deseas comparar. Luego, puedes utilizar las herramientas de la plataforma para
crear un gráfico que muestre el rendimiento relativo de cada activo.
Cada plataforma tiene
sus propias características y herramientas, por lo que es importante
familiarizarse con la plataforma que elijas para asegurarte de que puedas
aprovechar al máximo sus capacidades. Por ejemplo, algunas plataformas ofrecen
herramientas avanzadas de análisis técnico y personalización de gráficos,
mientras que otras se centran en la facilidad de uso y la colaboración en
tiempo real.
Los Gráficos Compuestos Más Comunes
Hay varios tipos de
gráficos compuestos que los inversores pueden utilizar para analizar y comparar
el rendimiento de diferentes activos financieros. Los tipos más comunes de
gráficos compuestos incluyen:
1. Gráficos de Líneas: Estos gráficos
muestran el precio de cierre de cada activo a lo largo del tiempo. Los gráficos
de líneas son útiles para identificar tendencias a largo plazo y para comparar
el rendimiento relativo de diferentes activos.
2. Gráficos de Barras: Estos gráficos
muestran el rango de precios (alto, bajo, apertura y cierre) para cada período.
Los gráficos de barras son útiles para identificar patrones y tendencias a
corto plazo, así como para evaluar la volatilidad de los precios.
3. Gráficos de Velas: Similar a los
gráficos de barras, pero con un énfasis visual en la diferencia entre los
precios de apertura y cierre. Los gráficos de velas son útiles para identificar
patrones y tendencias a corto plazo, así como para evaluar la volatilidad de
los precios.
Cada tipo de gráfico compuesto tiene sus propias ventajas y desventajas, y los inversores pueden
elegir el tipo de gráfico que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos.
Por ejemplo, los gráficos de líneas son útiles para identificar tendencias a
largo plazo, mientras que los gráficos de barras y velas son más adecuados para
el análisis a corto plazo.
Operando con Gráficos Compuestos
Al operar con gráficos
compuestos, es importante tener en cuenta las correlaciones entre los
diferentes activos. Si dos activos están altamente correlacionados, es probable
que se muevan en la misma dirección. Por otro lado, si dos activos están
inversamente correlacionados, es probable que se muevan en direcciones
opuestas.
Además de las
correlaciones, también es importante considerar otros factores como la
volatilidad y el riesgo de cada activo. Los gráficos compuestos pueden ayudar a
los inversores a evaluar estos factores y tomar decisiones informadas sobre
cómo asignar sus recursos.
Al operar con gráficos
compuestos, también es importante tener en cuenta el marco temporal. Los
gráficos compuestos pueden ser útiles para identificar tendencias y patrones a
corto y largo plazo, pero es importante elegir el marco temporal adecuado para
tus objetivos y estrategias de trading.
Productos Idóneos para Operar con Gráficos Compuestos
Los gráficos
compuestos pueden ser útiles para operar con una variedad de productos
financieros, incluyendo acciones, bonos, commodities y divisas. Sin embargo, es
importante tener en cuenta que cada producto tiene sus propias características
y riesgos asociados.
Las acciones son
una opción popular para los gráficos compuestos debido a la gran cantidad de
datos disponibles y la facilidad de acceso a estos datos. Sin embargo, las acciones pueden ser volátiles y el riesgo de pérdida puede ser alto. (Un ejemplo de la volatilidad de algunas acciones lo tienes en el análisis que publicamos en su día, puedes leerlo pulsando aquí y la posterior evolución)
Veamos el gráfico compuesto de un clásico del mercado español: BBVA contra Santander:
Los bonos son
otra opción común para los gráficos compuestos. Los bonos suelen ser menos
volátiles que las acciones, pero también pueden ofrecer rendimientos más bajos.
Veamos un ejemplo:
El gráfico nos ofrece dos cosas muy interesantes. Por un lado la tendencia alcista del mismo, lo que indica que podría ser más interesante comprar bono español y vender alemán y por otro la zona de 25 donde tenemos un soporte que no ha sido perforado desde el año 2014
Las commodities como
el oro, la plata y el petróleo también pueden ser adecuadas para los gráficos
compuestos. Estos productos pueden ser volátiles, pero también pueden ofrecer
oportunidades de diversificación.
Si te interesa tomar posiciones en el mercado del crudo evitando su alta volatilidad lee nuestro artículo (pulsando aquí) sobre como posicionarse con menor riesgo y de una forma alternativa a la tradicional.
Un gráfico compuesto (también llamados gráficos sintéticos) muy utilizado en materias primas es el spread entre el trigo y el maiz. Veamos este gráfico:
Mucho cuidado con esto, lo normal es que la operación se realice con contratos de futuros, pero hay que cerciorarse que estos contratos sean sin entrega pues de ser con entrega y llevarlos a vencimiento se nos haría entrega de la cantidad que corresponda en esta materia prima.
Las divisas son
otra opción popular para los gráficos compuestos. El mercado de divisas es el
mercado financiero más grande y más líquido del mundo, lo que puede
proporcionar muchas oportunidades para los inversores.
Es importante tener en
cuenta que las comisiones del broker pueden afectar significativamente a tus
resultados operativos. Las comisiones pueden variar dependiendo del broker y
del producto financiero que estés operando. Por lo tanto, es crucial que
investigues y comprendas las comisiones antes de comenzar a operar.
Singularidades de los Gráficos Compuestos en las Commodities
Los gráficos
compuestos pueden ser especialmente útiles al operar con commodities. Una de
las formas en que los gráficos compuestos pueden ser utilizados en el trading
de commodities es mediante la creación de gráficos que muestren el rendimiento
de varios contratos de futuros para una misma materia prima.
Las commodities suelen
tener una estacionalidad en su producción y consumo, lo que puede afectar su
precio. Por ejemplo, el precio del petróleo puede variar dependiendo de la
época del año debido a factores como el aumento de la demanda durante los meses
de verano.
Al crear gráficos
compuestos que muestren el rendimiento de varios contratos de futuros para una
misma materia prima, los inversores pueden analizar cómo la estacionalidad
afecta el precio y tomar decisiones informadas sobre cuándo comprar o vender
contratos de futuros.
Te aconsejo la lectura de este libro, escrito por el gran Jim Rogers, para aprender más sobre las peculiaridades de las materias primas.
Conclusión
Los gráficos compuestos son una herramienta esencial en el mundo del trading y la inversión. Permiten a los inversores y traders analizar y comparar el rendimiento de diferentes activos financieros en un solo gráfico, proporcionando una visión clara y concisa del mercado.
Estos gráficos son especialmente útiles para identificar tendencias y patrones en el mercado, así como para evaluar el riesgo y la rentabilidad de diferentes inversiones. Al combinar la información de precio de varios activos en un solo gráfico, los inversores pueden obtener una visión más completa del mercado y tomar decisiones informadas sobre cómo asignar sus recursos.
Además, los gráficos compuestos (lee al post que publicábamos para conocer más en detalle sobre estos gráficos pulsando aquí) pueden ser generados en varias plataformas de trading, cada una con sus propias características y herramientas. Esto permite a los inversores elegir la plataforma que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos.
Por último, es importante tener en cuenta que cada producto financiero tiene sus propias características y riesgos asociados. Por lo tanto, al operar con gráficos compuestos, es crucial considerar estos factores, así como las comisiones del broker, para asegurarte de que puedes maximizar tus ganancias mientras minimizas tus riesgos.
En resumen, los gráficos compuestos (si quieres profundizar más en este apasionante mundo de la inversión por pares te aconsejo la lectura de este libro) son una herramienta poderosa que puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y estratégicas. Ya sea que estés operando con acciones, bonos, commodities o divisas, los los gráficos compuestos pueden proporcionarte la información que necesitas para tener éxito en el mundo del trading.
José Mª Sánchez
Director de Sobrevivir en los Mercados
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