Buenos días a todos
Comenzamos la jornada con el futuro del Dax abajo un 0,02% y el del Eurostoxx un 0,06%.
Los futuros americanos del nocturno suben un 0,72% los del Dow Jones, un 0,90% los del Nasdaq y un 0,78% los del SP500.
Cierre fuertemente bajista en Wall Street y la situación comienza a ser ya bastante preoucpante pues los bajistas han conseguido tener más fuerza que la que tuvieron en todo el moivmiento alcista iniciado en el mes de marzo.
La sesión transcurría de forma positiva en Europa y el nocturno americano pero ha sido abrir Wall Street y hemos comenzado a ver fuiertes papelones cada vez que los índices subían, algo que no es nada positivo pues evidencia que son las manos fuertes quienes están vendiendo a manos llenas y eso no es nada bueno para el mercado en el medio plazo.
Desde el punto de vista técnico vimos como de nuevo se atacaron con fuerza los soportes que señalábamos ayer en nuestra crónica de apertura, cuando analizábamos los futuros americanos, y de momento aguantaron.
Ya hemos estado en estas situaciones otras veces y siempre hemos dicho lo mismo, los soportes son soportes mientra sno caigan y estos siguen sin caer. Si que es cierto que esta vez parece todo diferente y hemos observado como se han producido pequeños daños estruturales en los gráficos que otras veces no habíamos visto por lo que podríamos estar ante una caída mucho más seria que la de las anteriores veces.
Pero como no todo van a ser malas noticias hemos visto un peuqeño, de momento, motivo para la esperanza:
La imagen muestra los movimientos de las manos fuertes en los dark polls. Aunque ya se ha explicado varias veces en esta web, los dark polls son los lugares donde las manos fiertes realizan operaciones entre ellas para huir de los programas de alta frecuencia y para no distorsionar los precios.
Como se ve de forma clara han aprovechado las caídas para comprar. Además esto es muy significativo pues si miramos su comportamiento anterior veremos que llevaban mucho tiempo vendiendo y vendiendo.
En cualquier caso este detalle es pequeño aún y solo si viésemos que las compras (línea azul) se metiesen por encima del precio (línea verde) podríamos considerar que el peligro ha pasado.
Un dia más, las tecnológicas fueron el blanco de la mayoría de las ventas con fuertes descensos en las más importantes.
No hace falta buscar muchas acciones a las que darle para que caigan los mercados a plomo, simplemente con atizar a los 5 magníficos sobra pues con el enorme peso que tienen dentro de los índices ellas solas se encargan de hacer que se desplomen.
Y esta es la estrategia que estamos viendo, los FAANG son los que más papelones reciben.
Con todo esto se hace muy interesante ver como anda la analogía del Nasdaq, que seguimos semanalmente en este blog, con la recuperación del 2009:
Como vemos el descenso vertical no enturbia el hecho de que los dos gráficos se parezcan mucho y el precio actual está aún en disposición de seguir los pasos de lo que hizo en 2009 pues la analogía sigue siendo perfectamente válida.
Quizá incluso es buena esta caída que hemos vivido porque si nos fijamos bien la gran diferencia entre uno y otro mercado es que en el actual se ha recorrido este enorme tramo alcista sin apenas correcciones, cosa que en 2009 si se produjeron, y era momento de una de ellas.
Ahora bien, estamos en un punto en el cual ya no debríamos perder los mínimos del miércoles e iniciar un nuevo tramo alcista que nos llevase a superar los máximos históricos anteriores.
Pero como este es el mercado más difícil de la historia también hemos encontado un gráfico que nos dice los contrario del anterior:
Este gráfico ya lo hemos publicado una o dos veces en nuestras crónicas y nos muestra la analogía del movimiento actual del Dow Jones con la que realizó en el crack del 29.
Está muy claro que las perspectivas futuras de esta imagen con respecto a la anterior son totalmente opuestas y si se cumpliese el escenario del Dow Jones nos tocaría perder los mínomos de marzo y profundizar más enellos.
Claro que ahora la pregunta que surge es muy sencilla, ¿por cuál escenario apuesto?. Pues la repsuesta es más sencilla aún, imposible saberlo.
Pero si que hay una estrategia que podemos aplicar y que nos sincronizará con cualqueira de los dos escenarios. Y no es otra más que seguir lo que nos vaya diciendo el precio.
Si caen los soportes hay que salir del mercado y si desde aquí rebotamos y montamos uan estructura sólida hay que estar dentro, es simple y a la vez compleja de ajecutar pues tendemos a intentar adelantarnos al gráfico o dejarnos llevar por los sentimientos y ahora más que nunca es momento de estar tranquilos y ejecutar sin miramientos las operaciones que el precio nos diga.
Es preferible equivocarse y vender todo porque el mercado nos ha engañado a quedarse enganchado.
El BCE decepcionó bastante, ya no por las decisiones tomadas que tampoco se esperaba gran cosa sino por el tono empleado, donde aquí si se epseraba que se mostrasen favorables a nuevas medidas dado que la economía de la UE se ralentiza nuevamente.
Se mostró menos dovish de lo epserado y comentaron que no estaban incómodos con un euro más fuerte lo que llevó a la moneda europea a irse cerca de los 1,20 sumando un punto negativo a las exportadoras europeas.
El dato de peticiones semanales de subsidios de desempleo tampoco ayudó:
El dato quedó en 884.000, la misma cifra que la semana anterior pero peor de lo previsto pues se esperaban 846.000.
Pero lo más preocupante es que tras una fuerte recuperación del empleo respecto a las cifras de Junio y Julio, parece que la situación se estanca y que comienza a costar más de lo previsto recuperar los puestos de trabajo perdidos por esta pandemia.
El petróleo también tuvo un mal día y volvió a descender, despues de un dato de inventarios muy negativo, arrastrando con él al sectorial de energia.
Ya se lee en varias crónicas que los océanos comienzan a llenrase de barcos cargados de barriles porque la demanda ha disminuido considerablemente.
Y por si no tuviesemos bastrantes los Republicanos presentaron un pequeño plan de ayudas por valor de $300.000 millones y este fue rechazado. Pero lo más grave es que fue rechazado en el Senado que está controlado pro ellos.
Huelga decir que si aquí ha sido rechadado al Congreso mejor ni llevarlo.
Lo que deja claro esto es que no parece estar ni cerca la posibilidad de que ambos partidos alcancen un acuerdo.
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Principales Datos Macro para Hoy
08:00 Horas. IPC de Alemania del mes de Agosto
08:00 Horas. IPC Armonizado de Alemania del mes de Agosto
09:00 Horas. IPC de España del mes de Agosto
09:00 Horas. IPC Armonizado de España del mes de Agosto
09:00 Horas. Producción Industrial de España del mes de Julio
14:30 Horas. IPC de EEUU del mes de Agosto
14:30 Horas. IPC Subyacente de EEUU del mes de Agosto
20:00 Horas. Presupuesto Federal en EEUU del mes de Agosto
Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 0,10%-0,25%
Un saludo y feliz sesión
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