Buenos días a todos
Comenzamos la jornada con el futuro del Dax arriba un 1,11% y el del Eurostoxx un 0,99%.
Los futuros americanos del nocturno bajan un 0,01% los del Dow Jones, un 1,22% los del Nasdaq y un 0,36 % los del SP500.
Bajadas moderadas las que tuvimos el viernes en Wall Street tras una espectacular remontada desde mínimos.
La volatilidad fue la gran protagonista del día donde pasamos de un importante desplome al inicio de la sesión americana a una fuerte remontada que nos llevó casi a pasar a positivo para despues volver a caer pero terminando muy alejados de mínimos.
El futuro del Nasdaq fue el que peor lo pasó pero a final nos diibujó una vela interesante:
Observad como los mínimos del día los dejó casi a la altura de la directariz alcista de medio plazo, que actuó perfectamente de soporte dinámico, dejándonos una vela que denota interés comprador con claro aumento de volumen respecto a las anteriores y que mañana, no debemos olvidar que hoy está cerrado Wall Street, veremos si es capaz de confirmar.
Lo del jueves y el viernes nos lanza un claro aviso que por mucho que se maquillase al final de la sesión del viernes no debemos pasar pro alto:
Y es que cuando tan solo 5 compañías tienen un peso tan importante como el que vemos en le gráfico dentro de un índice de capital importancia como es el SP500 basta con atacar a ese sector para que todo el mercado se derrumbe.
Fijaos como en los 20 años que abarca el gráfico jamás se ha dado la circunstancia que se da ahora y cuando hemos tenido momentos del 18%-19% de peso han venido importantísimos desplomes como lso que ocurrieron en los años 80 y en el año 2000.
Pues ahora tienen un peso del 24%, cuidado porque el peligro es enorme y no nos cansamos de decirlo en esta web.
Seguimos convencidos que ha llegado la hora de pensar en dejar que gane otro el último céntimo y aprovechar los rebotes que tendremos para soltar todo lo que tengamos, es mejor quedarnos fuera que asumir el enorme riesgo que supone estar dentro del mercado en estos momentos.
Es posible que si el futuro del Nasdaq rompiese nuevamente al alza los 12000 puntos y el del SP500 los 3500 se pudiese volver al mercado, siempre asumiendo pocos riesgos.
Los Hedge Fund, que recordareis decíamos el lunes pasado en nuestra crónica de apertura que habían aumentado su posición corta a máximos de ocho semanas, aprovecharon también los desplomes:
Y no aprovecharon los desplomes para aumentar sus cortos sino todo los contrario, decidieron hacer caja tras acertar de lleno y coger toda la caída
Además e smuy relevante que ahora mismo tengan la posición corta más pequeña que han tenido desde que se inició la pandemia, algo muy significativo que concuerda perfectamente con la tesis de las muestras de interés comprador que hemos dicho se dejaron el viernes.
Veamos que comportamiento tienen los insiders:
Como se puede apreciar actualmente son vendedores pero la semana pasada redujeron sus ventas, quizá considerando atractivos los precios que se vieron en algunos activos, acercándose a la zona neutral.
El dato de empleo que conocimos el viernes salió bastante bueno destacando la tasa de paro que quedó mucho mejor de lo esperado.
En cualquirr caso no tuvo influencia alguna en las bolsas pues estas estaban a otra qcosa que no era mas que los desplomes que estaban sufriendo y en esos entornos ya sabemos que es complicado que aparezca algo de racionalidad.
Hace unas semanas que llevamos llamando la atención en nuestras crónicas sobre que el sector utilities lo estaba haciendo muy bien.
Suele aparecer entre los que más suben cuando el mercado avanza y entre los que menos caen cuando el mercado baja.
Si miramos este gráfico con respceto a lo escrito anteriomente veremos que quizá ha llegado el momento de tomar posiciones en utilities.
La imagen representa a los sectores defensivos contra la totalidad del mercado y nos muestra como este tipo de valores se ha quedado muy atrás y en momentos de turbulencias como el que vivimos pueden ser lo más recomendable y dentro de los defensivos yo apostaría pro la utilities que como hemos dicho llevan ya varias semanas haciéndolo muy bien.
Se sigue hablando mucho por todo el mercado de la gran ballena del Nasdaq: Softbank.
A muchos les sorprende que se haya embarcado en una empresa de tanto riesgo , junto a los Robin Hoods, con la enorme imversión en opciones que ha realizado y que ha llevado a distrosinar completamente todo el mercado de opciones.
Se comenta que el cierre de sus posiciones ha podido retroalimentar los descensos.
Esta madrugada se han concoido importantes datos macro en China.
La Balanza Comercial del mes de agosto ha quedado en 58,93B cuando se esperaba 50,5B. Dato bastante mejor de lo esperado.
También se han dado datos de importaciones y exportaciones. Las importaciones han caído hasta el -2,1% cuando se esperaba 0,1% y el de exportaciones sube a 9,5% cuando se epseraba 7,1%, dejando claro que la fábrica del mundo está ya funcionando plenamente.
La economía china vive una recuperación muy fuerte y parece estar dejando de lado los daños que le ha causado la pandemia y seguimos apostando porque va a ser la primera aconomía mundial, desbancando a los EEUU.
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Principales Datos Macro para Hoy
08:00 Horas. Producción Industrial en Alemania del mes de Julio
Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 1,10%-1,25%
Un saludo y feliz sesión
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