Buenos días a todos
Comenzamos la jornada con el futuro del Dax abajo un 0,32% y el del Eurostoxx un 0,34%.
Los futuros americanos del nocturno bajan un 0,37% los del Dow Jones, un 0,10% los del Nasdaq y un 0,21% los del SP500.
Cierre alcista el que tuvimos en Wall Street y que un mes más hizo buena la pauta estacional que comentamos ayer en nuestra crónica de apertura denominada la magia del primer día de mes .
Decíamos ayer que a veces en bolsa lo sencillo es lo que mejor funciona y esta pauta suele ser ganadora en el computo de muchos meses, por tanto es una buena idea operativa a valorar.
Ya notamos en la sesión de ayer como los rebalanceos de los grandes fondos de pensiones, que veníamos comentando días atrás, habían terminado eliminándose de esta forma un factor negativo para las subidas.
Por tanto ahora el mercado se comportara como verdaderamente tenga que hacerlo y de momento la tendencia es alcista y eso es algo a tener en cuenta.
No obstante seguimos diciendo desde esta web que la situación interna del mercado no es de color de rosa y se mueve en un extremo preocupante, al menos en mi opinión, para el corto plazo.
Esta situación nos sugiere que no es mala idea comprar alguna protección ante movimientos bajistas, yo ya comenté que pensaba montar una posición bajista con PUT,s del Ibex y tomar un porcentaje de oro.
Y hablando de PUT,s y extremos, mirad este gráfico:
El gráfico representa el precio de las coberteras bajistas.
Observad como no se había visto tanto desprecio por los PUT,s desde el año 2011. En 10 años no hemos tenido estos precios en esas opciones lo que indica que los operadores no son alcistas, sino que tienen una enorme confianza en que vamos a seguir subiendo y pro eso no utilizan estos instrumento para cubrir sus carteras.
Este extremos sumado a otros muchos que venimos mostrando en este blog, sumado al precio muy atractivo de esta opciones hace que yo personalmente valore que es una buena idea protegerme ante posibles descensos den el corto plazo.
Lo que si parece claro es que si no caemos al menso costará seguir subiendo mientras no se aligere la enorme sobrecompra que atesoramos.
Y todo esto ocurre mientras en las Dark Pools las manos fuertes siguen distribuyendo. El lunes volveremos a mostrar el gráfico a ver si es algo puntual de inicio de semana o continúan siendo vendedores.
Ayer tuvimos nuevamente datos macro que volvieron a reflejar la realidad de esta pandemia.
China sale reforzada mientas los demás saldrán muy tocados y en este gráfico lo vemos a ver perfectamente:
El la imagen podemos ver como afectará el virus al PIB mundial y como se desglosa por regiones.
Y más representativo no puede ser el gráfico, China penas perderá un punto del PIB mientras los demás deberán afrontar descensos significativos que se traducirán en unas economías que lo pasarán realmente mal y por añadido sus ciudadanos.
En total el PIB mundial perderá un 8% y habrá muchas diferencias entre unos sitios y otros siendo las zonas pobres cada vez más pobres.
Creo que podemos constatar nuevamente que estamos ante el inicio del dominio mundial del país asiático.
En cualquier caos los operadores no quieren ver más allá de las cosas buenas y ayer la OCDE revisó sus previsiones al alza.
No es que diera buenas previsiones pero las dio menos malas de las anteriores lo que fue entendido como algo bueno sumando un catalizador para las compras de ayer.
Y es que ya se comienzan a ver gráficos como este pro todos sitios:
Es la analogía dela cotización actual del Nasdaq y la de 2009.
Estas cosas son como todo, si queremos ver que son iguales las veremos pero si miramos con detalle mes ames nos daremos cuenta que no han sido tan exactas.
En cualquier caso como nuestra intención es dar una visión completa del mercado publicamos el grafico donde se observa que aún le quedaría cierto recorrido de subida lo que no sabemos que que pasará si completa esa tramo al alza.
Seguro que por ahí alguien tiene otro grafico que lo proyecta al infinito.
Cuidado cuanto tenemos situaciones de mercado como la actual en la que todos son alcistas. En pocos sitios veréis análisis como este que estáis leyendo pues casi todos los analistas no suelen ir conta el mercado y se limitan a decir lo que todos dicen para no quedar retratados nunca.
Nosotros nos equivocaremos, es algo natural en este negocio, pero siempre diremos lo que deducimos de nuestros análisis, sean acertados o no.
La rotación que dijimos hace unas semanas se ha terminado y de nuevo la tecnología está funcionando mejor que lo demás y dentro de esta Apple ha presentado, o presenta una buena oportunidad de compra:
Podemos ver como tras una enorme tendencia alcista y tocar máximos históricos se ha tomado un respiro hasta buscar apoyo en la línea de tendencia de largo plazo.
Desde esa zona ha rebotado con fuerza rompiendo la directriz bajista y generando una clara señal de compra.
Lo que está sucediendo en este valor pone de manifiesto la importancia del análisis técnico a la hora de tomar decisiones de inversión.
Estas semanas de atrás con la vorágine de las vacunas y los valores perros subiendo como locos todo el mundo comenzó a decir que la tecnología podía haber tocado techo, sin embargo, el gráfico, terco, nos decida que la tendencia era alcista y que solo corregía mientras que se mantuviera la línea de tendencia principal.
Y a la vista de lo sucedido parece que el gráfico llevaba razón.
En el plano político ayer varios senadores republicanos y demócratas presentaron un plan de ayuda que no llegaba al $billón.
Al principio el mercado se lo tomó con alegría pero después fue rechazado y encima se conoció que los republicanos tenían pensado presentar uno inferior y que no contemplaría el envío de cheques ni ayuda locales
Esto eliminó esa alegría inicial y provocó cierto desencanto.
El oro tuvo un buen día no tanto por él mismo sino muy favorecido por la extrema debilidad que mostró el dólar.
El billete verde bajó fuertemente y en su cruce contra el euro la moneda europea rompió la fuerte resistencia delos 1,20 dólares. Ahora mismo campea sobre los 1,2073.
Seguimos centrados en le tema vacunas y Pfizer y Moderna están muy cerca de tener autorización en EEUU y Europa para la distribución y comercialización de su vacuna.
Se da por hecho que las ambas agencias del medicamento aprobarán dichas vacunas, no me quiero imaginar que pasaría si no fuesen aprobadas.
Ayer el doctor Fauci advirtió que las personas que se vacunen deben asumir ciertos efectos secundarios leves.
Yo que no tengo nada claro el tema de las vacunas tan rápidas no me acaba de convencer esto que ha dicho y esperemos que solo sean leves.
Volviendo a los mercados, ayer publicamos la actividad de los insiders de Moderna donde se veía claramente que durante todo el mes de noviembre se dedicaron a vender acciones de la empresa.
Nosotros nos preguntábamos el por qué sucedía esto.
Pues ayer otra cosa extraña sucedió esta vez con la cotización. Tras abrir fuertemente al alza acabó desplomándose de forma muy dura y cerró con una caída del 7,65%.
De nuevo nos tenemos que hacer la misma pregunta ¿por qué?. Todo indica que las noticias van a ser favorables y que van aganar mucho dinero con su vacuna y de repente se desploma no lo entiendo al igual que no entiendo que los que tiene información privilegiada vendan sin parar durante todo el mes pasado.
Veremos si con el tiempo conocemos la respuesta.
Técnicamente le futuro del SP500 parece haber roto resistencias ya hora debemos estar muy atentos a si consolida ese nivel roto como soporte o de nuevo se mete pro debajo lo que sería una muy mala señal.
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nuevos proyectos
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sus tiendas en Reino Unido tras 242 años de actividad
Principales Datos macro para Hoy
08:00 Horas. Ventas Minoristas en Alemania del mes de Octubre
11:00 Horas. Tasa de Desempleo de la Eurozona del mes de Octubre
13:00 Horas. Solicitudes Semanales de Hipotecas MBA en EEUU
14:15 Horas. Variación de Empleo no Agrícola ADP en EEUU
14:45 Horas. ISM de Condiciones de Negocios en Nueva York del mes de Noviembre
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Gasolina en EEUU
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Destilados en EEUU
16:30 Horas. Inventarios Semanales de Crudo en EEUU
Con todo esto se espera una apertura bajista del orden del 0,30%-0,40%
Por último solo recordaos que si consideráis interesante el trabajo que realizamos en esta web y queréis colaborar con nosotros podéis hacerlo usando nuestros enlaces de Amazon para realizar vuestras compras. A vosotros no os costará nada de dinero y nos estaréis ayudando a continuar con nuestra labor.
Un saludo y feliz sesión
José Mª Sánchez
Director de Análisis de Sobrevivir en los Mercados
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