Bolsa.Apertura de la sesión bursátil

 

Buenos días a todos 

Comenzamos la jornada con el futuro del Dax arriba un 1,69% y el del Eurostoxx un 1,70%. 

Los futuros americanos del nocturno suben un 0,80% los del Dow Jones, un 0,59% los del Nasdaq y un 0,71% los del SP500.

Cierre alcista en Wall Street que después de tantas sesiones seguidas con caídas por fin tuvo una jornada de rebote.

Casi habíamos olvidado la pauta que nos ha llevado tener un mercado alcista como nunca habíamos visto en la historia y hoy nuevamente ha vuelto a darse.

Han sido los grandes valores tecnológicos los que han propiciado la remontada para terminar dando la vuelta al mercado y  propiciando que acabemos con fuertes subidas.

El Dow Jones avanzó un 1,34%, el SP500 un 1,60% y el tecnológico Nasdaq terminó la sesión con una subida del 2,26%.

Durante toda la sesión volvimos a ver el rumor de que podría haber pronto un acuerdo entre republicanos y demócratas.

Las crónicas hablaban de que las cifras  estarías en el entorno de los 2 billones de dólares, cediendo ambas partes un poco.

No sabemos el grado de verdad que hay en estos rumores pero desde luego como se materializase estaríamos ante un fuerte catalizador alcista.

Técnicamente el soporte de los 3210 puntos del futuro del SP500 aguantó perfectamente y se perfila como la referencia a seguir en el corto plazo cuya pérdida nos llevaría casi con seguridad a los 3090 puntos que es lugar de paso dela media de 200 sesiones reforzada porque la zona en sí misma es un importante soporte.

Todos los iniciamos de semana hacemos un repaso de como se posicionan los distintos actores de mercado:

Comenzamos con este grafico que nos muestra la exposición de los grandes especuladores a los futuros del Dow Jones, Nasdaq y SP500.

Cuando hablamos de grandes especuladores nos estamos refiriendo a operadores con una cuenta enorme, CTA,s, Grandes Fondos y Hedge Funds. Como podéis ver las grandes manos fuertes del mercado.

La imagen nos deja muy claro como estos grandes actores están cortos, y lo hacen además, con una elevadísima posición.

Según este grafico en el mercado faltarían alrededor de $47.000 millones, normal que no seamos capaces de subir de forma consistente.

Pero también hay una lectura que puede ser positiva. Y no es otra que si todos están cortos, queda muy poco margen para seguir bajando y como mínimo un fuerte rebote está muy cerca.

Sigamos mirando como se posicionan y vamos ahora a ver los Hedge Funds:

Como podemos apreciar han aprovechado las caídas de estos días para aumentar un poco más la posición larga que tenían en este futuro.

Es muy importante señalar que la posición actual se encuentra al mismo nivel que en los momentos anteriores al crash que sufrimos en febrero, y mucho más significativo es que desde ese momento hasta ahora nunca habían estado largos manteniéndose cortos siempre.

Sin embargo en el Nasdaq la situación en radicalmente diferente a lo que sucede en el SP500. Como vemos han liquidado todas las posiciones largas que han tenido durante toda la subida para adoptar una posición netamente corta.

Pero no es que tengan una posición corta sin más, sino que el tamaño de la misma no se ha visto en años, dejando claro que se han vuelto totalmente conscientes de la burbuja de esté índice.

Donde la situación es muy preocupante es en Europa y lo reflejan perfectamente sus mercados. El avance del virus cada día es mayor y los contagios amenazan con dinamitar la incipiente recuperación económica.

Asusta mucho la situación de España y como comienza a tomar medidas de confinamiento que parece pueden conducir a que su maltrecha economía termine de morir en el intento de revivir.

Lo peor de todo no es esto. Si pensamos un poco en como se desarrolló la ola anterior veremos como Europa se vio sacudida fuertemente mientras en EEUU parecía que no pasaba nada. 

Tras varias semanas el epicentro mundial se trasladó al país americano. Si esto sucediese otra vez en unas semanas podríamos estar con EEUU descontrolado lo que significaría que las bolsas sufrirían bastante.

De todo esto podemos deducir que es muy mala idea invertir en Europa de momento pues nos hemos quedado rezagados por la situación actual de nuestro continente y si los americanos sufren Como la primera vez seguiremos descendiendo por la situación de ellos, por lo que lo más inteligente es tomare posiciones en el mercado americano antes que en el del viejo continente.

Y fijaos como va su situación ya:

Como se puede observar la tasa de hospitalización por Covid-19 comienza a subir y, aunque alejada de las peores lecturas del mes de junio, parase que va camino de situarse en una posición en que la situación sea muy comprometida.

 

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Principales Datos Macro para Hoy

Hoy no se publicará ningún dato macro destacado

Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 1,30%-1,50%

Un saludo y feliz sesión